Когда инвесторы думают о защите, они обычно обращаются к потребительским товарам, недвижимости и коммунальным услугам. Действительно, это были наиболее эффективные сектора S & P 500 за последний месяц, хотя они по-прежнему торгуются немного ниже, поскольку напряженность в торговле между двумя экономическими сверхдержавами мира - США и Китаем - достигла нового уровня интенсивности.
Аэрокосмический и оборонный сектор не сразу приходит в голову как «убежище» в качестве убежища во времена неопределенности на рынке, но имеет то преимущество, что он частично не связан с мировой экономикой. Доходы промышленности по-прежнему в большей степени зависят от государственных расходов и растущих угроз военного конфликта. В марте президент США Дональд Трамп предложил 750 миллиардов долларов на национальную оборону в федеральном бюджете 2020 года, что на 34 миллиарда долларов, или примерно на 5%, больше, чем Конгресс принял на 2019 финансовый год.
С точки зрения оценки, аэрокосмические и оборонные компоненты S & P 500 торгуются примерно в 14, 9 раз с расчетной прибылью 2020 года, предлагая небольшую скидку, кратную 15, 6 для средней компании S & P 500.
«Мы по-прежнему конструктивно относимся к оборонным акциям и считаем, что это хорошее место», - написал аналитик Morgan Stanley Раджив Лалвани в недавнем исследовательском отчете. «Повышение прозрачности продаж в середине 2020-х годов благодаря двухлетнему бюджетному соглашению хорошо сочетается с оценкой в условиях неопределенности», - добавил Лалвани.
Трейдерам, которые хотят позиционироваться в более «рискованной» обстановке, как Вашингтон и Пекин, участвуют во все более и более уродливой торговой войне, которая угрожает сорвать глобальный экономический рост, следует рассмотреть возможность использования этих трех фондов, торгуемых в аэрокосмической и оборонной сферах (ETF), которые может обеспечить некоторую защиту среди хаоса.
iShares Американский аэрокосмический и оборонный ETF (ITA)
Обладая огромной базой активов в 5, 13 миллиарда долларов, ETF (ITA) iShares US Aerospace & Defense стремится предоставить результаты, схожие с индексом Dow Jones US Select Aerospace & Defense - эталоном, включающим компании, которые производят, собирают и распространяют авиационное и оборонное оборудование., Два ведущих холдинга фонда в корзине из 35 акций - Boeing Company (BA) и United Technologies Corporation (UTX) - имеют совокупный вес около 40%. Ликвидность объема доллара более 30 миллионов долларов в большинстве дней в сочетании с узким спредом в 0, 03% удерживает торговые издержки на сверхнизком уровне. Хотя плата за управление ЕФО недешевая, она остается конкурентоспособной для сегмента. ITA предлагает дивидендную доходность 1, 07% и с начала года вернулась на 22, 97% (с начала года), опередив индекс S & P 500 на 8% за тот же период, что и 7 августа 2019 года.
Акции ITA продемонстрировали впечатляющий рост на 32% с минимума декабря 2018 года до максимума февраля, а затем в марте восстановились до 200-дневной простой скользящей средней (SMA). С тех пор ETF колебался в упорядоченном восходящем канале. Цена недавно пыталась продвинуться ниже нижней линии тренда канала, но нашла сильную поддержку покупок на этом уровне во вчерашней торговой сессии. Трейдерам, которые занимают длинную позицию, следует рассмотреть возможность получения прибыли вблизи верхней линии тренда канала и размещения стопа ниже вчерашнего минимума на уровне $ 208, 07.
SPDR S & P Aerospace & Defense ETF (XAR)
Целью SPDR S & P Aerospace & Defense ETF (XAR) является широкое отслеживание цены и доходности индекса S & P Aerospace & Defense Select Industry. Базовый индекс состоит из аэрокосмических и оборонных компаний США, как определено Глобальным отраслевым стандартом классификации (GICS) - стандартизированной системой классификации акций, разработанной совместно Morgan Stanley Capital International (MSCI) и Standard & Poor's. ETF, запущенный в 2011 году, отличается от эталонного показателя использованием весовых коэффициентов 40/40/20 для акций с большой, средней и малой капитализацией соответственно. XAR владеет корзиной из 30 акций, на 10 из которых приходится 43, 30% портфеля. Почти 125 000 акций переходят из рук в руки, обеспечивая трейдерам достаточную ликвидность. По состоянию на 7 августа 2019 года фонд имеет активы под управлением (AUM) в размере 1, 62 млрд. Долл. США, взимает конкурентную комиссию за управление в размере 0, 35% и торгуется на 31, 24% выше в этом году.
XAR неуклонно растет с тех пор, как 50-дневная SMA пересеклась выше 200-дневной SMA в середине марта, чтобы сформировать сигнал на покупку «золотого креста». Цена упала ниже критической поддержки на уровне 100 долларов в понедельник, 5 августа, прежде чем начать внутридневной разворот, чтобы закрыться выше этого уровня. Отказ ниже этой области может спровоцировать дальнейшие покупки в ближайшие дни, так как свинг-трейдеры надеются купить откат. Те, у кого открытая сделка, должны установить ордер на тейк-профит около $ 110, где цена может встретить сопротивление от линии тренда, расположенной выше недавних пиков. Подумайте о защите торгового капитала с помощью стоп-ордера, расположенного ниже минимума вчерашней свечи на уровне $ 101, 31.
Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X Акции (DFEN)
Компания «Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X Shares» (DFEN), созданная в 2017 году, пытается в три раза увеличить дневной доход от индекса Dow Jones US Select Aerospace & Defense. Например, если контрольный индекс возвращает 1%, ETF стремится вернуть 3%. Трейдеры должны знать, что показатели фонда могут отличаться от заявленного кредитного плеча из-за сложностей и ежедневного перебалансирования. Следовательно, ETF подходит для краткосрочной торговли, а не для инвестиций в покупку и удержание. Фонд предназначен для работы с промышленными тяжеловесами, такими как Boeing, United Technologies и Lockheed Martin Corporation (LMT), и отлично работает для тех, кто хочет сделать агрессивную бычью ставку на ведущих игроков аэрокосмической и оборонной отраслей. Подумайте об использовании лимитных ордеров для борьбы с чуть более высоким средним спредом в 0, 17% и средней ликвидностью. DFEN управляет чистыми активами в размере 56, 33 млн. Долл. США, коэффициент расходов составляет 0, 98%, а с начала года на 7 августа 2019 года он вырос на 71, 15%.
DFEN использует тот же базовый индекс, что и ITA; поэтому две диаграммы выглядят одинаково. Откат к нижней линии тренда восходящего канала и 200-дневной SMA предоставляет отличную возможность торговли рисками / наградами. Индекс относительной силы (RSI) находится ниже 50, что дает цене достаточно места для тестирования более высоких цен перед консолидацией. Те, кто занимает длинную позицию, должны искать повторное тестирование максимума октября 2018 года на уровне 64, 16 долл. США и защищать его с помощью стоп-лосса чуть ниже вчерашнего минимума на уровне 48, 93 долл. США. Сделка предлагает соотношение риск / вознаграждение 1: 7 (цель прибыли 13, 34 доллара США / стоп-лосс 1, 90 доллара США), при условии, что цена была закрыта по вчерашней цене закрытия 50, 82 доллара США.
StockCharts.com
