ETF с обратной волатильностью связаны с фьючерсами на волатильность на основе индекса волатильности биржевого рынка опционов Чикагской биржи (VIX). VIX был представлен как инструмент для измерения серьезности колебаний фондового рынка, и он отображает волатильность цен, встроенную в цены опционов индекса S & P 500, с учетом следующих 30 дней. Он был назван «индекс страха». ETF с обратной волатильностью дают инвесторам возможность владеть или открывать короткие фьючерсы в зависимости от того, как будет торговаться VIX. Поскольку инвестор делает ставку на будущую волатильность, которая неизвестна, ETF с обратной волатильностью могут быть особенно рискованными.
2019 год был особенно энергонезависимым, хотя и проходил несколько диких торговых сессий. В результате, большинство ETF с обратной волатильностью хорошо отстали от рынка и понесли большие потери.
Вот самые результативные ETF с обратной волатильностью в 2019 году по состоянию на 28 августа. Мы включаем только те ETF с активами под управлением не менее 200 миллионов долларов.
ETF с обратной волатильностью - это ставки на опции VIX, а не на сам VIX. В периоды низкой волатильности они значительно уступают более широкому рынку.
1.iPath Series B S & P 500 VIX краткосрочные фьючерсы ETN (VXX)
- Эмитент: Barclays Bank, PLC. Коэффициент расходов: 0, 89%. Активы под управлением: $ 743, 1 млн. 2017 Доходность с начала года: -41%
Краткосрочные фьючерсы ETFShares VIX (VIXY)
- Эмитент: ProSharesExpense Ratio: 0, 87% Активы под управлением: $ 249, 6 млн2019 Доходность с начала года: -38%
3.VelocityShares Daily 2x VIX краткосрочный ETN (TVIX)
- Эмитент: Credit SuisseExpense Ratio: 1, 65% Активы под управлением: $ 1, 16 млрд2019 Доходность с начала года: -71%
Еда на вынос
ETF с обратной волатильностью являются хорошим примером ценных бумаг с высоким риском и высокой доходностью. Они не рекомендуются для долгосрочных инвесторов, ищущих последовательный и надежный рост. Они используются в основном институциональными инвесторами и квалифицированными трейдерами для хеджирования других краткосрочных позиций.
