Содержание
- Как работают планы 401 (k)
- Это распределение активов
- Балансировка риска и прибыли
- Как поживает ваш 401 (k)?
- Суть
Мы ненавидим вытаскивать эту старую хедж-у фразу «это зависит». Но это так. Доходность вашего плана 401 (k) напрямую связана с инвестиционным портфелем, который вы создаете с вашими взносами, а также с текущей рыночной ситуацией.
При этом, хотя каждый план 401 (k) отличается, накопленные в вашем плане взносы, которые диверсифицированы между инвестициями в акции, облигации и денежные средства, могут обеспечить среднегодовую доходность в диапазоне от 5% до 8%.
Ключевые вынос
- То, как работает ваша учетная запись 401 (k), полностью зависит от распределения активов. Различные активы предлагают различную доходность; Как правило, чем больше потенциал роста, тем выше риск. Как правило, человек с длительным горизонтом принимает на себя больший риск в портфеле, чем тот, кто находится на пенсии. Вы можете сравнить эффективность своих активов 401 (k) с показателями аналогичные фонды или сравнительный индекс. Умеренно агрессивный портфель, около 60% акций и 40% инструментов с фиксированной доходностью и денежных средств, публикует среднегодовую доходность в диапазоне от 5% до 8%.
Как работают планы 401 (k)
Давайте рассмотрим основы. Спонсируемый работодателем пенсионный план, такой как 401 (k), может быть ценным инструментом накопления сбережений в долгосрочной перспективе. Каждая компания, предлагающая план 401 (k), предоставляет сотрудникам возможность вносить деньги - процент от их заработной платы - до вычета налогов с отсрочкой зарплаты. Зачастую работодатели сопоставляют взносы работников до определенного процента, создавая еще больший стимул для экономии.
Несмотря на то, что они различаются в зависимости от компании и поставщика плана, каждый 401 (k) предлагает ряд вариантов инвестирования, которым отдельные лица могут распределить свои взносы - обычно это взаимные фонды и биржевые фонды (ETF). Сотрудники получают выгоду не только от систематических сбережений и реинвестирования, безналогового роста своих инвестиций и соответственных взносов работодателей, но также от эффекта масштаба 401 (k) планов и разнообразия вариантов их инвестиций.
Все дело в распределении активов
То, как работает ваша учетная запись 401 (k), полностью зависит от распределения активов: типа средств, в которые вы инвестируете, комбинации средств и количества денег, выделенных каждому. Инвесторы получают разные результаты в зависимости от вариантов инвестиций и отчислений, доступных в рамках их конкретных планов, и от того, как они ими пользуются. Два сотрудника в одной и той же компании могут участвовать в одном и том же плане 401 (k), но с разной доходностью в зависимости от выбранного типа инвестиций.
Различные активы работают по-разному и отвечают различным потребностям. Долговые инструменты, такие как облигации и компакт-диски, обеспечивают в целом безопасный доход, но незначительный рост, а следовательно, не так много прибыли. Недвижимость (доступная инвесторам в инвестиционном трасте (REIT) или взаимном фонде недвижимости или ETF) также предлагает доход и зачастую прирост капитала. Корпоративные акции, то есть акции, имеют самый высокий потенциальный доход.
Тем не менее, вселенная акций огромна, и в ней доходность сильно варьируется. Некоторые акции предлагают хороший доход за счет своих богатых дивидендов, но мало ценят. Акции «голубых фишек» и акций с большой капитализацией - акции хорошо известных крупных корпораций - обеспечивают стабильную, но низкую доходность. Небольшие быстрорастущие фирмы часто называют «растущими акциями», и, как следует из названия, они могут предложить высокую норму прибыли. Но, конечно, то, что идет вверх, может пойти вниз: чем больше потенциал акций для агрессивного роста, тем больше шансы на большие падения. Это называется компромиссом риск-доходность.
Это звучит как рекламное клише, но все равно стоит повторить: прошлые возвраты средств в рамках плана 401 (k) не являются гарантией будущих результатов.
Распределение вашего актива должно определяться на основе вашего специфического аппетита к риску, также известного как ваша толерантность к риску, а также времени, которое у вас есть до того, как вам нужно будет начать снятие средств со своего пенсионного счета. Инвесторам с низким аппетитом к риску лучше обслуживать, вкладывая инвестиции в менее волатильные ассигнования, что со временем может привести к снижению доходности. И наоборот, инвесторы с большей толерантностью к риску чаще выбирают инвестиции с большим потенциалом для более высокой доходности, но с большей волатильностью.
Балансировка риска и прибыли
Хорошо, вернемся к тому диапазону от 5% до 8%, который мы указали сверху. Это средняя норма прибыли, основанная на общем умеренно агрессивном распределении среди инвесторов, участвующих в планах 401 (k), которое состоит из 60% акций и 40% долга / денежных средств. Распределение портфеля 60/40 предназначено для достижения долгосрочного роста за счет запасов акций при одновременном снижении волатильности с помощью позиций облигаций и денежных средств.
По спектру риска / вознаграждения портфель 60/40 находится примерно посередине. Например, если вы инвестируете в более агрессивный портфель - скажем, 70% акций, 25% долга и только 5% денежных средств, вы можете ожидать более высокую двузначную доходность с течением времени. Однако волатильность в вашем аккаунте также может быть намного выше.
И наоборот, если бы вы стали более консервативными - 75% долговых инструментов / инструментов с фиксированным доходом, 15% акций, 10% денежных средств - ваш портфель имел бы довольно плавный ход, но доходность составляла бы всего 2-3% (в зависимости от того, какие процентные ставки преобладают) мы).
Как правило, человек с большим временным горизонтом принимает на себя больший риск в портфеле, чем тот, кто близок к выходу на пенсию. И инвесторам свойственно и разумно постепенно перемещать активы в портфеле по мере приближения к выходу на пенсию.
В качестве универсального способа совершения этой метаморфозы, целевые даты стали популярным выбором среди участников плана 401 (k). Эти взаимные фонды позволяют инвесторам выбирать дату, близкую к их предполагаемому году выхода на пенсию, например, 2025 или 2050 год. Фонды с более поздней целевой датой фокусируют инвестиционные ассигнования более агрессивно, чем фонды с ближайшей целевой датой. Ставки доходности средств на целевую дату варьируются от компании к компании, но эти ассигнования из одного фонда предлагают неконтролируемый подход к распределению активов в пределах 401 (k).
$ 106000
Среднее 401 (k) плановое сальдо по состоянию на июнь 2019 года в Fidelity Investments, провайдере / администраторе для более 16 миллионов таких учетных записей
Как поживает ваш 401 (k)?
Распределяйте свои активы по своему усмотрению, вы никогда не сможете быть на 100% уверены в доходах, которые получит ваш 401 (k), поэтому это называется инвестированием, а не сбережением. Но если вы хотите понять, как работает ваш портфель, вы можете и должны сделать сравнение.
В частности, вы можете сравнить инвестиции в свой аккаунт с другими взаимными фондами или ETF, которые инвестируют в аналогичные активы (корпоративные облигации, акции с малой капитализацией и т. Д.) Или имеют схожие инвестиционные цели (агрессивный рост, сбалансированный доход / оценка и т. Д.).). Вы также можете увидеть, как работает конкретный фонд по сравнению с общим индексом его класса активов, сектора или типа ценных бумаг.
Например, если вы владеете фондом недвижимости, возможно, вы захотите узнать, насколько он ниже или ниже индекса недвижимости США Dow Jones (DJUSRE), который отслеживает более 100 REIT и компаний по недвижимости. Если у вас есть широкие акционерные фонды, вы даже можете сравнить их с самим фондовым рынком.
Не удивляйтесь, однако, если ваш фактический доход отстает от индекса на 1% до 2%. В двух словах, причиной являются ежегодные сборы, взимаемые как вашими индивидуальными фондами, так и самим планом 401 (k). К сожалению, такого рода расходы в значительной степени находятся вне вашего контроля, и этого следовало ожидать. Однако, если индекс растет, а ваш фонд падает, бойтесь, очень бойтесь.
Суть
Невозможно предсказать вашу норму прибыли в пределах вашего 401 (k), но вы можете использовать основы распределения активов и допустимого риска в сочетании с вашим временным горизонтом, чтобы создать портфель, который поможет вам достичь ваших целей выхода на пенсию. Кроме того, внимательно посмотрите на различные варианты оплаты. Каждый из этих факторов влияет на общую норму прибыли в вашей учетной записи 401 (k) и должен регулярно проверяться, чтобы убедиться, что ваша учетная запись отвечает вашим инвестиционным предпочтениям и потребностям в накоплении яиц.
Там нет ни одного возврата, который "правильно" ожидать от 401 (к). Но это не значит, что это какая-то ситуация или событие вне вашего контроля - например, наблюдение за погодой и составление планов отпуска соответственно. Это работает наоборот: вы точно указываете, что вам нужно для выхода на пенсию, и ваши временные рамки до выхода на пенсию, и определяете, что вы ожидаете от своих 401 (k) от этого.
