Когда эйфория захватывает рынки, может быть трудно отступить назад и увидеть, что ситуация может пойти к развороту. Вот почему инвесторы должны игнорировать эмоции и сосредоточиться на том, что говорит рынок. Растущий рынок в конце концов исправится, и перед падением часто появляются признаки раннего предупреждения. Инвестор, который знает об этих признаках, может зафиксировать прибыль на растущем рынке и затем быть в стороне для коррекции.
Можем ли мы предсказать вершины рынка?
Рынки являются динамичными, и поэтому вероятность выбора точной вершины (или дна) маловероятна и также не требуется для получения прибыли от рынков. Захват большей части трендового движения обеспечит существенную награду; нет необходимости пытаться выжать каждую копейку. Такие попытки, вероятно, приведут к тому, что трейдер будет слишком долго держаться.
Хотя поиск точных рыночных вершин не удастся, есть признаки того, что грядет коррекция. Зная, что мы не сможем определить точную вершину (будь то цена или время), трейдер может зафиксировать прибыль, когда рынок начнет проявлять признаки слабости. Даже если рынок продолжит расти какое-то время, они могут успокоиться, зная, что признаки коррекции были, и что выход был разумным решением.
Что следует учесть, прежде чем искать «Топ»
Малые или большие рынки всегда движутся волнами, будь то в тренде или в пределах диапазона. Следовательно, для формирования вершины должно быть видно ралли продолжительностью не менее девяти месяцев. Волны могут возникнуть по пути, но общая тенденция должна показать рост в течение по крайней мере девяти месяцев.
Тенденции могут длиться долго, и по историческим меркам девять месяцев - это, по сути, короткий рост. Между 1942 и 2007 годами средний бычий рынок составлял 56 месяцев. Девятимесячный диапазон используется для предотвращения чрезмерной торговли и предотвращения ранней остановки на ралли. Митинг должен присутствовать до того, как может состояться вершина.
3 ключевых признака вершины рынка
3 Признаки Вершины Рынка
Эти рыночные индикаторы помогут понять основные сильные или слабые стороны рынка. Первые два сигнала часто присутствуют до достижения вершины, в то время как третий сигнал действует как индикатор времени, показывающий, что цены движутся вниз.
- Число 52-недельных максимумов начинает снижаться, несмотря на рост индексов. Если число 52-недельных максимумов снижается, это указывает на то, что меньшее количество акций работает над тем, чтобы подтолкнуть рынок к росту. Пик / падение NYSE достигло пика и сейчас снижается, даже несмотря на то, что S & P и Dow продолжают расти или остановились . Это указывает на то, что, в то время как индексы выборочного рынка движутся выше, рынок в целом испытывает трудности. основные индексы движутся ниже предыдущего минимума колебания. Это окончательное подтверждение проблемы. В восходящем тренде цены делают более высокие максимумы и более высокие минимумы. Поэтому, когда цены не могут достичь более высоких максимумов или создать более низкий минимум, чем предыдущий минимум в восходящем тренде, восходящий тренд потерпел неудачу. Обычно используется дневной или недельный график, но временные рамки могут быть скорректированы с учетом временного горизонта отдельного инвестора.
В конечном счете, третий сигнал обеспечит наш индикатор синхронизации. Возможно, что в то время как линия роста / падения NYSE и число 52-недельных максимумов могут уменьшаться, основные индексы могут продолжать расти, хотя число участвующих акций будет уменьшаться. Следовательно, когда все сигналы совпадают, это указывает на большую коррекцию рынка. Это может позволить инвесторам зафиксировать прибыль и затем отойти в сторону.
Рисунки с 1 по 3 показывают, как этот сценарий развивался при снижении с 2008 по 2009 год. График максимума / минимума NYSE ясно показывает это, снижаясь задолго до того, как продажи отражаются в индексе Dow. Индикатор времени также подтвердил, что цена демонстрировала признаки слабости (она пробила предыдущий минимум) в первую неделю 2008 года вместе с линией роста / снижения NYSE.
На рисунке 2 показано снижение в продвижении акций до 2008 года.
Рисунок 3 является одним из наиболее показательных сигналов, поскольку новые 52-недельные максимумы начинают резко снижаться в конце 2007 года.
В то время как движение ниже минимума колебания используется для индикатора цены, тактика также может быть использована для тренда линии роста / снижения NYSE и числа 52-недельных максимумов. При построении графика с течением времени с этими индикаторами также будет виден тренд. Как и цена, восходящий тренд обозначен более высокими максимумами и более высокими минимумами. Поэтому, когда линия корректируется ниже минимума предыдущего колебания, тренд для индикатора снижается.
Когда цены достигают новых максимумов, а индикаторы не достигают новых максимумов, это называется отрицательной дивергенцией, и это является ранним признаком слабости. Эта слабость может длиться некоторое время, и именно поэтому только фактическая цена взлома может подтвердить сигналы.
Резюме
Поскольку рынок всегда движется волнами, не каждый спад является причиной выхода из рынка. Однако, когда ряд сигналов совпадает, это может свидетельствовать о том, что рынок создает вершину и может вводить большую коррекцию. Линия повышения / снижения NYSE и количество акций, достигших 52-недельных максимумов, могут обеспечить раннее предупреждение о том, что количество акций, участвующих в продвижении рынка, уменьшается. Если эти индикаторы не могут достичь новых максимумов (или двигаться ниже) вместе с рынком, это может быть признаком слабости рынка. Слабость означает, что цены немедленно сломаются; поэтому используется третий сигнал: цена должна опуститься ниже минимума предыдущего колебания. Когда линия роста / снижения NYSE и 52-недельные максимумы упали, и цены пробиваются ниже минимумов предыдущего колебания, восходящий тренд больше не существует, и, вероятно, будет наблюдаться дальнейшая коррекция.
