Многие из спадов рынка за последнее десятилетие, в том числе обвал фондового рынка в 2008 году, становятся унылыми воспоминаниями для большинства из нас. В конце концов, инвесторы, которые пережили эти трудные времена и остались инвестированными, вышли, возможно, в лучшей форме.
Это связано с тем, что после каждого снижения, независимо от того, насколько серьезными, инвесторы имеют тенденцию восстанавливать свои убытки, а рынки стабилизируются и видят положительный рост. Чего нельзя сказать об инвесторах, которые продают во время рыночных спадов, надеясь остановить свои потери.
Ниже приведены три причины не продавать после спада на рынке.
1. За спадами обычно следуют подъемы
По понятным причинам инвесторы часто оказываются побежденными своими инстинктами «отвращения к потерям», полагая, что если они не будут продавать, они потеряют больше денег. Однако снижение стоимости актива часто носит временный характер и будет восстанавливаться.
С другой стороны, если инвестор продает, когда рынок падает, он или она понесет убытки. Урок, который извлекли многие инвесторы, состоит в том, что, хотя может быть сложно наблюдать за снижающимся рынком, а не выходить из него, стоит того, чтобы сидеть сложа руки и ждать наступления подъема.
Исследования показали, что средняя продолжительность медвежьего рынка составляет менее одной пятой от среднего бычьего рынка, и в то время как средний спад медвежьего рынка составляет 28%, средний прирост бычьего рынка составляет более 128%.
Важно помнить, что медвежий рынок носит временный характер. Следующий бычий рынок стирает свои снижения, что затем увеличивает прибыль предыдущего бычьего рынка. Больший риск для инвесторов заключается не в следующем снижении рынка на 28%, а в упущенном росте рынка на следующие 128%.
2. Вы не можете определить время рынка
Сроки рынка могут быть невероятно трудными, и инвесторы, которые вовлекаются во время рынка, неизменно пропускают одни из лучших дней рынка. Исторически, шесть из десяти лучших дней на рынке происходят в течение двух недель из десяти худших дней.
Согласно Руководству JP Morgan по управлению активами на пенсию 2019 года, инвестор с индексом S & P 500 в размере 10 000 долларов, который полностью инвестировал в период с 4 января 1999 года по 31 декабря 2018 года, получит около 30 000 долларов. Инвестор, пропустивший 10 лучших дней на рынке каждый год, получит менее 15 000 долларов. У очень капризного инвестора, который пропустил 30 лучших дней, было бы меньше, чем он или она начал с $ 6 213, если быть точным.
3. Это не часть плана
Для долгосрочных инвесторов, таких как кто-то с 20-летним сроком инвестиций, обвал фондового рынка в 2008 году, спад на рынке после референдума Brexit в 2016 году и другие провалы на рынке, вероятно, окажут меньшее влияние на долгосрочные показатели его или ее портфеля по сравнению с теми, кто продает во время спадов.
Это потому, что для долгосрочного инвестора важны его собственные инвестиционные цели и продуманная инвестиционная стратегия, основанная на хорошо диверсифицированном портфеле со смесью классов активов, чтобы контролировать волатильность.
Суть
Наличие терпения и дисциплины, чтобы придерживаться своей инвестиционной стратегии очень важно для успешного управления любым портфелем. И если у вас есть долгосрочная инвестиционная стратегия, вы будете гораздо менее склонны следовать за паническим стадом через скалу.
