Что такое получение прибыли?
Получение прибыли - это акт продажи ценной бумаги с целью фиксации прибыли после того, как она заметно выросла. Хотя этот процесс приносит пользу инвестору, получающему прибыль, он может нанести ущерб другим инвесторам, послав акции своих инвестиций ниже, без предварительного уведомления.
Получение прибыли может повлиять на отдельные акции, конкретный сектор или широкий финансовый рынок. Если происходит неожиданное снижение индекса акций или акций, который растет, без новостей или внешних событий, поддерживающих распродажу, это может быть связано с тем, что многие инвесторы фиксируют прибыль.
Ключевые вынос
- С фиксацией прибыли инвестор обналичивает некоторую прибыль от ценной бумаги, которая росла с момента покупки. Получение прибыли приносит инвестору, который получает прибыль, но может нанести ущерб инвестору, который не продает, так как он увеличивает цену запасы ниже, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Прибыль может быть инициирована катализатором, ориентированным на акции, таким как квартальный отчет лучше, чем ожидалось, или аналитическое обновление. Прибыль также может затронуть широкий сектор или общий рынок; в этом случае это может быть вызвано более значительным событием, например, положительным экономическим отчетом или изменением денежно-кредитной политики Федерального резерва.
Понимание получения прибыли
В то время как фиксация прибыли может повлиять на любую обеспеченную бумагу (например, акции, облигации, взаимные фонды и / или биржевые фонды), люди чаще всего используют этот термин в отношении акций и индексов акций.
Определенный катализатор часто вызывает фиксацию прибыли, например, когда акция движется выше определенной целевой цены; однако фиксация прибыли также может происходить просто потому, что цена ценной бумаги резко выросла за короткий период времени. Катализатором, который часто вызывает фиксацию прибыли в акциях, является квартальный или годовой отчет о доходах (SEC Forms 10-Q или 10-K, соответственно). Это одна из причин, по которой акции могут быть более волатильными в те недели, когда он сообщает о результатах.
Если акция значительно выросла, трейдеры и инвесторы могут получить прибыль даже до того, как компания отчитается о прибыли, чтобы зафиксировать прибыль, а не рискнуть тем, что прибыль рассеивается, если отчет о прибыли разочаровывает. Инвесторы также могут получать прибыль после получения отчета о прибыли, чтобы предотвратить дальнейшее снижение (например, если компания пропустила ожидания по прибыли на акцию, росту выручки, марже или прогнозу).
Получение прибыли в определенном секторе
Получение прибыли в определенном секторе - даже на фоне сильного бычьего рынка - может быть вызвано событием, характерным для этого сектора. Например, растущая акция может сообщить о неожиданно слабых доходах в остром жарком секторе, что впоследствии может вызвать фиксацию прибыли во всем секторе из-за страха. Если у многообещающей технологической компании было плохое первичное публичное размещение акций (IPO), инвесторы могли бы стремиться выйти из сектора в целом.
Если фиксация прибыли происходит одноразово, например, в ответ на отчет о прибыли, общее направление акций вряд ли изменится в долгосрочной перспективе, но если фиксация прибыли является реакцией на более крупную проблему (например, как беспокойство по поводу экономической политики или других макроэкономических проблем) долгосрочная слабость акций может быть риском.
Широкий рынок, получение прибыли
Получение прибыли на широком рынке обычно является результатом экономических данных, таких как слабое число рабочих мест в США или макроэкономическая озабоченность (например, опасения по поводу высокого уровня долга или валютных потрясений). Кроме того, систематическая фиксация прибыли может происходить из-за геополитических причин, таких как война или террористические акты.
Важно отметить, что получение прибыли обычно является краткосрочным явлением. Индекс акций или акций может возобновить свое продвижение, когда фиксация прибыли завершится Тем не менее, согласованный прием фиксации прибыли, который сбивает акцию или индекс на несколько процентных пунктов, может сигнализировать о фундаментальном изменении настроений инвесторов и предвещает дальнейшее снижение.
