За последние несколько месяцев торговцы сельскохозяйственными товарами пережили сильный отскок цен. В то время как неблагоприятные условия посадки привели к медленному началу вегетационного периода, сдвиги в оценках спроса и предложения заставляют некоторых трейдеров делать ставки на отскок. В нижеследующих параграфах мы рассмотрим несколько графиков по всему сельскохозяйственному товарному рынку и определим, слишком рано делать ставки на разворот основного нисходящего тренда.
Invesco DB Сельскохозяйственный фонд (DBA)
Когда сторонники технического анализа пытаются понять общую тенденцию сектора или сегмента рынка, они обычно обращаются к таким инструментам, как долгосрочные скользящие средние и линии тренда. Самый популярный фонд, который используется для того, чтобы получить представление о широкой корзине наиболее ликвидных и важных широко продаваемых сельскохозяйственных товаров в мире, таких как живой скот, соя, кукуруза, какао, сахар, пшеница и кофе, - это Invesco DB Сельское хозяйство Фонд (DBA).
Как видно из приведенной ниже диаграммы, медведи контролировали импульс на протяжении большей части последних двух лет. Активные трейдеры захотят заметить, как 200-дневная скользящая средняя (красная линия) препятствовала росту цены при каждой попытке пробиться выше. Хотя прирост с сентября является положительным для трейдеров-быков, близость нисходящей линии тренда и 200-дневной скользящей средней должно быть достаточным предупреждением о том, что цены могут изо всех сил пытаться подняться выше. Бычьи трейдеры могут хотеть оставаться в стороне, пока цена не сможет сделать несколько последовательных закрытий выше вышеупомянутых уровней сопротивления, прежде чем делать ставки на значительное движение выше.
Глобальный сельскохозяйственный индекс iShares ETF (COW)
Другим популярным биржевым продуктом, который используется для анализа сельскохозяйственного сектора, является ETF (COW) Глобального сельскохозяйственного индекса iShares. Основываясь на паттерне, показанном на графике ниже, некоторые бычьи трейдеры могут рассматривать прорыв выше линии нисходящего тренда в качестве ведущего индикатора движения вверх.
Однако, как описано выше, этот долгосрочный уровень сопротивления часто используется для измерения направления основного тренда, и нисходящий уклон говорит о том, что медведи технически контролируют. Как обсуждалось выше, близость сопротивления ее 200-дневной скользящей средней и основной линии тренда не должна остаться незамеченной, и эти факторы могут оказаться барьерами, препятствующими смещению долгосрочного нисходящего тренда.
Teucrium Soybean Fund (СОЙБ)
Один из топ-холдингов DBA ETF - позиция в соевых бобах. Взглянув на график Фонда сои Teucrium (SOYB), вы можете увидеть, что цена смогла подняться выше 200-дневной скользящей средней, которая является аномалией по сравнению с остальным сектором. Прежде чем делать ставку на движение выше, трейдерам-быкам, вероятно, захочется внимательно следить за тем, сможет ли цена преодолеть психологическое сопротивление отметки в 16 долларов, что также соответствует влиятельной горизонтальной линии тренда.
Суть
Рост цен за последние несколько месяцев вызвал возобновление интереса к сельскохозяйственным товарам со стороны некоторых трейдеров. Однако, исходя из моделей, обсужденных выше, кажется, что ставки на движение выше отсюда не могут быть разумными, и что близкие уровни сопротивления могут помешать быкам изменить направление долгосрочного нисходящего тренда.
