Встреча Большой Двадцатки в эти выходные между Дональдом Трампом и Си Цзиньпином должна стать крупнейшим движущим фактором рынка в этом году, написав следующую главу в медленной политической драме, которая сейчас длится 17 месяцев. Исход этого бинарного сценария также задаст тон летнему торговому сезону, приведя к большому ралли, которое достигнет новых максимумов, или болезненному снижению, которое вернет минимумы 2018 года в игру.
Ценовое действие на следующей неделе в корзине финансовых инструментов должно выявить долгосрочное влияние, вызванное неделями требований, слухов и неверного направления со стороны обеих сверхдержав. Облигации, золото и сектор микросхем должны помочь большинству из нас, потому что эти рынки сделали большие шаги с тех пор, как в апреле сорвались торговые переговоры. А в случае, если вы забыли, фьючерсы на облигации и золото будут открыты в воскресенье вечером, предлагая предварительный просмотр предстоящих достопримечательностей.
облигации
TradingView.com
Фонд казначейских облигаций iShares с 20- летним стажем (TLT) поднялся до максимума 2008 года на уровне 123, 15 долл. США в 2011 году и вошел в неустойчивый восходящий тренд, который продемонстрировал номинальные новые максимумы в 2012, 2015 и 2016 годах. Он упал до четырехлетнего минимума на уровне 111, 90 долл. США в ноябре 2018 года. и повысилась, достигнув сопротивления 2017 года около $ 130 в мае 2019 года. Прорыв в июне прибавил четыре пункта и перешел в режим удержания, который должен закончиться на следующей неделе с более высокими максимумами или значительным спадом.
Семимесячный восходящий тренд остановился на 0, 618 уровне восстановления Фибоначчи от 2016 года к снижению 2017 года, в то время как индикатор распределения накопленного объема (OBV) поднялся до исторического максимума. Это менее оптимистично для облигационного фонда, чем для фондового или товарного фонда, потому что это указывает на то, что длинная сделка стала переполненной, создавая почву для разворота и вытеснения слабых рук.
Золото
TradingView.com
SPDR Gold Trust (GLD) достиг рекордного максимума в 185, 85 долл. США в 2011 году и пробил двойную вершину в 2013 году, вступив в крутой нисходящий тренд, достигший дна около 100 долл. В конце 2015 года. Фонд и фьючерсный контракт завершили Шестилетняя модель базирования ранее в этом месяце вспыхнула и достигла самого высокого максимума с 2013 года. Накопление выросло вместе с ценой, при этом OBV поднялся до семилетнего максимума.
Ралли достигло первой цели роста на уровне 382 откатов Фибоначчи и максимума августа 2013 года, что повысило шансы для консолидации и возможного повторного тестирования на новой поддержке около $ 127. Тем не менее, катализатор выходного дня может расширить эту волну покупок до уровня коррекции 50% выше 140 долл. США или более 1500 долл. США по фьючерсному контракту. Следите за недельным стохастическим осциллятором на следующей неделе, потому что медвежий кроссовер может совпасть с промежуточным разворотом.
Чип Акции
TradingView.com
VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) наконец-то завершил круговой перелет до максимума 2000 года в $ 105, 75 в ноябре 2017 года и распродал после неудачной 11-месячной попытки прорыва. Он упал до 20-месячного минимума в декабре и резко вырос, вернувшись к пику 2018 года в апреле 2019 года. Последующий прорыв прибавил шесть пунктов за шесть дней, прежде чем развернуть и восстановить уровни сопротивления, рассчитанные на несколько десятилетий.
OBV рухнул в последние два месяца, что свидетельствует об агрессивном исходе учреждений и других игроков на умные деньги. Это давление продаж имеет смысл после многократных отказов от многолетнего сопротивления, поскольку оно способствует резко более низким ценам. В свою очередь, это опасный сектор для владения в ближайшие месяцы, поскольку восходящий тренд, начавшийся в 2009 году, возможно, наконец подошел к концу.
Суть
Трейдеры и инвесторы, ищущие подсказки для направления рынка после встречи Трампа-Си в эти выходные, должны следить за облигациями, золотом и фишками, потому что все они привлекли большие ставки на будущее китайской торговли.
