Акции Amazon.com Inc. (AMZN) имеют место для работы, так как Street начинает правильно оценивать свою растущую услугу ежемесячной подписки, согласно одной команде быков на улице.
После проведения глубокого анализа сервиса Amazon Prime, аналитики Citigroup подсчитали, что в течение десятилетия бизнес будет иметь 275 миллионов подписчиков, что означает более чем 100-процентное увеличение по сравнению с его нынешним размером. В конце 2017 года Amazon заявил, что у Prime было 101 платных подписчиков. Для сравнения: в конце прошлого года компания Netflix Inc. (NFLX) сообщила о 118 миллионах платных подписчиков, увеличив этот показатель до 130 миллионов во втором квартале 2018 года.
Акции Amazon вырастут более чем на 15% благодаря растущей базе Prime Member
В записке для клиентов в воскресенье Марк Мэйт из Citigroup повысил свою 12-месячную целевую цену на акции гиганта электронной коммерции и облачных вычислений с $ 2100 до $ 2250, что предполагает рост на 16% по сравнению с закрытием в понедельник. Акции Amazon торгуются на уровне $ 1 939, 01 с начала года (с начала года) на 65, 8%, значительно опережая доходность S & P 500 на 7, 6% и рост Nasdaq Composite Index за тот же период на 14, 8%.
«Мы по-прежнему позитивно оцениваем акции Amazon и рассматриваем огромную и растущую глобальную базу членов Prime в Amazon как не только источник повторяющихся доходов, но и ключевую причину, по которой бренды и сторонние продавцы все больше полагаются на рынок Amazon», - пишет Май.
Мэй процитировал и без того «огромный успех» Прайма, написав, что число его членов растет на 35-40% в год. Несмотря на то, что наличие «очень довольных клиентов на основе членства» дает много преимуществ, аналитик подчеркнул тот факт, что большинство исследований показывают, что члены Prime тратят вдвое больше, чем пользователи, не являющиеся членами Prime, на сайте электронной коммерции.
По оценкам, к 2029 году 275 миллионов подписок внутри страны означает, что примерно 80% американских семей будут пользоваться этой услугой. Что касается международных рынков, Мэй добавил, что иностранцы могут по-прежнему разогреваться до «Прайма», поскольку в среднем зарубежные расходы составляют от 35 до 40 долларов в месяц по сравнению со 120 долларами в месяц, затрачиваемыми членом American Prime.
Citigroup предвидит, что Prime будет вкладывать более 500 миллиардов долларов в годовой объем продаж в течение следующего десятилетия. К 2029 году Citigroup ожидает, что общий объем продаж товаров Amazon достигнет 633 миллиардов долларов.
(Более того, см. Также: Amazon к 2024 году достигнет 2, 5 триллиона долларов: MKM. )
