Страны с формирующимся рынком прогрессируют в направлении развития, аналогично развитым странам, таким как США, Япония и многие европейские страны. В целом, у этих стран есть финансовые инфраструктуры, такие как банковские учреждения и фондовые биржи, но они не имеют того же уровня эффективности рынка и стандартов регулирования, что и развитые страны. Хотя инвестиции в развивающиеся рынки могут повысить диверсификацию вашего портфеля, многие инвесторы считают, что разнообразие рисков слишком велико. Некоторые инвесторы даже выбирают короткие акции на развивающихся рынках, что означает, что они получают прибыль, когда акции развивающихся рынков падают в цене. Если это то, что вы хотите рассмотреть, ниже приведен список из трех биржевых фондов (ETF), которые предоставляют краткую информацию об этом классе активов.
ProShares Short MSCI Фонд развивающихся рынков
Фонд ProShares Short MSCI Emerging Markets (NYSEARCA: EUM) стремится обеспечить отрицательную 1-кратную доходность ежедневных показателей Индекса развивающихся рынков MSCI. Если индекс снизится на 5%, инвестор ожидает, что этот фонд получит 5%. Аналогичным образом, если значение индекса увеличится на 10%, инвестор в этом фонде может потерять 10%. По состоянию на апрель 2016 года это был крупнейший отрицательный ETF на развивающихся рынках на рынке с активами в размере 312 миллионов долларов (AUM).
Фонд достигает своей цели, заключая различные свопы с Фондом развивающихся рынков iShares MSCI (NYSEARCA: EEM). Стандартное отклонение составляет 16, 28%. По сравнению с индексом MSCI Emerging Markets у него отрицательная бета 0, 95 и R-квадрат 0, 9523. При расчете по индексу Standard & Poor's 500 фонд имеет пятилетние коэффициенты роста и снижения с отрицательным 82, 21% и отрицательным 151, 98% соответственно. Коэффициент расходов составляет 0, 95%, а спрэд между спросом и предложением - 0, 04%.
Фонд развивающихся рынков MSCI ProShares UltraShort
По состоянию на апрель 2016 года крупнейшим отрицательным 2x фондом развивающихся рынков был Фонд развивающихся рынков MSCI ProShares UltraShort (NYSEARCA: EEV), с суммой приблизительно 64 млн. Долл. США. Этот фонд призван обеспечить отрицательную 200% дневной доходности индекса MSCI Emerging Markets. Как и Фонд развивающихся рынков ProShares Short MSCI, этот фонд также использует различные свопы в Фонде развивающихся рынков iShares MSCI. Если индекс снизится в цене на 5%, инвестор может ожидать, что этот фонд получит 10%. С другой стороны, если индекс вырастет на 5%, инвестор может рассчитывать на потерю 10% с этим фондом.
Фонд развивающихся рынков ProShares UltraShort MSCI имеет стандартное отклонение 32, 14%. По сравнению с индексом MSCI Emerging Markets он имеет отрицательную бета-версию 1, 87 и R-квадрат 0, 9434. При расчете по S & P 500 фонд имеет пятилетние коэффициенты потерь при повышении и понижении на 170, 45 и 289, 29% соответственно. Коэффициент расходов составляет 0, 95%, а спрэд между спросом и предложением составляет 0, 1%.
Ежедневно развивающиеся рынки Direxion имеют 3 акции
Ежедневные 3x акции Direxion на развивающихся рынках (NYSEARCA: EDZ) были единственным отрицательным 3x биржевым продуктом на развивающихся рынках, доступным на апрель 2016 года. Этот фонд стремится обеспечить отрицательные 300% дневной производительности MSCI Emerging Markets Показатель. Как и другие фонды, EDZ достигает своей цели, используя различные свопы. Если индекс снизится в цене на 10%, инвестор может рассчитывать на 30% с этим фондом. Аналогичным образом, если индекс прибавит 10%, инвестор может рассчитывать на потерю 30% с этим фондом.
Это не рекомендуется для долгосрочных инвестиций типа «купи-и-держи», а скорее для краткосрочного тактического инструмента. Это довольно волатильно, как видно из его стандартного отклонения 47, 67%. По сравнению с индексом MSCI Emerging Markets он имеет отрицательную бета-версию 2, 76 и R-квадрат 0, 9328. При расчете по S & P 500 фонд имеет пятилетние коэффициенты потерь при повышении и понижении в размере 265, 44 и 406, 87% соответственно. Коэффициент расходов составляет 0, 95%, а спрэд между спросом и предложением составляет 0, 1%.
