Содержание
- Как работают Бонд Брокеры
- Покупка государственных облигаций
- Облигационные фонды
Облигации обычно могут быть приобретены у брокера облигаций через брокерские каналы полного обслуживания или дисконта, подобно тому, как акции покупаются у биржевого маклера.
Хотя присутствие онлайн-брокерских услуг привело к снижению инвестиционных затрат, работа с брокером облигаций все еще может быть непосильной для некоторых розничных инвесторов.
Ключевые вынос
- Большинство инвесторов должны иметь часть своего портфеля в облигациях в качестве диверсификатора, поскольку они имеют отличные характеристики от акций. Многие брокеры теперь предоставляют инвесторам доступ для покупки отдельных облигаций в Интернете, хотя может быть проще приобрести паевой инвестиционный фонд или ETF, специализирующийся на облигации. Государственные облигации могут быть приобретены непосредственно через спонсируемые государством веб-сайты без необходимости брокера.
Как работают Бонд Брокеры
Многие специализированные брокерские компании требуют высоких минимальных начальных депозитов; 5000 долларов США типично. Там также может быть плата за обслуживание счета. И конечно, комиссии по сделкам. В зависимости от количества и типа купленной облигации, брокерские комиссии могут варьироваться от 0, 5% до 2%.
При использовании брокера (даже вашего обычного) для покупки облигаций вам могут сказать, что сделка свободна от комиссии. Однако часто случается, что цена повышается так, что стоимость, которую вы взимаете, по существу включает компенсационную плату. Если брокер ничего не зарабатывает на транзакции, он или она, вероятно, не будут предлагать услугу.
Например, скажем, вы разместили заказ на 10 корпоративных облигаций, которые торговались по 1025 долларов за облигацию. Тем не менее, вам скажут, что они стоят 1 035, 25 долл. США за одну облигацию, поэтому общая цена ваших инвестиций составляет не 10 250 долл. США, а 10 1052, 50 долл. США. Разница представляет собой эффективную комиссию в 1% для брокера.
Чтобы определить наценку перед покупкой, посмотрите последнюю цитату для облигации; Вы также можете использовать механизм отчетности и соответствия требованиям торговли (TRACE), который показывает все внебиржевые (внебиржевые) транзакции для вторичного рынка облигаций. Используйте свое усмотрение, чтобы решить, является ли комиссионный сбор чрезмерным или тот, который вы готовы принять.
Покупка государственных облигаций
Покупка государственных облигаций, таких как Treasuries (США) или Canada Savings Bonds (Канада), работает несколько иначе, чем покупка корпоративных или муниципальных облигаций. Многие финансовые учреждения предоставляют своим клиентам услуги, которые позволяют им покупать государственные облигации через свои регулярные инвестиционные счета. Если эта услуга недоступна для вас через ваш банк или брокера, у вас также есть возможность приобрести эти ценные бумаги непосредственно у правительства.
Например, в США казначейские облигации и векселя (T-облигации и T-векселя) можно приобрести через TreasuryDirect. При поддержке Департамента казначейства США Фискальной службы, TreasuryDirect позволяет отдельным инвесторам покупать, продавать и держать казначейские векселя, ноты, облигации, ценные бумаги, защищенные от инфляции (TIPS), а также сберегательные облигации серии I и EE в безбумажной форме через электронную форму. Счета. Сборы или комиссии не взимаются, но для покупки через сайт необходимо иметь номер социального страхования или идентификационный номер налогоплательщика США, адрес в США и банковский счет в США.
Облигационные фонды
Еще один способ получить доступ к облигациям - это инвестировать в фонд облигаций, взаимный фонд или биржевой фонд (ETF), который исключительно держит облигации в своем портфеле. Эти средства удобны, так как они обычно дешевы и содержат широкую базу диверсифицированных облигаций, поэтому вам не нужно проводить исследования для выявления конкретных проблем.
При покупке и продаже этих средств (или, в этом отношении, самих облигаций на открытом рынке), имейте в виду, что это сделки «вторичного рынка», то есть вы покупаете у другого инвестора, а не напрямую у эмитента. Один из недостатков взаимных фондов и ETF заключается в том, что инвесторы не знают о сроках погашения всех облигаций в портфеле фонда, поскольку они меняются довольно часто, и поэтому эти инвестиционные инструменты не подходят для инвестора, который желает держать облигацию до погашения.
Другим недостатком является то, что вам придется платить дополнительные сборы управляющим портфелем, хотя фонды облигаций, как правило, имеют более низкие коэффициенты расходов, чем их коллеги по акциям. Пассивно управляемые ETF облигаций, которые отслеживают индекс облигаций, как правило, имеют наименьшие расходы из всех.
