Содержание
- Какие предметы включены
- Измерение рабочей душой
- Важность управления оборотным капиталом
- Пример оборотного капитала: Coca-Cola
Затраты на оборотный капитал (WCC) относятся к расходам на поддержание ежедневных операций в организации. Эти затраты принимают во внимание два различных фактора: позиция краткосрочной задолженности компании и текущая часть долгосрочной задолженности, которая обычно является частью задолженности в течение следующих 12 месяцев. Оба вида затрат можно найти на балансе компании в разделе текущих обязательств.
Ключевые вынос
- Оборотный капитал финансирует текущую деятельность и представляет способность компании оплачивать свои текущие обязательства своими текущими активами. Стоимость оборотного капитала связана с расходами компании на текущие обязательства относительно ее текущих активов. Цель управления оборотным капиталом - максимизировать операционная эффективность и снижение капитальных затрат.
Какие позиции включены в стоимость оборотного капитала?
Большинство компаний имеют как минимум два типа счетов в разделе текущих обязательств своих балансов: кредиторская задолженность и заработная плата. Помимо этого, конкретные статьи, классифицируемые как текущие обязательства, различаются по компаниям и секторам, поскольку они в большей степени зависят от того, какие повседневные действия являются основными для бизнеса.
Например, в производственном секторе ВСЦ часто описывается как затраты, связанные с преобразованием сырья в готовую продукцию. Значительные части операционного бюджета производителя могут быть отнесены к закупке и хранению сырья. Программная компания, с другой стороны, может иметь более значительную долю своих текущих обязательств, в которой преобладают расходы на исследования и разработки (R & D) и маркетинг.
Измерение оборотного капитала для целей ликвидности
Оборотный капитал (WC) измеряет способность компании финансировать повседневную деятельность из наиболее ликвидных активов. Рассчитанный как разница между текущими активами компании и ее текущими обязательствами, WC является одним из наиболее распространенных финансовых показателей, используемых для определения, достаточно ли у компании ликвидности, достаточной для удовлетворения ее краткосрочных потребностей.
Утверждается, что компании, чьи текущие активы превышают свои текущие обязательства, имеют положительный WC, в то время как те, чьи текущие обязательства превышают их текущие активы, имеют отрицательный WC.
Важность управления оборотным капиталом
Оборотный капитал является ежедневной необходимостью для предприятий, поскольку им требуется регулярное количество наличных денег для регулярных платежей, покрытия непредвиденных расходов и приобретения основных материалов, используемых при производстве товаров.
Когда компании не хватает оборотных средств для покрытия своих обязательств, финансовая несостоятельность может привести к возникновению правовых проблем, ликвидации активов и потенциальному банкротству. Таким образом, для всех предприятий жизненно важно иметь адекватное управление оборотным капиталом.
Управление оборотным капиталом - это, по сути, учетная стратегия, ориентированная на поддержание достаточного баланса между текущими активами и пассивами компании. Эффективная система управления оборотным капиталом помогает предприятиям не только покрывать свои финансовые обязательства, но и увеличивать свои доходы.
Управление оборотным капиталом означает управление запасами, денежными средствами, кредиторской задолженностью и дебиторской задолженностью. Эффективная система управления оборотным капиталом часто использует ключевые показатели эффективности, такие как коэффициент оборотного капитала, коэффициент оборачиваемости запасов и коэффициент сбора, чтобы помочь определить области, требующие внимания для поддержания ликвидности и прибыльности.
Пример оборотного капитала: Coca-Cola
На финансовый год, заканчивающийся 31 декабря 2017 года, оборотные активы The Coca-Cola Company (KO) оценивались в 36, 54 млрд долларов. Они включали денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные инвестиции, рыночные ценные бумаги, дебиторскую задолженность, запасы, расходы будущих периодов и активы, предназначенные для продажи.
У Coca-Cola текущие обязательства за финансовый год, заканчивающийся в декабре 2017 года, составили 27, 19 млрд долларов. Текущие обязательства включают кредиторскую задолженность, начисленные расходы, займы и векселя к оплате, текущие сроки погашения долгосрочной задолженности, начисленные налоги на прибыль и обязательства, предназначенные для продажи.
Согласно вышеприведенной информации, коэффициент текущей ликвидности компании составляет 1, 34:
- 36, 54 млрд. Долларов США ÷ 27, 19 млрд. Долларов США = 1, 34
