Мы выбрали четыре биржевые фонды (ETF), которые концентрируются на коротких запасах нефти. Средства были выбраны на основе активов под управлением (AUM) по состоянию на 10 сентября 2018 года. Эти инвестиции будут использоваться, если вы думаете, что цена на нефть упадет. Обратите внимание, что ни один из ETF не сокращает фактические запасы нефти - вместо этого они стремятся к показателям, обратным индексу. (См.: Пять лучших энергетических запасов на 2018 год )
Некоторые из этих ETFs используются, что означает, что они могут использовать производные, фьючерсные контракты или другие передовые инвестиционные инструменты для достижения своих целей. Всякий раз, когда вы видите «2X», «Ultra Short», «3X» или «Double» в названии фонда, это фонд с левереджем. Поскольку эти фонды пытаются превзойти индекс в два или более раз, они также могут потерять в два-три раза больше денег.
Цены на нефть в настоящее время колеблются около 3-летних максимумов: цены на нефть марки Brent составляют 77, 36 доллара, а на легкую нефть марки WTI - 67, 58 доллара. Цены растут в ответ на множество факторов, как экономических, так и политических. Международное энергетическое агентство заявляет, что избыточное предложение, по-видимому, заканчивается, и ОПЕК и 10 других производителей заключили в декабре соглашение о расширении лимитов добычи до конца 2018 года. С учетом этих и других факторов ожидается, что цены будут продолжать расти до конца года, Тем не менее, цена товара не растет по прямой линии. Инвесторы, которые ожидают краткосрочных падений цен на нефть, могут использовать обратные ETFs для нефти, чтобы воспользоваться преимуществами этих падений. Это делает эти ETFs краткосрочными играми в текущей нефтяной среде.
Некоторые инвесторы используют обратные нефтяные ETF для покрытия убытков, которые они несут в своих длинных нефтяных позициях во время нисходящих трендов. Другие отказываются от длинных позиций в периоды спада и сокращают нефтяной индекс, чтобы увеличить доходность от нефтяных инвестиций. Вот как рушатся пять лучших нефтяных ETF.
1. ProShares UltraPro 3x короткая сырая нефть ETF (OILD)
Запущенный в марте 2017 года, этот новый ETF рассчитан на трехкратную обратную отдачу от субиндекса Bloomberg WTI Crude Oil. Хотя заявленная цель состоит в том, чтобы вернуть -300% эффективности индекса, инвесторы не должны ожидать достижения этого результата дольше одного дня. Как и другие обратные фонды, эффекты контанго и сложного ежедневного дохода означают, что удержание OILD за пределами одной торговой сессии может генерировать доходы, которые значительно отличаются от результатов индекса. (Для получения дополнительной информации см. « Нефтяные ETFs с возвратом денег» .)
- Средний объем: 462 284 чистых активов: $ 18, 22 млн. С начала года. Возврат: -54, 27%. Коэффициент расходов (нетто): 1, 32%.
2. Сырая нефть ProShares UltraShort Bloomberg (SCO)
Субиндекс Bloomberg WTI Crude Oil также обеспечивает эталон для этого ETF, но у SCO есть цель достижения обратного значения индекса на 200%. Это указывает на то, что SCO также привлекает и несет высокий риск из-за своих агрессивных методов. Обратите внимание, что целевой индекс отслеживает цены фьючерсов на нефть.
- Средний объем: 1 929 300 чистых активов: 155, 11 млн. Долл. США с начала года. Возврат: -37, 95%. Коэффициент расходов (нетто): 0, 99%.
3. DB сырой нефти двойной короткий ETN (DTO)
В центре внимания DTO - легкая сладкая сырая нефть. Управляющие денежными средствами фонда используют индекс ликвидных товаров Deutsche Bank - Оптимальная доходность по избыточной доходности нефти. Это короткая игра для инвесторов, которые хотят предвидеть цены на сырую нефть как можно более прямо. Тем не менее, поскольку фонд заемный, он может содержать агрессивные инвестиции с более высоким риском.
- Средний объем: 4 015 Чистые активы: $ 17, 96 млн. С начала года Доходность: -39, 42% Коэффициент расходов (нетто): 0, 75%
4. США Короткий нефтяной фонд (DNO)
DNO специализируется на легкой сырой нефти West Texas Intermediate (WTI). Тем не менее, он может также участвовать в фьючерсных контрактах, которые включают дополнительные виды нефти, а также дизельное топливо, мазут, бензин и природный газ. Ориентир этого фонда - фьючерсные контракты, которые торгуются на Нью-Йоркской товарной бирже и имеют дело с легкой нефтью WTI.
- Средний объем: 5 736 Чистые активы: 9, 04 млн долл. С начала года. Доходность: -20, 57%. Коэффициент расходов (нетто): 0, 75%.
Суть
Любой, кто покупает нефть с ETF в этом списке, должен внимательно следить за ценами на нефть и быть готовым к быстрым действиям, чтобы выйти из короткого ETF, если цена на нефть выросла. Кроме того, важно исследовать и контролировать каждый ETF, так как они имеют разные стили инвестирования и отслеживают разные индексы.
