Разве вы не хотите, чтобы был способ узнать, какие компании будут вокруг в течение длительного времени? Это компании, которые, если их акции потерпят поражение, отскочат в прошлое. К счастью, эти компании там. Ниже мы рассмотрим пять основных денежных потоков.
Свободный денежный поток
Доход и прибыль являются обязательными показателями, но ими можно манипулировать. Например, ритейлеры могут манипулировать доходами, открывая больше магазинов, поэтому так важно уделять больше внимания количеству своих акций. Что касается доходов, они могут быть искажены корпоративными выкупами, которые уменьшают количество акций и увеличивают прибыль на акцию (EPS). Сокращение затрат также может сыграть здесь свою роль, но компания, которая сокращает расходы, выживает, а не процветает. Несмотря на это, многие инвесторы положительно реагируют на сокращение расходов.
Причины выше, почему свободный денежный поток никогда не следует упускать из виду. Денежным потоком нельзя манипулировать. Это также открывает много дверей, включая выплату дивидендов, выкуп, приобретения для неорганического роста, инновации для органического роста и сокращения долга. Чем больше число свободных денежных потоков, тем больше маневренность у корпорации. Это может обеспечить рост в хорошие времена и выдержать шторм в плохие времена, независимо от того, связаны ли эти плохие времена с более широким рынком, отраслью или самой компанией.
Все пять компаний ниже являются именами домашних хозяйств. Это само по себе играет большую роль для сохранения силы, потому что потребители доверяют брендам по большей части.
Хотя свободный денежный поток является одним из наиболее важных показателей, он по-прежнему является лишь одним из многих. Мы также рассмотрим, какая из пяти компаний, представленных ниже, наращивала свою выручку за последние три финансовых года, стабильно прибыльна, имеет отношение долга к собственному капиталу, доходность акций за один год и дивидендную доходность.
5 Монстры свободного денежного потока
Монстры обычно страшные, но эти монстры должны быть страшными, только если вы ставите против них. Это, кстати, поднимает еще один важный момент. Короткий интерес к этим пяти акциям очень низок. Самый высокий - 2, 11%. Это указывает на то, что большие деньги достаточно умны, чтобы не делать ставок на имена домохозяйств, которые генерируют сильный денежный поток и обладают огромной маневренностью.
Давайте перейдем к этим монстрам свободного денежного потока (генерация свободного денежного потока основана на последних 12 месяцах):
|
FCF |
Соотношение D / E |
1-летнее представление акций |
Дивидендная доходность |
|
|
AAPL |
49, 84 миллиарда долларов |
0, 61 |
-22, 93% |
2, 36% |
|
VZ |
18, 90 миллиардов долларов |
5, 47 |
1, 46% |
4, 56% |
|
MSFT |
16, 96 миллиарда долларов |
0, 63 |
10, 73% |
2, 79% |
|
WMT |
16, 04 миллиарда долларов |
0, 64 |
-4, 60% |
2, 85% |
|
PFE |
15, 93 миллиарда долларов |
0, 62 |
-0, 92% |
3, 52% |
Все пять вышеуказанных компаний были прибыльными в течение последних трех финансовых лет, но только Apple Inc., Verizon Communications Inc. и Microsoft Corp. обеспечили стабильный рост выручки за тот же период времени. Verizon имеет высокое отношение долга к собственному капиталу, которое обычно является отрицательным, но генерирование денежного потока минимизирует риск задолженности. Тогда у вас есть Apple, которая является самым слабым фондовым исполнителем группы. Вместе с Microsoft он все еще, вероятно, имеет лучшие долгосрочные перспективы. Единственная компания на этом графике, которая бьет по всем цилиндрам и не так осторожна, как Apple, - это Microsoft.
Могут быть годы, когда обладание MSFT похоже на то, как краска высыхает, и годы, когда он кажется чемпионом. Правда заключается в том, что этот грандиозный управляющий настолько хорошо управляется и диверсифицируется, в то же время генерируя огромный денежный поток и принося постоянную прибыль, что восстановление должно всегда быть вопросом времени.
Суть
Монстры свободного денежного потока, указанные выше, следует рассмотреть для дальнейшего исследования, но только если вы являетесь долгосрочным инвестором. Сейчас есть много рынков вопросов о мировой экономике, и ни одна акция не является непобедимой. Тем не менее, если история продолжит повторяться, то пять акций выше должны быть безопаснее, чем большинство.
Сравнить инвестиционные счета × Предложения, представленные в этой таблице, поступили от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Название провайдера ОписаниеСтатьи по Теме
Лучшие акции
10 компаний без долгов (DOX, NHTC, PAYX)
Слияния и поглощения
Как слияния и поглощения могут повлиять на компанию
инвестирование
Почему дивиденды важны для инвесторов
Профили компании
Финансовые характеристики успешной компании
Корпоративные финансы
Корпоративный денежный поток: понимание основ
Инвестирование в недвижимость
10 самых больших REIT в США: что нужно и что нельзя делать (SPG, PSA)
Партнерские ссылкиСвязанные условия
Денежный поток от операционной деятельности (CFO) Определение Денежный поток от операционной деятельности (CFO) показывает сумму денежных средств, которую компания получает от своей текущей, регулярной деловой деятельности. инвестирование в большую ценность: как инвестировать как Уоррен Баффет Ценные инвесторы, такие как Уоррен Баффет, выбирают недооцененные акции, торгуемые по цене ниже внутренней балансовой стоимости, имеющей долгосрочный потенциал. подробнее Определение коэффициента выплаты дивидендов Коэффициент выплаты дивидендов - это мера дивидендов, выплаченных акционерам, относительно чистой прибыли компании. подробнее Как работает рентабельность собственного капитала Рентабельность собственного капитала (ROE) - это показатель финансовых результатов, рассчитываемый путем деления чистого дохода на акционерный капитал. Поскольку акционерный капитал равен активам компании за вычетом ее задолженности, ROE можно рассматривать как возврат чистых активов. подробнее Что показывает отношение цены к продажам (P / S)? Отношение цены к продажам (P / S) - это коэффициент оценки, который сравнивает цену акций компании с ее доходами. Это показатель стоимости каждого доллара продаж или выручки компании. Подробнее о Акциях в обращении Акции в обращении относятся к акциям компании, в настоящее время принадлежащим всем ее акционерам, включая пакеты акций, принадлежащие институциональным инвесторам, и акции с ограниченным доступом, принадлежащие инсайдерам компании. Больше