Надвигающаяся торговая война между Соединенными Штатами и Китаем разгорелась в пятницу, 15 июня 2018 года. Президент США Дональд Трамп подтвердил, что первый раунд тарифов на китайские товары на сумму 34 миллиарда долларов начнется 6 июля 2018 года и что в дальнейшем раунд в 16 млрд. долл. США находится в стадии рассмотрения. В ответ на это Китай, вторая по величине экономика в мире, нанес ответный удар, преследуя политическую цель по отношению к сторонникам Трампа, введя собственные тарифы на сумму 50 миллиардов долларов на такие продукты, как соевые бобы, ассортимент морепродуктов и свинины, а также несколько видов гибридных электрических транспортные средства.
Ситуация обострилась в понедельник, 18 июня, когда президент Трамп пообещал ввести дополнительные тарифы на товары на сумму 200 миллиардов долларов, если Китай выполнит свое обещание принять ответные меры против тарифов США. По мере того, как между этими двумя экономическими тяжеловесами продолжаются удары по торговой войне, инвесторы могут искать возможности в странах, которые могут получить прямую выгоду от ответных тарифов Китая, если они будут фактически введены. Биржевые фонды следующих трех стран (ETF) обеспечивают доступ к экономикам, которые, похоже, выиграют от сокращения предложения и конкуренции США при экспорте в Китай.
VanEck Vectors Бразилия ETF с малой капитализацией (NYSEARCA: BRF)
Запущенный в 2009 году ETF VanEck Vectors Brazil Small-Cap стремится обеспечить аналогичную отдачу от индекса малой капитализации MVIS Brazil. Фонд достигает этого, вкладывая не менее 80% своих активов в ценные бумаги, составляющие базовый индекс. Эти ценные бумаги являются компаниями с малой капитализацией, зарегистрированными на бирже Основными тремя активами ЕФО являются Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (BVMF: TAEE11), CVC Brasil Operadora e Agencia de Viagens SA (BVMF: CVCB3) и Cia de Saneamento do Parana (BVMF: SAPR11). В общей сложности BRF держит 59 акций в своей корзине.
Управляющий фондом VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF управляет активами (AUM) в размере 79, 75 млн. Долл. США и взимает с инвесторов ежегодную комиссию за управление в размере 0, 60%, что значительно выше среднего по категории 0, 19%. Дивиденд в 5, 42% помогает компенсировать более высокие расходы на управление. Хотя BRF имеет неудовлетворительную доходность с начала года (YTD) в размере -22% по состоянию на июнь 2018 года, фонд имеет большой потенциал роста, если Китай, крупнейший в мире импортер соевых бобов, начнет предоставлять Бразилии льготные цены на соевые бобы после американской сои Тарифы вступают в силу с 6 июля 2018 года. ЕФО обеспечивает прямой доступ к мягким товарам через свой холдинг SLC Agricola SA (BVMF: SLCE3), одного из крупнейших производителей сельскохозяйственной продукции в Бразилии. (Подробнее см.: Могут ли развивающиеся рынки увернуться от возникающих катастроф? )
Global X MSCI Аргентина ETF (NYSEARCA: ARGT)
Образованный в 2011 году Глобальный X MSCI Аргентина ETF пытается отразить результаты индекса MSCI All Argentina 25/50 путем инвестирования не менее 80% своих активов в ценные бумаги, которые включают американские депозитарные расписки (АДР) и глобальные депозитарные расписки (ГДР), которые составляют этот индекс. ЕФО предоставляет информацию о компаниях со штаб-квартирой или зарегистрированных в Аргентине и осуществляющих большую часть своей деятельности в стране. Фонд является крупнейшим, с двумя лучшими холдингами MercadoLibre, Inc. (NASDAQ: MELI) и Tenaris SA (NYSE: TS), вес которых составляет 38, 91%.
Global X MSCI Argentina ETF имеет чистые активы в размере 145, 57 млн. Долл. США и взимает плату за управление в размере 0, 59%. По состоянию на июнь 2018 года ARGT торгуется на уровне 28, 06 долл. США, немного выше нижнего предела своего 52-недельного торгового диапазона между 27, 40 и 38, 46 долл. США. За последние пять лет фонд вернул 11, 25%. Этот ETF не предоставляет прямого воздействия на соевые бобы, но, вероятно, выиграет, если сельскохозяйственный сектор Аргентины, на долю которого в 2017 году пришлось 10, 9% валового внутреннего продукта (ВВП) страны, получит импульс от увеличения торговли с Китаем.
iShares MSCI Australia ETF (NYSEARCA: EWA)
IShares MSCI Australia ETF (NYSEARCA: EWA), созданный в 1996 году, отслеживает индекс MSCI Australia. Фонд делает это, инвестируя свою базу активов в размере 1, 45 млрд долларов в ценные бумаги, которые составляют базовый индекс. ETF инвестирует в акции австралийских компаний с большой и средней капитализацией, которые занимают 85% публичного рынка. Портфель EWA в 68 акций делает его достаточно диверсифицированным фондом. Ключевые активы включают Содружество Банк Австралии (OTC: CBAUF) с удельным весом 9, 09%, BHP Billiton Ltd. (NYSE: BHP) с удельным весом 8, 11% и Westpac Banking Corporation (NYSE: WBK) с удельным весом 7, 14%.
IShares MSCI Australia ETF имеет умеренную цену с коэффициентом расходов 0, 49% и обеспечивает привлекательную дивидендную доходность 4, 54%. EWA имеет пятилетнюю и трехлетнюю годовую доходность 3, 45% и 5, 28% соответственно. По состоянию на июнь 2018 года фонд вернул -2, 11% с начала года. Экспорт австралийских вин в Китай вырос до рекордных 848 миллионов австралийских долларов, или 626 миллионов долларов, в 2017 году и должен продолжать расти в течение 2018 года и далее, поскольку американские экспортеры вина сталкиваются с 15% -ным тарифом. Инвесторы получают прямой доступ к винодельческой промышленности Австралии через холдинг Treasury Wine Estates Limited (OTC: TSRYY).
