В управлении активами используются две основные инвестиционные стратегии, которые можно использовать для получения прибыли: активное управление активами и пассивное управление активами. Активное управление активами направлено на то, чтобы превзойти контрольный показатель, такой как индекс S & P 500, в то время как пассивное управление направлено на то, чтобы имитировать активы определенного контрольного индекса.
Объясняя разницу между пассивным и активным управлением активами
Инвесторы и управляющие портфелями, которые реализуют активную стратегию управления активами, стремятся превзойти эталонные индексы, покупая и продавая ценные бумаги, такие как акции, опционы и фьючерсы. Активное управление активами включает в себя анализ рыночных тенденций, экономических и политических данных и специфических новостей компании. После анализа этих типов данных активные инвесторы покупают или продают активы. Активные менеджеры стремятся генерировать большую прибыль, чем управляющие фондами, которые отражают запасы ценных бумаг, указанных в индексе. Как правило, плата за управление, оцениваемая по активным портфелям и фондам, высока.
Советник Insight
Кевин Михельс, CFP®, EA
Medicus Wealth Planning, Дрейпер, Юта
Многие взаимные фонды используют активное управление. Например, паевой инвестиционный фонд, который инвестирует в крупные американские компании, скорее всего, будет использовать индекс S & P 500 в качестве ориентира. Цель фонда - превзойти доходность S & P 500. Фонд будет делать это, нанимая менеджера и команду аналитиков. Менеджер фонда выберет акции, которые, по его мнению, превзойдут S & P 500.
Обычно вы платите больше, чтобы инвестировать в активно управляемый фонд, поскольку вы платите за опыт управляющего фондом.
Пассивное управление обычно осуществляется через ETF или индексные взаимные фонды, которые отслеживают контрольные показатели. Цель состоит в том, чтобы соответствовать результатам эталонного теста, такого как S & P 500. Как правило, пассивное управление намного дешевле, поскольку вы не платите менеджеру за его опыт.
В отличие от активного управления активами, пассивное управление активами включает покупку активов, которые хранятся в контрольном индексе. Подход пассивного управления активами распределяет портфель, подобный рыночному индексу, и применяет вес, аналогичный этому индексу. В отличие от активного управления активами, пассивное управление активами направлено на получение доходов, аналогичных выбранному индексу.
Например, SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY) - это пассивно управляемый фонд для долгосрочных инвесторов, целью которого является отражение эффективности индекса S & P 500. Менеджер SPY пассивно управляет биржевым фондом (ETF), покупая акции с большой капитализацией, содержащиеся в индексе S & P 500. В отличие от активно управляемых фондов, SPY имеет низкий коэффициент расходов благодаря пассивной инвестиционной стратегии и низкому коэффициенту оборачиваемости.
