Когда публично торгуемая компания выпускает корпоративное действие, она делает что-то, что повлияет на ее цену акций. Если вы являетесь акционером или рассматриваете возможность покупки акций компании, вам необходимо понять, как действие повлияет на акции компании. Корпоративное действие также может многое рассказать о финансовом состоянии компании и ее ближайшем будущем.
Примеры
Корпоративные действия включают в себя дробление акций, дивиденды, слияния и поглощения, вопросы прав и выделения. Все это важные решения, которые обычно должны быть одобрены советом директоров компании и утверждены ее акционерами.
Фондовый Сплит
Разделение акций, иногда называемое бонусной акцией, делит стоимость каждой из находящихся в обращении акций компании. Распределение акций по принципу «два к одному» является наиболее распространенным. Инвестор, владеющий одной акцией, автоматически владеет двумя акциями, каждая из которых стоит ровно половину цены первоначальной акции.
Таким образом, компания только что сократила собственную цену акций в два раза. Рынок неизбежно будет корректировать цену в тот же день, когда будет реализован сплит.
Эффекты: нынешние акционеры вознаграждены, а потенциальные покупатели больше заинтересованы.
Примечательно, что там есть в два раза больше обыкновенных акций, чем было до разделения. Тем не менее, дробление акций не является событием, поскольку оно не влияет на капитал компании или ее рыночную капитализацию. Только количество акций в обращении изменений.
Распределение акций приятно для акционеров, как сразу, так и в долгосрочной перспективе. Даже после этой первоначальной популярности они часто повышают цену акций. Осторожные инвесторы могут беспокоиться о том, что повторное дробление акций приведет к созданию слишком большого количества акций.
Обратный Сплит
Обратное разделение будет осуществляться компанией, которая хочет повысить цену своих акций.
Например, акционер, которому принадлежит 10 акций, стоимость которых составляет 1 доллар каждая, будет иметь только одну акцию после обратного разделения 10 на одну, но эта одна акция будет оценена в 10 долларов.
Обратное разделение может быть признаком того, что акции компании упали настолько низко, что ее руководители хотят поддержать цену или, по крайней мере, создать впечатление, что акции сильнее. Компании, возможно, даже нужно избегать того, чтобы ее можно было классифицировать как запас копейки.
В других случаях компания может использовать обратное разделение, чтобы вытеснить мелких инвесторов.
Что такое корпоративные действия?
дивиденды
Компания может выплачивать дивиденды наличными или акциями. Как правило, они выплачиваются в определенные периоды, обычно ежеквартально или ежегодно. По сути, это доля прибыли компании, которая выплачивается владельцам акций.
Выплаты дивидендов влияют на капитал компании. Распределяемый капитал (нераспределенная прибыль и / или оплаченный капитал) уменьшается.
Денежный дивиденд является простым. Каждому акционеру выплачивается определенная сумма денег за каждую акцию. Если инвестору принадлежит 100 акций, а денежные дивиденды составляют 0, 50 доллара США на акцию, владельцу выплачивается 50 долларов США.
Дивиденды по акциям также поступают из распределяемого капитала, но в форме акций вместо денежных средств. Например, если дивиденды по акциям составляют 10%, акционер получит одну дополнительную акцию на каждые 10 принадлежащих акций.
Если у компании будет миллион акций в обращении, дивиденды по акциям увеличат ее акции до 1, 1 миллиона. Примечательно, что увеличение акций снижает прибыль на акцию, поэтому цена акций будет снижаться.
Распределение денежных дивидендов сигнализирует инвестору о том, что компания имеет существенную нераспределенную прибыль, от которой акционеры могут получить прямую выгоду. Используя свой счет нераспределенного или оплаченного капитала, компания показывает, что в будущем у нее не возникнет особых проблем с заменой этих средств.
Однако, когда растущие акции начинают выплачивать дивиденды, многие инвесторы приходят к выводу, что компания, которая быстро росла, соглашается на стабильные, но невиданные темпы роста.
Вопросы прав
Компания, реализующая эмиссию прав, предлагает дополнительные или новые акции только текущим акционерам. Существующим акционерам предоставляется право приобрести или получить эти акции до того, как они будут предложены общественности.
Выпуск прав регулярно происходит в форме дробления акций, и в любом случае это может указывать на то, что существующим акционерам предоставляется возможность воспользоваться многообещающим новым развитием.
Слияние и поглощение
Слияние происходит, когда две или более компании объединяются в одну, и все участвующие стороны соглашаются с условиями Обычно одна компания сдает свой запас другой.
Когда компания осуществляет слияние, акционеры могут приветствовать это как расширение. С другой стороны, они могут прийти к выводу, что отрасль сокращается, заставляя компанию поглощать конкуренцию, чтобы продолжать расти.
При приобретении компания покупает контрольный пакет акций целевой компании. Акции не обмениваются и не объединяются. Приобретения могут быть дружескими или враждебными.
Обратное слияние также возможно. В этом сценарии частная компания приобретает публичную компанию, обычно не процветающую. Частная компания только что превратилась в публичную компанию без утомительного процесса первичного публичного размещения акций. Он может изменить свое имя и выпустить новые акции.
Выделение
Выделение происходит, когда существующая публичная компания продает часть своих активов или распределяет новые акции для создания новой независимой компании.
Зачастую новые акции будут предлагаться путем выпуска прав существующим акционерам, прежде чем они будут предложены новым инвесторам. Выделение может означать, что компания готова принять новый вызов или переориентировать деятельность основного бизнеса.
