Общепринятые в США принципы бухгалтерского учета (GAAP) требуют, чтобы компании придерживались единых стандартов отчетности, регулирующих бухгалтерский учет в Соединенных Штатах. Однако компании все чаще дополняют свою отчетность по GAAP формальной финансовой отчетностью. Руководство утверждает, что отчеты GAAP не дают истинной картины деятельности компании, и корректирует отчеты GAAP, чтобы предоставить инвесторам лучшее понимание финансовых вопросов компании. Общие корректировки включают судебные издержки, расходы на реструктуризацию и другие неповторяющиеся статьи. В отличие от акцента GAAP на исторических транзакциях, компания может использовать формальные отчеты для демонстрации прогнозов своей прибыли.
GAAP требует от компании сообщать о любых убытках или прибылях, связанных с судебными разбирательствами, которые обычно носят разовый характер и вряд ли будут повторяться в будущем. Компания, которая хочет проинформировать своих инвесторов о неповторяющемся характере судебных разбирательств, готовит предварительный отчет о прибылях и убытках, чтобы скорректировать прибыль GAAP для любых доходов или убытков от судебных разбирательств. Например, розничный продавец электроники Best Buy в 2014 году заработал 229 миллионов долларов, связанных с расчетами за ЖК-экраны. Поскольку это единовременная статья, компания вычитала эту прибыль из своей операционной прибыли в формальном отчете о прибылях и убытках.
Другие неповторяющиеся статьи, которые компании обычно используют при корректировке прибыли GAAP для формальных отчетов, - это расходы на реструктуризацию. В 2014 году Best Buy сообщила о 159 млн долл. США, связанных с реструктуризацией своего бизнеса, и компания не ожидала, что такие расходы будут понесены в будущем. В своем отчете о прибылях и убытках Best Buy добавила эту плату за реструктуризацию к чистой прибыли.
Иногда формальная финансовая отчетность относится к методу прогнозирования, при котором используются финансовые показатели за предыдущие два или три года. Руководство компании готовит формальную финансовую отчетность для предложений о слияниях и поглощениях, а также заявок на кредит.
Предварительная финансовая отчетность часто представляет собой более точное представление о финансовых результатах и положении компании. Тем не менее, компания может злоупотреблять формальными отчетами, исключая определенные расходы, которые действительно содержатся в финансовой отчетности. Одним из ярких примеров является компенсация на основе акций.
Опционы на акции могут не представлять собой немедленную оплату наличными компании, поэтому могут исключать расходы, связанные с опционами на акции в формальном отчете. Тем не менее, опционы на акции торгуются, они имеют ценность и влияют на прибыль компании за счет разбавления. Игнорирование компенсации, основанной на акциях, может ввести в заблуждение инвесторов, особенно если большая часть компенсации работникам осуществляется в форме опционов на акции.
Заявления компании о том, что определенные обвинения не являются единовременными, также должны приниматься с осторожностью. Некоторые компании очень часто несут судебные издержки из-за неотъемлемого характера бизнеса, например, медицинской практики. Если эти обвинения повторяются каждый год, и компания исключает их из предварительных отчетов, руководство компании может вводить в заблуждение своих инвесторов.
