Биржевые фонды развитых рынков (ETF) могут помочь инвесторам получить относительно дешевую и широкую диверсификацию за счет доступа к сотням или тысячам отдельных холдингов в наиболее развитых странах мира. Здесь мы рассмотрим пять крупнейших ETF развитых рынков с точки зрения активов под управлением (AUM).
Развитый рынок принадлежит высокопродуктивной, промышленно развитой стране с устоявшейся властью закона. За пределами Соединенных Штатов развитые рынки включают Японию, Великобританию, Францию, Канаду и Австралию. Чтобы отличить ETF развитых рынков от основных внутренних ETF и других ниш, в следующем списке основное внимание уделяется ETF с подверженностью как минимум 5% двум или более развитым странам с рыночной экономикой, за исключением США.
BlackRock Inc. (BLK) доминирует в пятерке лидеров, и три фонда составляют список: iShares MSCI EAFE ETF (EFA), iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) и iShares MSCI EAFE EAF с малой капитализацией (SCZ), в № 2, № 3 и № 5, соответственно. Однако первое место принадлежит ETF Vanguard FTSE для развитых рынков (VEA), а Schwab International Equity ETF (SCHF) занимает четвертое место. Вся представленная здесь информация была актуальной по состоянию на 10 октября 2018 года.
Авангард FTSE Развитые рынки ETF
АУМ: 71, 43 млрд. Долларов
Запущенный в 2007 году ETF Vanguard FTSE для развитых рынков стремится отслеживать индекс FTSE Developed All Cap ex US, который измеряет инвестиционную доходность акций, выпущенных компаниями в Канаде и на основных рынках Европы и Тихоокеанского региона. Япония и Великобритания составляют около 38% средств фонда, а Канада, Франция, Германия и Швейцария завершают первую шестерку. ETF Vanguard FTSE для развитых рынков ранее исключал канадские акции, но в конечном итоге изменил политику, чтобы включить важные тенденции в Северной Америке. Коэффициент расходов пассивно управляемого фонда составляет 0, 07%, что, по словам Вангарда, на 93% ниже, чем средний коэффициент расходов фондов с аналогичными активами.
IShares MSCI EAFE ETF
АУМ: $ 71, 39 млрд.
BlackRock выпустил ETF iShares MSCI EAFE в 2001 году, и с тех пор он находится на вершине или на вершине международного рынка ETF. ETF отслеживает выдающийся индекс EAFE Morgan Stanley Capital International (MSCI), наиболее часто цитируемый международный индекс акций в США, который отражает акции в Европе, Австралии, Азии и на Дальнем Востоке (EAFE). Фонд выделяет приблизительно 25% своих активов на акции в Японии, около 17% на активы в Великобритании и около 11% на акции во Франции. Швейцария, Германия и Австралия привлекают более 5% активов фонда. На уровне 0, 32% коэффициент расходов фонда выше, чем у ETF Vanguard FTSE для развитых рынков.
IShares Core MSCI EAFE ETF
АУМ: 59, 46 млрд. Долларов
Запущенный в 2012 году, BlackRock iShares Core MSCI EAFE ETF стремится отслеживать индекс MSCI EAFE Investable Market Index (IMI), который аналогичен индексу MSCI EAFE, но более крупный и всеобъемлющий. Индекс включает представление с малой капитализацией в дополнение к представлению средней и большой капитализации, которое предлагает индекс MSCI EAFE. Наибольший риск у фонда выглядит так же, как и у iShares MSCI EAFE ETF: около 26% его активов направлено на акции в Японии, около 18% на активы в Великобритании, причем Франция, Швейцария, Германия и Австралия представляют более 5% активов фонда. Соотношение расходов iShares Core MSCI EAFE ETF является конкурентоспособным с показателем ETF Vanguard FTSE для развитых рынков, составляя 0, 08%.
Schwab International Equity ETF
АУМ: 16, 46 млрд. Долларов
Как и ETF Vanguard FTSE для развитых рынков, Schwab International Equity ETF стремится отслеживать индекс FTSE, разработанный для США. Акции в Японии составляют около 23% ее портфеля, а в Великобритании - около 16%. Акции во Франции, Германии, Канаде, Швейцарии и Австралии составляют более 5% активов фонда. Фонд, который существует с 2009 года, имеет коэффициент расходов 0, 06%.
IShares MSCI EAFE Small-Cap ETF
АУМ: 10, 43 млрд. Долларов
IShares MSCI EAFE Small-Cap ETF был запущен в 2007 году и призван отслеживать эффективность индекса MSCI EAFE Small Cap, который ориентирован только на работу с небольшими публичными компаниями в Европе, Австралии, Азии и на Дальнем Востоке. Подобно другим ETFs iShares в этом списке, акции в Японии имеют самый высокий процент активов фонда, около 31%, а Великобритания занимает второе место, около 18%. Акции в Австралии, Германии и Швеции представляют более 5% активов фонда. Коэффициент расходов фонда является самым высоким в этом списке, 0, 40%.
