Содержание
- Что такое дивергенция индикатора?
- Проблемы с дивергенцией MACD
- Использовать ценовое действие с дивергенцией
- Суть
Дивергенция MACD обсуждается в большинстве торговых книг и часто упоминается как причина смены тренда или почему тренд может развернуться. Оглядываясь назад, дивергенция выглядит великолепно; можно найти много примеров, когда развороту предшествовала дивергенция MACD.
Посмотрите внимательно, и вы обнаружите, что многим разворотам не предшествует дивергенция, и часто дивергенция вообще не приводит к развороту. Поэтому, прежде чем предположить, что дивергенция является надежным инструментом для использования в вашей торговле, давайте глубже рассмотрим, что такое дивергенция MACD, что ее вызывает и как улучшить использование дивергенции.
Ключевые вынос
- MACD является популярным техническим индикатором, используемым трейдерами на многих разных рынках, однако его полезность была поставлена под сомнение. Одна из основных проблем с дивергенцией заключается в том, что он часто может сигнализировать о возможном развороте, но в действительности реального разворота не происходит - он может привести к ложному положительная. Другая проблема заключается в том, что дивергенция не предсказывает всех разворотов. Другими словами, он может предсказать слишком много разворотов, которые не происходят, и недостаточно реальных разворотов цены.
Что такое дивергенция индикатора?
Дивергенция индикатора - это когда индикатор осциллятора или импульса, такой как индикатор дивергенции скользящей средней (MACD), не подтверждает движение цены. Например, цена акций устанавливает новый максимум, а индикатор MACD или индекс относительной силы (RSI) - более низкий максимум.
Рисунок 1: недельная диаграмма SPDR S & P 500 ETF, показывающая расхождение MACD во время восходящего тренда
На рисунке 1 показан пример расхождения во время восходящего тренда. Цена продолжает расти, но MACD несколько раз не достигает новых максимумов, а создает более низкие максимумы.
Дивергенция индикатора предназначена для того, чтобы показать, что импульс уменьшается во время тренда и, следовательно, более подвержен развороту. Однако, дивергенция не очень хороша во времени, когда произойдет разворот, как показано на рисунке 1. Еще в 2012 году на графике присутствовала дивергенция, даже несмотря на то, что восходящий тренд продолжался в 2015 году со значительными откатами в конце 2014 и 2015 годов. Это медвежья дивергенция: когда индикатор делает более низкие максимумы, тогда как цена делает более высокие колебания максимумов.
Бычья дивергенция возникает, когда цена делает более низкие минимумы колебания, в то время как индикатор делает более высокие минимумы. Он предназначен для того, чтобы показать, что импульс продаж замедляется и что нисходящий тренд более подвержен развороту. Рисунок 2 показывает бычью дивергенцию; минимумы MACD растут, а цена продолжает падать. Несмотря на наличие расхождений между серединой 2013 года и концом 2015 года, цена продолжила нисходящий тренд.
Рисунок 2: недельный график SPDR Gold Trust, показывающий расхождение MACD во время нисходящего тренда
Распространенные проблемы с дивергенцией MACD
Одна из основных проблем с дивергенцией заключается в том, что она часто сигнализирует о (возможном) развороте, но реального разворота не происходит - ложный положительный результат. Другая проблема заключается в том, что дивергенция не предсказывает всех разворотов. Другими словами, он предсказывает слишком много разворотов, которые не происходят, и недостаточно реальных разворотов цены.
Мы рассмотрим, как справиться с этими проблемами в следующем разделе. Во-первых, здесь есть две распространенные причины ложных срабатываний - дивергенция, которая почти всегда возникает в определенных ситуациях, но не обязательно ведет к развороту.
Дивергенция всегда будет происходить, когда есть резкое (большое движение за короткое время) движение, за которым следует менее резкое движение. Это именно то, что дивергенция предназначена для захвата, так как многие трейдеры считают, что если движение цены замедляется, это готово к развороту.
На рис. 3 показан рост акций с последующим ускорением вверх. Это быстрое и большое движение цены заставляет MACD подскочить, и, поскольку цена не может продолжать увеличивать разрыв, возникает дивергенция. Дивергенция в этом случае не указывает на разворот, просто движение цены медленнее, чем движение цены (разрыв выше), которое вызвало скачок индикатора. Разрыв вызвал необычный скачок индикатора, поэтому, когда цена возвращается к более «нормальному» поведению, возникает дивергенция. Каждая ценовая волна тренда отличается, и не все ценовые волны будут быстро двигаться за очень короткое время. В этом случае скачок цены сопровождался более медленным ростом цен, что привело к снижению показателя MACD, но не к развороту.
Рисунок 3: Ежедневная диаграмма Apple Inc., показывающая «ложноположительное» расхождение
После резкого ценового движения последующее ценовое движение почти всегда будет медленнее (преодолевая меньшее расстояние или преодолевая его за более короткий промежуток времени), даже если тренд все еще остается в силе.
«Ложно-положительная» дивергенция также часто возникает, когда цена движется вбок, например, в виде диапазона или треугольника после тренда. Как обсуждалось ранее, замедление (боковое движение или медленное трендовое движение) цены приведет к тому, что MACD отойдет от своих предыдущих крайностей и будет стремиться к нулевой линии.
MACD тяготеет к нулевой линии, когда цена движется вбок, потому что расстояние между 26-периодной скользящей средней и 12-периодной скользящей средней - то, что измеряет MACD - сужается. Скользящим средним (показанным на рисунке 4) гораздо труднее отойти друг от друга, когда цена движется вбок. Сигналы, которые MACD может выдавать во время этого процесса, ухудшаются, потому что скользящие средние - на чем основан индикатор - плохо работают на неустойчивых или боковых рынках. (Скользящие средние, как правило, лучше работают в трендах.)
Рисунок 4: AT & T Inc. Недельная диаграмма, показывающая движение MACD к нулю во время бокового движения цены
Поскольку MACD почти всегда будет стремиться к нулю и, вероятно, от предыдущих экстремальных максимумов или минимумов MACD, когда цена движется в боковом направлении, MACD почти всегда будет демонстрировать дивергенцию. Обычно эти сигналы будут бесполезны, поскольку MACD просто развевается вокруг нулевой линии, когда скользящие средние взлетают вперед и назад.
Обсудив некоторые потенциальные проблемы с MACD и на что обратить внимание, вот несколько способов улучшить дивергенцию MACD, используя также анализ ценового действия.
Всегда используйте ценовое действие с расхождением
Цена является окончательным индикатором, а индикаторы импульса просто манипулируют ценовыми данными. Используйте ценовое действие, чтобы помочь принятию решения при использовании MACD.
Вот несколько основных рекомендаций для этого:
- Ожидайте увидеть дивергенцию на MACD, когда движение цены замедляется (относительно предыдущих ценовых волн) или движется вбок. Это не обязательно является признаком разворота. Если дивергенция присутствует, не выходите из текущей сделки только из-за дивергенции. Например, если акция находится в восходящем тренде, не выходите из длинной сделки просто потому, что существует дивергенция. Как показано, дивергенция не является хорошим индикатором времени и может вообще не привести к развороту. Если вы хотите войти в сделку, основанную на дивергенции, подождите, пока цена не сломает текущий тренд, подтверждая дивергенцию, прежде чем действовать. Например, если тренд восходящий, но существует медвежья дивергенция, открывать короткую позицию, только когда цена вырвалась из восходящего тренда и движется в нисходящем тренде. В восходящем тренде цена должна сделать более низкие максимумы колебания и более низкие минимумы колебания, чтобы указать новый нисходящий тренд. Чтобы нисходящий тренд развернулся, цена должна сделать более высокие максимумы колебания и более высокие минимумы колебания. Доверие ценовое действие больше, чем расхождение. Если цена выходит за пределы предыдущего тренда, прислушайтесь к предупреждению, даже если во время разворота не было дивергенции.
Даже с этими рекомендациями, дивергенция может дать полезную информацию по некоторым сделкам, но не по другим. Это инструмент, который может помочь в торговле, но не идеален. Требуется понимание слабых сторон и помощь в компенсации за счет анализа ценового действия.
Суть
Использование индикаторов или дивергенции не так уж плохо. Дивергенция показывает, что цена теряет импульс относительно предыдущих ценовых колебаний, но это не обязательно указывает на разворот цены. Расхождение также не обязательно должно присутствовать, чтобы тренд развернулся. Дивергенция почти всегда возникает, когда цена делает резкое движение в трендовом направлении, а затем движется вбок или продолжает тенденцию, но более медленными темпами. Резкое движение, сопровождаемое консолидацией, часто является признаком силы тренда, а не разворота, как предполагает дивергенция MACD.
При использовании дивергенции, поймите, что вызывает это, чтобы вы могли избежать некоторых проблем с расхождением индикатора. Анализировать ценовое действие; Замедления в тренде видны без использования индикатора, как и развороты цены. Если вы используете расхождение, проверьте его правильность, чтобы помочь вашим точкам входа и выхода в течение нескольких месяцев, чтобы оценить, улучшает ли расхождение вашу производительность или нет.
