Легендарный инвестор Уоррен Баффетт считает, что наиболее важным фактором при выборе успешных инвестиций является определение долговечности конкурентного преимущества или «рва» компании. Экономический ров означает способность компании сохранять конкурентное преимущество перед конкурентами для защиты своей прибыли и доли рынка.
Компания может создавать ровные условия с помощью преимуществ с точки зрения затрат, размера, обеспечения высокой стоимости переключения и обладания уникальными нематериальными активами, такими как патенты и узнаваемость бренда. Например, Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) создала экономическое положение благодаря своему воспринимаемому качеству и узнаваемости бренда, что позволило компании защитить долю рынка от конкурентов, предлагающих более дешевые продукты.
Инвесторы, которые хотят принять центральный элемент инвестиционной стратегии Баффета, должны рассмотреть эти три биржевых продукта (ETP), которые обеспечивают доступ к компаниям, имеющим устойчивый экономический характер.
VanEck Vectors Утренняя Звезда Широкий ров ETF (NYSEARCA: MOAT)
VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF, созданный в 2012 году, призван обеспечить аналогичные показатели индекса Morningstar Wide Moat Focus. Фонд делает это, инвестируя минимум 80% своих активов в ценные бумаги, которые составляют базовый индекс. Этими ценными бумагами являются компании, которые Morningstar Inc. считает существенными конкурентными преимуществами, полученными от собственных операций и активов, таких как патенты и высокая стоимость переключения. Ключевые акции в портфеле ETF включают двадцать первого века Fox, Inc. класса A (NASDAQ: FOXA), Campbell Soup Company (NYSE: CPB), Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) и Dominion Energy, Inc. (NYSE: D). Всего в корзине фонда 47 акций.
В активе VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF находятся активы под управлением (AUM) в размере 1, 41 миллиарда долларов. Коэффициент расходов на 0, 48% выше, чем в среднем по категории 0, 33%. По состоянию на июль 2018 года фонд имеет пятилетнюю и трехлетнюю годовую доходность 13, 73% и 14, 05% соответственно. С начала года (с начала года) MOAT вернул 2, 61%. Инвесторы также получают дивиденды в размере 1, 05%.
VanEck Vectors Международный Утренний Звездный ETF (NYSEARCA: MOTI)
Запущенный в 2015 году, международный инвестиционный фонд «Морнингстар» (Morningstar International Moat ETF) от VanEck стремится отслеживать показатели индекса «Moat Focus Index», действующего в США и во всем мире. Управляющий достигает этого, вкладывая большую часть активов фонда в ценные бумаги, которые составляют контрольный индекс. Это в первую очередь международные компании, которые, по мнению Morningstar, имеют конкурентное преимущество и привлекательную оценку. Три основных актива ETF: Rolls-Royce Holdings PLC (OTC: RYCEF), Naturgy Energy Group SA (BCN: NTGY) и LINE Corporation (NYSE: LN) имеют совокупный вес 6, 95%.
VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF имеет чистые активы в размере $ 97, 79 млн и взимает с инвесторов ежегодную комиссию за управление в размере 0, 56%. Хотя доходность фонда с начала года составила -4, 48%, он вернулся на 3, 48% за последние 12 месяцев по состоянию на июль 2018 года. ЕФО выплачивает дивиденды в размере 2, 96%. (Подробнее см.: 5 лучших ETF, выплачивающих дивиденды .)
Элементы Индекс совокупной доходности с широким рвом Морнингстар ETN (NYSEARCA: WMW)
Созданный в 2007 году Индекс общей доходности широкого рельефа элементов Morningstar ETN пытается воспроизвести данные индекса широкого рва Morningstar. Это делается путем инвестирования в ценные бумаги, которые составляют отслеживаемый индекс. Это включает компании с большой капитализацией, которые могут использовать свои конкурентные преимущества. Топ-листы включают Twenty-First Century Fox Inc. Class A в 2, 92%, Eli Lilly and Company (NYSE: LLY) в 2, 90% и Biogen Inc. (NASDAQ: BIIB) в 2, 78%. Биржевая нота (ETN) содержит 46 ценных бумаг в общей сложности.
Индекс общей доходности Elements Morningstar Wide Moat Focus ETN намного меньше, чем у первых двух фондов, и составляет всего 19, 87 млн. Долл. США в AUM. Он имеет относительно высокий коэффициент расходов, равный 0, 75%, но вознаградил инвесторов высокими показателями за длительный период с 10-летней доходностью 13, 47%, пятилетней доходностью 12, 54% и трехлетней доходностью 14, 7%. ETN также имеет внушительную доходность с начала года в 6, 63%.
