Micron Technology, Inc. (MU) сообщает о доходах 18 декабря после жестокого падения, которое привело к падению акций гиганта памяти более чем на 40% до 15-месячного минимума. В сентябре Micron снизил прогноз по финансовым показателям первого квартала, вызвав реакцию на новости, которая быстро распространилась на сектор микросхем. В настоящее время компания ожидает, что прибыль на акцию составит от 2, 87 до 3, 02 долл. США, а валовая прибыль будет ниже, чем в очень прибыльном четвертом квартале.
С середины года цена на акции снижается, что подорвано сильным влиянием Китая, которое уязвимо для торговых тарифов и ответных мер. Возобновленные переговоры между США и Китаем вызвали незначительный отскок, но Micron по-прежнему торгуется менее чем на два пункта выше глубокого минимума, объявленного в октябре. Это медвежье позиционирование облегчит распродажу после того, как вы заработаете, чтобы пробить поддержку диапазона и войти в другой мучительный спад.
Но есть технические причины для оптимизма в отношении прибыли. Долгосрочные индикаторы относительной силы впервые достигли уровня перепроданности с 2016 года, тогда как коррекция установилась на пробое сентября 2017 года выше максимума 2014 года. Акции Micron также торгуются при 50% -ном восстановлении двухлетнего восходящего тренда и 0, 786-го отката волны ралли 2017–2018 гг., Отмечая выгодное выравнивание для промежуточного изменения тренда.
В этом смешанном сценарии давление на продажу в конце года по-прежнему остается диким символом, поскольку акции компании потеряли 16% по сравнению с предыдущим периодом после захвата большого количества акционеров по гораздо более высоким ценам. Трудно сказать, сможет ли прогресс на торговых переговорах и отчет о прибылях и доходах преодолеть эту ежегодную силу природы, которая может отсрочить усиление роста до 2019 года, когда эффект января вступит в силу.
Долгосрочный график MU (2006 - 2018)
TradingView.com
Двухлетний спад деловой активности между 18, 65 и 1, 59 долл. США закончился в ноябре 2008 года, что привело к отскоку до 11, 34 долл. США в 2010 году. Прорыв в 2013 году очистил этот уровень и максимум 2006 года, после чего остановился на 12-летнем максимуме в середине 30-х годов в декабре 2014 года. Трейдерам следует помнить об этой ценовой зоне, потому что она вернулась в игру во время текущего снижения. Давление продаж в 2015 году снова возросло, упав акции до однозначных в первом квартале 2016 года.
Самое сильное продвижение тренда в этом столетии перешло через пробитую поддержку около $ 11, 50 через несколько месяцев и пробило уровень сопротивления выше 2014 года в сентябре 2017 года. Впечатляющий рост продолжился до марта 2018 года, когда ралли закончилось в середине 60-х годов, уступив место откату. Затем последовала неудачная попытка прорыва в мае. Последовавший за этим спад привел к заключительному этапу двойной вершины, которая в сентябре перешла в нисходящее положение, опустив акцию обратно до максимума 2014 года.
Краткосрочный график MU (2016 - 2018)
TradingView.com
Смешанное ценовое движение поддерживало последние два месяца, создавая диагональный паттерн, проходящий через четвертую волну снижения. Эта формация часто печатает пять волн, прежде чем пробиться или сломаться, поэтому отскок пятой волны может быть продуктивным, завершив базовый прорыв, нацеленный на 200-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) и пробитую двойную вершину в середине 40-х годов. И наоборот, пробой обнажит минимум августа 2017 года чуть менее $ 27.
Индикатор накопления-распределения накопленного объема (OBV) повышает шансы на бычий исход в ближайшие недели. Он поднялся выше максимума 2014 года в сентябре 2017 года и превысил цену в июне 2018 года. Волна распределения в октябре держалась значительно выше уровней 2017 года, в то время как незначительная волна накопления в декабре согласуется с двухмесячным торговым диапазоном. Широкая структура свидетельствует о необычной лояльности акционеров, учитывая высокий процентный спад с июня.
Суть
Micron Technology сообщает о прибыли 18 декабря, предлагая потенциальный катализатор для того, чтобы положить конец шестимесячному снижению и войти в волну устойчивого восстановления. Тем не менее, календарь может задержать рост цен, так как давление на продажу в конце года увеличит накладные расходы до января.
