Широко признанный самый известный в мире инвестор со звездным долгосрочным послужным списком, подтверждающим эту оценку, замечания Уоррена Баффета заслуженно привлекают к себе большое внимание, а другие неоднократно пытаются повторить его методы и предвидеть его шаги. Ежегодное собрание его Berkshire Hathaway inc. (BRK-A) появится в субботу, 5 мая, и инвесторы будут готовы проанализировать его комментарии для ценной информации. В преддверии этой встречи Бхумика Гашти, возглавляющая группу аналитиков в Credit Suisse AG, считает, что эти акции могут быть среди тех, которые соответствуют критериям Баффета, по мнению Barron: Ulta Beauty Inc. (ULTA), O'Reilly Automotive Inc. (ORLY), Cognizant Technology Solutions Corp. (CTSH), CDW Corp. (CDW), Centene Corp. (CNC) и Universal Health Services Inc. (UHS). (Для получения дополнительной информации см. Также: Правила, по которым живет Уоррен Баффет .)
Что они делают
Ulta - розничный продавец косметических товаров с салонными магазинами. O'Reilly является розничным продавцом автозапчастей, инструментов и аксессуаров, а также предоставляет различные услуги по диагностике и ремонту. Cognizant предлагает консультационные услуги в сфере информационных технологий и аутсорсинг. CDW предоставляет услуги информационных технологий, таких как облачные вычисления и оптимизация центров обработки данных. Centene участвует в управлении различными государственными программами здравоохранения. Universal управляет больницами и другими медицинскими центрами.
Статистические данные
Для шести акций, упомянутых выше, вот их рост цен за последние пять лет и с начала года по 30 апреля, а также их форвардные коэффициенты P / E, согласно Yahoo Finance:
- Ульта: + 186% 5 лет, + 12, 1% с начала года, 19, 8x P / EO'Reilly: + 39%, + 6, 5%, 15, 0xВыглядит: + 155%, + 15, 5%, 16, 0xCDW: + 306%, + 2, 9%, 13, 6xЦента: + 370%, + 7, 6%, 13, 3xУниверсальное здоровье: + 74%, + 0, 8%, 11, 0x.
Акции Berkshire Hathaway выросли на 120% за последние 10 лет, за это время индекс S & P 500 (SPX) вырос на 92%. За последние пять лет соответствующие показатели составляют 85% и 66%, а с начала года они составляют -2, 3% и -1, 0%. Текущий форвардный P / E для акций Berkshire составляет 20, 2 для Yahoo Finance, в то время как для S & P 500 - 17, 0 для расчетов Birinyi Associates, как сообщает The Wall Street Journal. Обратите внимание, что CDW начал торговать 27 июня 2013 года, и его пятилетняя прибыль рассчитывается с этой даты и далее. (Подробнее см. Также: Думай как Уоррен Баффет .)
Сохраняя это простым
«Баффетт, возможно, был скромным все эти годы; на самом деле он покупает замечательные компании по замечательным ценам», - цитирует Гашти Баррон. Она подгоняет критерии отбора акций к этим факторам, согласно Баррону: высокая доходность капитала (ROE), высокая доходность чистых материальных активов, стабильная прибыль, способность справляться с инфляцией, небольшая или нулевая долговая нагрузка, низкие оценки акций, хороший менеджмент и бизнес, который легко понять.
Все вышеперечисленные шесть акций квалифицируются как легкие для понимания предприятия. Согласно Yahoo Finance, все, кроме Ulta, имеют коэффициенты форвардного P / E ниже рыночных, и ожидается, что все компании ожидают, что прибыль на акцию в 2018 году составит 20% или более, согласно консенсус-оценкам. Низкие коэффициенты PEG предлагаются O'Reilly (0, 85), CDW (0, 96) и Centene (0, 86). Высокие ROE принадлежат Ulta (33%), O'Reilly (99%) и CDW (52%). Низкий или отсутствующий долгосрочный долг характеризует Ulta и Cognizant.
Больше потенциальных целей
По состоянию на конец 2017 года Berkshire Hathaway держал около 116 миллиардов долларов денежных средств и краткосрочных инвестиций. В своей собственной попытке применить часто заявленные инвестиционные критерии Баффета CNBC в начале этого года подготовил собственный список возможных целей для него. К ним относятся: Illinois Tool Works Inc. (ITW), Campbell Soup Co. (CPB), подразделения General Electric Co. (GE), AmeriSourceBergen (ABC) и Southwest Airlines Co. (LUV).
Работы Illinois Tool - это «закулисный экран с твердым денежным потоком», согласно CNBC. Пищевая промышленность консолидируется, и поддерживаемая Баффетом компания Kraft-Heinz Co. (KHC) является логичным приобретателем для Кэмпбелла, сообщает CNBC. Баффет уже отметил, что он может позволить себе купить проблемную GE целиком, но CNBC считает, что ее лизинговый бизнес для авиаперевозок может быть наиболее подходящим для Баффета, который с оптимизмом смотрит на авиационную отрасль. Между тем, на юго-западе есть стабильный свободный денежный поток, хорошее управление и ориентация на внутренний рынок, отмечает CNBC AmeriSourceBergen является ведущим дистрибьютором фармацевтических препаратов, и CNBC отмечает, что это будет способствовать партнерству по сокращению расходов на здравоохранение, которое Баффетт присоединился к Amazon.com Inc. (AMZN) и JPMorgan Chase & Co. (JPM).
