За последние 52 недели запасы технологий росли выше, с технологическим SPDR ETF (XLK) более чем на 37 процентов, но два поставщика Apple Inc. (AAPL) боролись изо всех сил. И Qorvo Inc. (QRVO), и Skyworks Solutions Inc. (SWKS) подорожали всего на 8 и 10 процентов. Эти две акции резко упали в начале ноября, когда рынок стал портить последний iPhone «супер цикл».
Что самое удивительное, так это то, что рынок нового iPhone испортился, акции Apple продолжают расти и держатся за прошлый год, в то время как акции Skyworks и Qorvo упали почти на 16 процентов с начала ноября. Исходя из результатов деятельности трех компаний, кажется, что рынок уже решил, что последний суперцикл Apple достиг максимума, несмотря на то, что не сообщалось ни об одной четверти продаж iPhone, ни даже о том, что есть какие-то прогнозы.
Данные SWKS по YCharts
Супер Цикл Унесенный Бюст
До резкого падения, Skyworks и Qorvo выросли почти на 55 процентов за период с 6 ноября 2016 года по 6 ноября 2017 года.
Между тем Apple выросла почти на 60 процентов за тот же период, так как инвесторы начали мечтать о следующем цикле iPhone. Предыдущий супер цикл произошел, когда Apple выпустила iPhone 6 и iPhone 6 Plus в сентябре 2014 года, представив новые более крупные телефоны.
Данные SWKS по YCharts
Не тот же цикл
Но к этому моменту волнение от iPhone 8, iPhone 8 Plus и iPhone X быстро уменьшилось по сравнению с циклом iPhone 6. IPhone 6 был выпущен в сентябре 2014 года, а акции Skyworks поднялись и достигли своего пика в июне 2015 года, почти через девять месяцев после выпуска iPhone 6.
Но акции Apple достигли своего пика в феврале 2015 года, почти через 4 месяца после выпуска, что в конечном итоге привело к падению акций Apple почти на 27 процентов с примерно 130 до 95 долларов.
Данные SWKS по YCharts
Совсем другой цикл
Но этот цикл, по-видимому, сильно отличается и не оправдает шумиху: акции Skyworks и Qorvo достигли пика примерно в то же время, что и выпуск iPhone X в начале ноября 2017 года. Между тем, акции Apple также зашли в тупик. но пока не спаду. Это заставляет задуматься о том, будут ли поставщики идти впереди Apple в этот раз. Эта битва в настоящее время ведется на рынках с недостаточной производительностью Skyworks и Qorvo, в то время как Apple останавливается, несмотря на силу технологического сектора.
Еще неизвестно, насколько сильным или слабым является последний суперцикл Apple iPhone, или насколько правильным или неправильным будет рынок.
