ARPANET была ранней сетью, предназначенной для обмена информацией и идеями между университетами. Это не только стало технической основой Интернета, но и дало студентам возможность делиться идеями с самыми яркими умами по всей стране. Итак, что вы делаете с такой силой? Если вы учитесь в Стэнфорде в начале 70-х, вы покупаете марихуану. В 1971 году студент из Стэнфорда использовал ARPANET, чтобы купить горшок у студента MIT. Технически, самой первой транзакцией электронной коммерции была сделка с наркотиками.
Естественно, это превратилось в нашу теперь нормальную электронную коммерцию. В 2018 году потребители потратили 517 миллиардов долларов онлайн, что составляет почти 15% всех розничных продаж. И мы не показываем признаков замедления. Мы постоянно движемся вперед в области автоматизации, электронных коммуникаций и цифровой жизни. И все это работает на программном обеспечении. Логично, что программное обеспечение должно привлекать много капитала, верно?
Ну не так. По крайней мере, согласно недавним действиям на фондовом рынке. К настоящему времени вы знаете, что я следил за большими деньгами, которые покупали акции программного обеспечения как сумасшедшие большую часть прошлого года - еще несколько недель назад. Когда моя исследовательская фирма MAPsignals видит сигналы акций, вполне вероятно, что большие деньги поступают в акции и из них. Обычно это происходит примерно на 2% акций каждый день.
Итак, то, что я увидел на прошлой неделе, заслуживает внимания. Пятница была самым большим днем продажи технологий, который мы видели за шесть недель. Это привело к тому, что технологии оказались в верхнем секторе, уступив третьим место после коммунальных и промышленных предприятий.
www.mapsignals.com
Что еще более важно, 82% сигналов о продажах в техническом секторе были в программном обеспечении - 31 из 38. Но я считаю, что есть большие покупки в программном обеспечении, если вы знаете, где искать. Просканировав 5500 акций, я нашел 267 компаний со словом «программное обеспечение» в описании подотрасли; средний годовой рост продаж составляет 34%, а трехлетний рост продаж - 77%. Средний годовой рост прибыли составляет 36%.
Мой метод исследования фокусируется на акциях с лучшими фундаментальными показателями, привлекающими большие деньги. Некоторые выдающиеся исполнители в настоящее время очень похожи на детей, которых выливают в ванну с водой. Я подозреваю, что в ближайшие недели и месяцы они будут выглядеть как сделки, которые могли быть заключены.
www.mapsignals.com
На графике выше мы видим большие покупки в коммунальных услугах. Это защитная мера, поскольку инвесторы борются за безопасность и уступают с недавними новостями об импичменте. Интересно, что, похоже, произошла ротация в сфере здравоохранения, поскольку в этом секторе был самый большой день продаж с начала августа. Мы видели 39% сигналов о продаже журналов вселенной здравоохранения, и 65% из этих продаж были биотехнологическими компаниями. Управляемое здравоохранение также увидело продажи.
Я полагаю, что теперь страх состоит в том, что Элизабет Уоррен получает номинацию от демократов. Ее глаза сосредоточены на здравоохранении. Я вспоминаю похожий страх несколько лет назад, когда кампания Хиллари Клинтон имела негативные отзывы о здравоохранении. Акции были наказаны, но со временем вернулись. И, как это обычно бывает, большие акции отскочили высоко и быстро, в то время как удары гремели.
Неопределенность порождает волатильность. Мы должны смотреть на индекс волатильности CBOE (VIX) как на барометр неопределенности, противостоящий страху. С менее предсказуемыми результатами, ценовое движение начинает теряться. Волатильность, безусловно, возрастает: VIX поднимается с сентябрьских минимумов. Но ясно, что это может пойти намного выше.
Yahoo Finance
Каждый раз, когда у нас появляется перспектива редкого события с неизвестными последствиями, рынок переходит в «безопасный режим». Объявление официального запроса импичмента сделает это. Кроме того, когда мы учитываем, что 70% всего ежедневного объема торговли акциями являются институциональными, все становится яснее.
В этой статье о поиске альфа говорится, что 80% рынка - это алгоритмическая торговля. Таким образом, когда заголовки вызывают резкое сокращение, вступают в действие алгоритмы. Это - то, когда вещи могут быть растянуты до крайности. Опять же, имейте в виду, что, скорее всего, мы с вами не продаем акции. Компьютеры завладевают рынками и подчиняют их воле. Это происходит до тех пор, пока последние прибыли не будут сжаты. Затем мы, как правило, видим возвращение, когда шорты бегут на прикрытие. Это нормальная отбивная или начало турбулентности? Только время покажет, а пока мы следим.
Хорошей новостью является то, что я подозреваю, что рынки продолжат расти. Европа такая же грязная, как волосы Бориса Джонсона. Рост Китая сокращается. Латинская Америка так же непостоянна, как и твиты Трампа. Помните, как аргентинский индекс MERVAL упал на 48% за день 12 августа? Внутренние акции США предлагают лучшее место для инвестиций. О, и дивидендная доходность по S & P 500 превосходит Treasuries до уплаты налогов!
multipl.com, Yahoo Финансы
Я сосредоточен на поиске лучших акций, привлекающих большие деньги. Это как найти рыночные выбросы, которые имеют тенденцию превосходить как вверх, так и вниз. К счастью, выбросы всегда есть. Что касается волатильности рынка? Будущее неизвестно; неопределенность просто естественно. Физик-теоретик Брайан Грин говорит: «Изучение неизвестного требует терпимости к неопределенности».
Суть
Мы (Mapsignals) продолжаем быть оптимистичными в отношении акций США в долгосрочной перспективе, и мы рассматриваем любой откат как возможность покупки. Слабые рынки могут предлагать продажи акций, если инвестор терпелив.
