10 акций для большой короткой

Содержание

• Fresh Buy Buy List
• методология
• Дисней
• Humana
• IQvia Holdings
• Лас-Вегас Сэндс
• LyondellBasell
• Microsoft
• NextEra Energy
• Procter & Gamble
• Прогрессивная Корпорация
• T-Mobile US

Инвесторы, стремящиеся получить быструю прибыль, могут рассмотреть рекомендации Morgan Stanley (MS) и его Fresh Buy Buy List. Фирма финансовых услуг была основана в 1935 году и имеет более 55 000 сотрудников в более чем 40 разных странах. Morgan Stanley управляет тремя различными подразделениями, включая сегмент инвестиционных ценных бумаг, управление активами и управление инвестициями, и обслуживает множество клиентов, включая частных лиц, правительства и корпорации.

Fresh Buy Buy List

«Fresh Money Buy List» Morgan Stanley, концепция, созданная легендарным инвестиционным стратегом Байроном Вином в годы его работы в компании. После того, как Вена ушла, список перешел к главному американскому стратегу по акциям фирмы Майклу Уилсону. Согласно последним исследованиям, средний период владения акциями в списке составляет девять месяцев, а средняя доходность составила 13% относительно индекса S & P.

Свежий список, как правило, имеет 10 различных акций для рассмотрения. Текущий список, который был обновлен в марте 2019 года, содержит выборки, представляющие ряд секторов, включая финансы, здравоохранение, связь, энергетику, информационные технологии, коммунальные услуги и материалы. Все имена перечислены в алфавитном порядке по тикерам:

• Уолт Дисней (DIS) Humana (HUM) IQvia Holdings (IQV) Лас-Вегас Сэндс (LVS) LyondellBasell Industries (LYB) Microsoft (MSFT) NextEra Energy Inc. (NEE) Procter & Gamble (PG) Прогрессивная Корпорация (PGR) T- Мобильные США (TMUS)

Новый список имеет три изменения по сравнению с предыдущим годом. Morgan Stanley добавил Las Vegas Sands и Proctor & Gamble в список и удалил Occidental Petroleum (OXY) в марте 2019 года.

Перечисленные акции взяты из списка свежих денег Morgan Stanley и не должны рассматриваться как финансовый совет. Обязательно проведите собственное исследование и проконсультируйтесь со своим финансовым консультантом относительно акций, которые наилучшим образом соответствуют вашей инвестиционной стратегии и целям.

методология

Morgan Stanley говорит, что «Fresh Buy Buy List» - это «сборник некоторых из наших лучших краткосрочных идей о вознаграждении за риск, которые стоят сами по себе». Несмотря на то, что она поддерживается командой американских компаний по стратегии акционерного капитала, она разрабатывается аналитиками по анализу акций снизу вверх. Выборы «основаны на конкретных катализаторах, таких как изменение фундаментальных показателей отрасли, положительная прибыль на акцию (EPS) или появление нового продукта».

Список, который включает в себя 10 акций в целом, не должен быть диверсифицированным портфелем или отражать какие-либо отраслевые представления или другие макро ограничения. Ожидается годовой оборот от 50% до 100% среди участников списка.

Ключевые вынос

• Инвесторы, стремящиеся получить быструю прибыль, могут рассмотреть рекомендации по списку покупок Fresh Money от Morgan Stanley. Этот список включает акции, которые, как ожидается, будут превосходить рынок в течение следующих трех-шести месяцев. Список, который включает в себя 10 акций в целом, не предназначено, чтобы быть диверсифицированным портфелем или отразить любые представления сектора или другие макро ограничения. Ожидается годовой оборот от 50% до 100% среди участников списка.

Информация, указанная ниже, поступает в основном из Morgan Stanley и его текущего Fresh List.

Дисней

The Walt Disney Company работает как всемирная развлекательная компания. У этого есть много различных сегментов, включая его медиа-сети, парки и курорты, развлечение студии, международный прямой потребитель. Морган Стэнли говорит, что компания является брендом мирового класса, который выиграет от перехода своего телевизионного бизнеса «от традиционного распространения к потоковому вещанию». Disney также обладает значительным потенциалом роста благодаря активам Fox под своим брендом, бизнесу, ориентированному непосредственно на потребителя, и росту благодаря EPS.

• Целевая цена Morgan Stanley: $ 135 Процент к целевой цене: 17% Общая прибыль с момента включения: 12, 6%

Humana

Humana - это коммерческая компания в сфере здравоохранения и медицинского страхования, основанная в 1961 году в Луисвилле, штат Кентукки. Это третий по величине поставщик медицинского страхования в Соединенных Штатах.

Morgan Stanley рекомендует этот запас по нескольким причинам. Во-первых, компания является частью рынка Medicare Advantage, который продолжает расти с высокими однозначными цифрами по мере старения населения. Во-вторых, ожидается, что его основной бизнес - медицинское страхование - будет иметь значительный рост к 2019 году и далее. Деньги, сэкономленные в соответствии с Законом о сокращении налогов и рабочих мест, который был принят в 2017 году, позволили повысить выплаты. Humana также имеет сильную позицию капитала с низким левереджем, а также сильные капиталовложения. Morgan Stanley ожидает увидеть рост Humana EPS на 12-15% в долгосрочной перспективе.

• Целевая цена Morgan Stanley: $ 383 Процент к целевой цене: 37% Общая прибыль с момента включения: -11, 3%

IQvia Holdings

IQvia Holdings обслуживает как сектор клинических исследований, так и информационные технологии в области здравоохранения. Компания предоставляет услуги по разработке биофармацевтических препаратов и коммерческому аутсорсингу, а также имеет офисы в более чем 100 странах.

Morgan Stanley сохранил IQvia в своем списке, потому что он имеет больший потенциал роста в том, что он называет оборонительным сектором. IQvia готова стать лидером в области исследований и разработок (R & D) и, вероятно, выиграет от дальнейшей оцифровки разработки лекарств.

• Целевая цена Morgan Stanley: $ 156 Процент к целевой цене: 10% Общая прибыль с момента включения: 33, 9%

Лас-Вегас Сэндс

Лас-Вегас Сэндс был добавлен в список покупок Fresh Money в 2019 году, так как компания согласилась с благоприятными взглядами Morgan Stanley на рост валового внутреннего продукта (ВВП) Китая. Компания владеет и управляет курортами в Азии и США. Morgan Stanley говорит, что компания значительно выросла в Макао и Сингапуре, в основном благодаря китайским игрокам. LVS готова сохранить свою рыночную долю из-за количества гостиничных номеров, которые она имеет в распоряжении путешественников - примерно две трети непроданных запасов, а также из-за своей позиции на массовом рынке.

LyondellBasell

Лондонский производитель химикатов и пластмасс имеет привлекательную оценку при прогнозном соотношении P / E всего 10, в то время как Morgan Stanley считает, что оценки EPS слишком медвежьи, с консенсусом от 2 до 3 долларов. ниже того, что они проектируют. Ситуация с фирмой обусловлена ​​повышенным спросом на продукты LyondellBassell, а также признанием рынком его финансовой устойчивости, достаточного свободного денежного потока и низкого левереджа.

• Целевая цена Morgan Stanley: N / AP. Процент к целевой цене: N / ATОбщий возврат с момента включения: -17, 9%.

Microsoft

Morgan Stanley считает, что Microsoft позиционируется как «лучшая в технологии» благодаря своим вычислительным услугам и услугам хранения, своим возможностям «платформа как услуга», а также производительности и приложениям для фронт-офиса и основным финансовым показателям. Это, в дополнение к его сильным существующим активам, которые включают в себя большую клиентскую базу, каналы сбыта и локальные технологии. По словам Morgan Stanley, Microsoft увидит стабильный рост в своем коммерческом бизнесе, который составляет более 60% от ее дохода. Фирма прогнозирует трехлетний совокупный годовой темп роста выручки (CAGR) в 12%.

• Целевая цена Morgan Stanley: $ 140Процент к целевой цене: 21% Общая прибыль с момента включения: 24, 9%

NextEra Energy

Утилиты считаются Morgan Stanley защитной игрой и называют NexEra «лучшей в своем классе утилитой». Компания предоставляет электроэнергию как розничным, так и оптовым потребителям по всей Северной Америке через ветряные, солнечные, ядерные и газовые установки. Morgan Stanley прогнозирует рост EPS на 6-8% до 2021 года, а также рост дивидендов на 12-14% как минимум до 2020 года.

• Целевая цена Morgan Stanley: $ 191Процент к целевой цене: -0, 1% Общая прибыль с момента включения: 26, 9%

Procter & Gamble

Эта американская компания по производству потребительских товаров была добавлена ​​в 2019 году, поскольку она соответствовала призыву Morgan Stanley к низкой волатильности маржи и улучшению маржи. Procter & Gamble завоевывает долю рынка в США и во всем мире, поскольку расширяется в большем количестве категорий и бизнес-сегментов. Компания также выиграет от снижения цен на сырье, что, в свою очередь, ведет к снижению материальных затрат. Morgan Stanley считает эту акцию покупной, поскольку ее дивидендная доходность и видимость прибыли дают инвесторам защитный профиль доходности.

Прогрессивная Корпорация

Вы, вероятно, узнаете имя Progressive из его телевизионной рекламы и представителя Flo, который появился в более чем 100 рекламных объявлениях компании с 2008 года. Progressive предлагает потребителям несколько видов страхования, в частности, автострахование. Другие формы включают страхование дома, жизни, мотоцикла, Р.В., лодки и других коммерческих транспортных средств.

Прогрессивное вписывается в призыв Morgan Stanley к ценным акциям с ожидаемыми доходами. Компания оценивает EPS Прогрессивного в 2020 году в 6 долларов, что на 13% выше консенсуса аналитиков. Эта оценка основана на двузначном росте от премий и наценок, которые должны быть лучше, чем ожидалось.

• Целевая цена Morgan Stanley: $ 84 Процент к целевой цене: 14% Общая прибыль с момента включения: 15, 3%

T-Mobile US

По словам Morgan Stanley, T-Mobile US быстро завоевывает долю рынка с 2013 года, и «этот рост произошел после того, как компания изменила свое положение в качестве оператора Un-перевозчика, решившего решить болевые точки отрасли (чрезмерные расходы, международный роуминг, негибкое устройство) обновления и т. д.). Фирма ожидает, что компания «создаст значительный свободный денежный поток (FCF) в течение следующих нескольких лет» и «значительно увеличит маржу с учетом высокого операционного левереджа». В результате Morgan Stanley ожидает большой доход от капитала для инвесторов, в основном за счет выкупа акций.

• Целевая цена Morgan Stanley: N / AP. Процент к целевой цене: N / ATОбщий возврат с момента включения: 13, 1%.