Учитывая, что повышение процентных ставок приведет к увеличению затрат для компаний с высоким левереджем, конкуренты с большими денежными резервами и низкой долговой нагрузкой лучше позиционируются для будущей прибыльности. После финансового кризиса 2008–2009 годов американские компании добавили ошеломляющие обязательства в размере 14 триллионов долларов США в свои балансы, согласно данным Bank of America Merrill Lynch, и общий долг фирм, не входящих в финансовый сектор, в настоящее время составляет рекордные 74% ВВП, имея растет быстрее, чем прибыль, по данным Moody's Investors Service, как сообщает Barron's. Скотт Минерд, глобальный директор по инвестициям (CIO) в Guggenheim Partners, предупредил, что рост ставок может вызвать волну корпоративных дефолтов. (Для получения дополнительной информации см. Также « Акции на« Столкновительном курсе со стихийным бедствием », снижение на 40% .)
Между тем, Barron's указывает, что эти пять компаний предлагают стабильные, устойчивые денежные потоки, которые позволяют им удобно обслуживать свой долг или даже сокращать его:
| Склад | Бегущая строка | Рыночная стоимость | Бизнес |
| Mastercard Inc. | Массачусетс | 207 миллиардов долларов | Процессор платежей |
| Verizon Communications Inc. | VZ | 204 миллиарда долларов | Телеком провайдер |
| Электронное искусство | Е.А. | 43 миллиарда долларов | Видео игры |
| Graco Inc. | GGG | 8 миллиардов долларов | Промышленное оборудование |
| Акции Содружества | EQC | 4 миллиарда долларов | REIT |
Исследование Голдмана
Goldman Sachs Group Inc. (GS) считает, что акции с сильными балансовыми отчетами показали значительный рост в 2018 году, который, вероятно, сохранится в будущем. До 7 июня их корзина побила индекс S & P 500 (SPX) на восемь процентных пунктов с начала года. Investopedia рассмотрела их доклад в виде двух частей. Помимо MasterCard и Electronic Arts, крупными лидерами в корзине Goldman также являются издатель программного обеспечения Adobe Systems Inc. (ADBE), компания по уходу за зубами Align Technology Inc. (ALGN), нефтеперерабатывающий завод Valero Energy Corp. (VLO) и компания по роботизированной хирургии Intuitive Surgical Inc. (ISRG). (Более подробно см. Также: 8 акций, которые сокрушают S & P 500. )
Mastercard
Платежный процессор имеет денежный запас в размере 8, 8 млрд. Долл. США, а отношение долга к EBITDA составляет всего 0, 7 по Баррону. Доходы быстро растут, так как потребители все чаще предпочитают платить пластиком, а не наличными, с прогнозируемыми темпами роста 20% в 2018 году и 12% в 2019 году, согласно Yahoo Finance, что также указывает на то, что операционный денежный поток составляет более 90% от общего долга,
Электронное искусство
И Голдман, и Баррон отмечают, что технологические компании занимают видное место среди тех, у кого самый сильный баланс. Что касается Electronic Arts, Barron's указывает, что он немного обременен в отношении основных средств или инвентаря, использует более 5 миллиардов долларов наличности, и его свободный денежный поток увеличился до 1, 6 миллиарда долларов за последний финансовый год, увеличившись на 26%. Согласно Yahoo Finance, долг составляет менее 60% от операционного денежного потока, в то время как прогнозируемый рост продаж в текущем финансовом году (2019 финансовом году) составляет 8%, а в следующем году чуть менее 7%. Переход к доставке игрового программного обеспечения через Интернет в качестве предпочтительной модели продаж и отказ от продаж физических игровых дисков позволил сократить расходы и увеличить доходы.
Сравнить инвестиционные счета × Предложения, представленные в этой таблице, поступили от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Название провайдера ОписаниеСтатьи по Теме
Богатый и мощный
5 крупнейших инвесторов, которые получили прибыль от мирового финансового кризиса
Корпоративные финансы
Корпоративный денежный поток: понимание основ
Лучшие акции
Лучшие акции для видеоигр за первый квартал 2020 года
экономика
9 общих эффектов инфляции
Финансовые коэффициенты
Балансовая стоимость Vs. Рыночная стоимость: в чем разница
Альтернативные Инвестиции
Четыре рупии инвестирования в ритейл
Партнерские ссылкиСвязанные условия
Фундаментальный анализ Фундаментальный анализ - это метод измерения внутренней стоимости акций. Аналитики, которые следуют этому методу, ищут компании по ценам ниже их реальной стоимости. подробнее Почему вы должны использовать дни продаж запасов - DSI Количество дней продаж запасов (DSI) дает инвесторам представление о том, сколько времени требуется компании, чтобы превратить свои запасы в продажи. больше Определение пузыря на рынке жилья Пузырь на рынке жилья - это скачок цен на жилье, вызванный спросом, спекуляцией и изобилием, который лопается, когда спрос падает, а предложение увеличивается. больше Дефляция долга Дефляция долга - это концепция, которая касается влияния долга на цену имущества, товаров и услуг. подробнее Стоимость долга Стоимость долга - это эффективная ставка, которую компания платит по своему текущему долгу в рамках своей структуры капитала. Больше Определение «Неденежные деньги» - это термин «финансовая экономика», который описывает высоколиквидные неденежные активы, такие как сберегательные счета, компакт-диски и казначейские обязательства. Больше