Логика говорит, что, поскольку фондовый рынок продолжает устанавливать рекордные максимумы, акции управления активами должны идти вперед. Однако этого не происходит. Хотя в этом году группа вернула респектабельные 11, 37%, она примерно вдвое отстает от S & P 500 в 2019 году. Итак, что дает?
Наряду со смещением предпочтений инвесторов в отношении недорогих пассивных инвестиций и прорывных технологий, впрыскивающих деньги в фонды, управляемые роботами-консультантами, управляющие активами испытали значительный отток активов на фоне опасений о надвигающемся глобальном экономическом спаде, вызвавшем продолжающийся торговый спор между США и Китаем.
С более оптимистичным прогнозом Вашингтон и Пекин вступили в первый этап торговой сделки, в рамках которой официальные лица могут подписать соглашение до конца года. Дальнейший прорыв в продолжающемся спарринге между двумя крупнейшими экономиками мира поможет ослабить обеспокоенность инвесторов и, возможно, приведет к притоку активов под управлением (AUM) в первом квартале 2020 года и в последующий период.
Управляющие активами также могут получить приток средств благодаря выводам о том, что на 30 июня активно управляемые фонды составляли девять из десяти основных фондов-исполнителей, говорится в сообщении, цитируемом Forbes. Кроме того, данные Morningstar показали, что 49% активных менеджеров с большой капитализацией побеждают S & P 500 до июня - статистика, которая предвещает хорошие результаты для отрасли, которая генерирует львиную долю своих доходов от производительности и консультативных сборов.
Ниже мы рассмотрим три акции по управлению активами, которые изо всех сил пытались набрать обороты в течение 2019 года, но, похоже, имеют хорошие возможности для роста AUM и роста с технической точки зрения.
Franklin Resources, Inc. (BEN)
Franklin Resources, Inc. (BEN) предоставляет услуги по управлению активами частным и институциональным инвесторам. Фирма инвестирует в акционерный капитал, фиксированный доход и альтернативные рынки под брендами Franklin, Templeton, Mutual Series, Bissett, Fiduciary и Darby. Сумма АУМ компании на конец сентября составила 692, 6 млрд долларов, снизившись с 717, 1 млрд долларов в прошлом году. Сильный глобальный бренд и диверсифицированный ассортимент продукции позволяют компании увеличить этот показатель в ближайшие кварталы. По состоянию на 26 ноября 2019 года акции Franklin Resources имеют рыночную капитализацию в 13, 94 миллиарда долларов и предлагают стабильную дивидендную доходность в 3, 81%, но по сравнению с прошлым годом снижаются на 34, 16%.
После падения на 30% в период с июля по август акции Франклина колебались в симметричном треугольнике из учебника. Цена сильно выросла от поддержки нижней линии тренда на торговой сессии в понедельник - движение, которое может вызвать дальнейшие покупки и спровоцировать возможный прорыв, учитывая, что 9, 09% акций компании держатся короткими. Те, кто входит сюда, должны ожидать тест на 31 доллар, где цена сталкивается со значительным верхним сопротивлением от горизонтальной линии и 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Рассмотрите возможность размещения ордера стоп-лосс прямо под треугольником, чтобы защитить торговый капитал.
ООО Invesco (ИВЗ)
Invesco Ltd. (IVZ) предлагает услуги по управлению инвестициями розничным и институциональным клиентам. В конце сентября управляющий активами в Атланте контролировал 1, 18 триллиона долларов в AUM по своим акциям, сбалансированным операциям с фиксированным доходом, альтернативным инвестициям и операциям на денежном рынке, что представляет собой впечатляющий рост в годовом исчислении (YOY) на 20, 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. к концу сентября 2018 года. Кроме того, приобретение OppenheimerFunds за 5, 7 миллиардов долларов США в мае этого года позиционирует его для продолжающегося роста AUM в 2020 году. Торгуясь по 17, 75 долларов с рыночной стоимостью 8, 06 миллиардов долларов, акции с начала года вернулись на 13, 38% (С начала года) по состоянию на 26 ноября 2019 года. Инвесторы также получают привлекательную дивидендную доходность в размере 7, 16%.
Акции Invesco достигли двойного дна на протяжении всей осени, при этом цена превысила линию выреза в начале этого месяца. За последние две недели акции вернулись к первоначальному уровню прорыва 17 долл., Который сейчас выступает в качестве ключевой поддержки. В понедельник цена поднялась на торги в этой области, что может привести к росту до 19 долларов, где акция находит сопротивление от ключевой линии нисходящего тренда, соединяющей два предыдущих максимума колебания. Трейдерам, которые открывают длинную позицию, следует подумать о размещении стопа ниже вчерашнего минимума в 17, 23 долл. И изменении его до точки безубыточности, если цена закроется выше 200-дневной скользящей средней.
Филиалы группы менеджеров, Inc. (AMG)
Имея рыночную капитализацию в 4, 27 миллиарда долларов, Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) предоставляет инвестиционные стратегии инвесторам через свою сеть филиалов. Фирма обычно покупает долю в управляющих активами небольших и средних компаний и получает фиксированный процент дохода в ответ. Хотя его филиалы работают независимо, аффилированные менеджеры предлагают стратегическую, операционную и технологическую поддержку. Партнерская сеть фирмы на 30 сентября составила 750, 7 млрд. Долларов США, что на 9, 5% ниже, чем в предыдущем году. Несмотря на сокращение управляемых активов, глобальный охват компании позволяет ей увеличить этот показатель в будущем году. Акции дочерних менеджеров дают 1, 52% и упали на 12, 06% с начала года по состоянию на 26 ноября 2019 года.
Аффилированные менеджеры, похоже, формируют двойное дно, хотя модель еще не подтвердилась, поскольку цена остается ниже линии шеи формации. Тем не менее, акция вчера протестировала эту внимательно наблюдаемую область сопротивления на уровне выше среднего, что указывает на скорый прорыв. Те, кто покупает на текущих уровнях, должны установить ордер на тейк-профит около $ 102, 50, где цена может натолкнуться на стену сопротивления от 12-месячной горизонтальной линии тренда. Сократите убытки, если акция развернется ниже минимума 20 ноября на уровне 83, 23 долл., Поскольку это делает торговую установку недействительной.
StockCharts.com
