Содержание
- Валовая прибыль
- Рентабельность
- Маржа операционной прибыли
- Прибыль на акцию
- Соотношение цены и прибыли
- Времена интереса заработали
- Возврат на акционерный капитал
Если вы профессионал в области финансов или инвестор, анализ информации финансовой отчетности имеет решающее значение. Но существует так много разных чисел, что может показаться громоздким и очень пугающим пробираться сквозь все это. Но если вы знаете, каковы некоторые из наиболее важных цифр в этих утверждениях - например, финансовые коэффициенты - вы, вероятно, будете на правильном пути.
Следующие финансовые коэффициенты получены из общих отчетов о прибылях и убытках и используются для сравнения различных компаний в одной отрасли. Есть другие коэффициенты, которые взяты из отчета о прибылях и убытках, хотя приведенные ниже представляют некоторые из наиболее распространенных.
Ключевые вынос
- Финансовые коэффициенты используются для сравнения компаний в одной отрасли. Эти коэффициенты получены из отчетов о прибылях и убытках. Некоторые из наиболее распространенных коэффициентов включают валовую прибыль, рентабельность, операционную маржу и прибыль на акцию. Соотношение цены и прибыли может помочь инвесторам определить сколько им нужно инвестировать, чтобы получить один доллар прибыли этой компании.
Валовая прибыль
Валовая прибыль показывает, какую часть выручки компании она сохраняет после того, как понесла какие-либо прямые расходы, связанные с производством ее товаров и услуг. Таким образом, этот коэффициент представляет собой процентную долю выручки от продаж, доступную для получения прибыли или реинвестирования, после вычета стоимости проданных товаров (COGS). Таким образом, если валовая прибыль компании составляет 40%, это означает, что она сохраняет 40 центов за каждый доллар, который она зарабатывает. Используется остаток на операционные расходы.
Валовую маржу можно рассчитать двумя способами: путем деления валовой прибыли на чистые продажи или вычитанием COGS из чистых продаж компании.
Финансовые коэффициенты используются для анализа различных категорий, включая долг компании, ликвидность и прибыльность.
Рентабельность
Коэффициент рентабельности является одним из наиболее распространенных коэффициентов, используемых для определения прибыльности предпринимательской деятельности. Показывает прибыль с продажи после вычета всех других расходов. Кроме того, он указывает, сколько центов компания генерирует в прибыли за каждый доллар продаж. Таким образом, если компания X сообщает о прибыли в 35%, это означает, что ее чистый доход составлял 35 центов на каждый полученный доллар.
Чтобы рассчитать норму прибыли, вам нужно разделить чистую прибыль после налогообложения на чистую выручку.
Маржа операционной прибыли
Операционная маржа компании равна операционной прибыли, деленной на чистый объем продаж. Это используется, чтобы показать, сколько дохода осталось после оплаты переменных затрат, таких как заработная плата и сырье. Это то же самое, что и рентабельность продаж компании, и показывает, насколько хорошо управляется этот возврат.
Прибыль на акцию
Это один из наиболее часто цитируемых коэффициентов в мире финансов. Результат чистой прибыли за вычетом дивидендов по привилегированным акциям, который затем делится на средние акции, находящиеся в обращении, прибыль на акцию является решающим фактором, определяющим цену акций компании, поскольку она используется для расчета цены к прибыли.
Более высокая прибыль на акцию означает большую ценность, поскольку инвесторы с большей вероятностью будут платить за компанию с более высокой прибылью.
Многие инвесторы рассматривают прибыль на акцию как способ определить, какие акции они предпочитают, сравнивая соотношение с ценой акции. Это помогает им узнать стоимость заработка, давая им представление о будущем росте компании.
Соотношение цены и прибыли
Соотношение цена / прибыль, или отношение P / E, рассчитывается исходя из рыночной стоимости на акцию, деленной на прибыль на акцию. Это одна из наиболее широко используемых оценок акций, которая в целом показывает, сколько инвесторы платят за доллар прибыли. Проще говоря, это соотношение говорит инвестору, сколько ему нужно инвестировать в компанию, чтобы получить один доллар от прибыли этой компании. По этой причине его часто называют мультипликатором цены.
Если у компании высокое соотношение P / E, это может означать, что цена ее акции высока по сравнению с прибылью, что может привести к ее переоценке. Низкий P / E, с другой стороны, может указывать на то, что цена его акций является низкой по сравнению с ее прибылью.
Времена интереса заработали
Временные проценты (TIE) указывают на способность компании погашать долговые обязательства. Разделите прибыль до вычета процентов и налогов, или EBIT, на общие годовые процентные расходы и получите коэффициент заработанных процентов.
Возврат на акционерный капитал
Рентабельность собственного капитала является еще одной критической оценкой для акционеров и потенциальных инвесторов и может быть рассчитана путем деления чистого дохода после уплаты налогов на средневзвешенный капитал, хотя есть несколько других вариаций. Это указывает на процент прибыли после уплаты налогов корпорацией.
