Dodge & Cox - одна из самых выдающихся фирм по управлению активами в индустрии фондов. Руководство компании стремится к совместному подходу с широким процессом генерации идей. Менеджеры Dodge & Cox также вкладывают средства в свои фонды и поэтому имеют сильный стимул для максимизации прибыли акционеров. Morningstar неоднократно признавала компанию как образцовую фирму, и три ее основных фонда получили пятизвездочные рейтинги Morningstar.
Сбалансированный фонд Dodge & Cox
Управляя активами (AUM) по состоянию на 30 сентября 2018 года, 15, 8 миллиарда активов, сбалансированный фонд Dodge & Cox ищет регулярный доход и, в некоторой степени, увеличение капитала путем инвестирования в акционерный капитал и долговые ценные бумаги. Фонд не берет типичные 60% акций, подход 40% облигаций. Скорее, он может держать где-то от 25% до 75% своих активов в акциях. В сентябре 2018 года фонд имел 66, 9% своих активов, распределенных на простые акции, а облигации - 25, 3%. А самая высокая концентрация активов была в финансовом секторе - 21, 2%. Фонд, как правило, владеет высококачественными акциями с большой капитализацией, а его облигации в основном инвестиционного уровня.
Хотя доходность фонда выше среднего, его оппортунистический подход к приобретению более высоких пакетов акций может создать более высокую волатильность, чем можно было бы увидеть с фондом, состоящим из облигаций. С сентября 2008 года по сентябрь 2018 года фонд продемонстрировал среднегодовую доходность 10, 04% и стандартное отклонение 11, 73%, что привело к 10-летнему коэффициенту Шарпа 0, 95.
Благодаря своему долгосрочному послужному списку, последовательному инвестиционному процессу и низким комиссиям, фонд получил пятизвездочный общий рейтинг от Morningstar.
Фондовый фонд Dodge & Cox
На 30 сентября 2018 года фонд акций Dodge & Cox имел $ 74, 6 млрд. AUM и инвестирует в диверсифицированный портфель обыкновенных акций с большой капитализацией, которые показывают стоимостные характеристики. Его наибольшая концентрация была в финансовых и медицинских акциях, на 24, 3% и 24, 2% соответственно. Менеджмент известен тем, что занимал противоположные позиции в акциях, которые не нравятся, которые иногда хорошо окупаются. С оборотом всего 8% фонд очень эффективен с точки зрения налогообложения.
Фондовый фонд Dodge & Cox использует последовательный инвестиционный подход, который превосходит основные показатели, такие как индекс S & P 500 и индекс стоимости Russell 1000, в долгосрочной перспективе. Фонд продемонстрировал среднегодовую доходность в 11, 82% с сентября 2008 года по сентябрь 2018 года и 10, 9-летнее стандартное отклонение на 15, 97%, в результате чего коэффициент Шарпа составил 0, 85. Фонд имеет пятизвездочный рейтинг от Morningstar, низкий коэффициент чистых расходов 0, 52% и не взимает никакой нагрузки.
Доходный фонд Dodge & Cox
Имея 56, 9 млрд. Долларов США по состоянию на 30 сентября 2018 года, Фонд доходов Dodge & Cox ищет высокий и стабильный текущий доход, инвестируя в диверсифицированный портфель высококачественных ценных бумаг с фиксированным доходом. Около 51% активов фонда имели рейтинги AAA в сентябре 2018 года, а 31% его облигаций имели рейтинг BBB. Фонд имел среднюю продолжительность 4, 4 года и доходность 30-дневного SEC на 3, 36%.
Как и другие фонды Dodge & Cox, в фонде доходов Dodge & Cox используется проверенный временем инвестиционный подход, который хорошо работает в долгосрочной перспективе. Среднегодовой доход фонда составил 5, 33% с сентября 2008 года по сентябрь 2018 года, а стандартное отклонение 3, 42% - коэффициент Шарпа 1, 49. Morningstar присвоил фонду общий пятизвездочный рейтинг, он не взимает сборов за нагрузку и имеет очень низкий коэффициент чистых расходов 0, 43%.
