Основные движения
Вчера вечером трейдеры узнали, что администрация Трампа предоставила Huawei отсрочку от своих торговых ограничений до 19 августа. Эта новость повысила акции по всем направлениям в течение дня.
AutoZone, Inc. (AZO), DISH Network Corporation (DISH) и Xilinx, Inc. (XLNX) были лучшими игроками в S & P 500 - с ростом 5, 57%, 5, 29% и 4, 63% соответственно, но они не были единственные акции, которые сегодня испытывают давление покупателей. S & P 500 увидел, что 448 его компонентов сегодня закрылись с повышением.
Конечно, было несколько медвежьих исключений - таких как Kohl's Corporation (KSS), которая потеряла 12, 34% после того, как потеряла ожидания по прибыли на 0, 06 долл. США на акцию и понизила прогноз по прибыли на год - но даже бычий импульс не ожидается чтобы спасти акции, которые испытывают проблемы фундаментального роста.
На тепловой диаграмме S & P 500 вы можете увидеть на фоне зеленого моря (чем ярче зеленый, тем больше прирост цены) ниже, насколько взволнованные трейдеры увидели, как администрация Трампа вздрогнула сегодня на Huawei. Они начинают задаваться вопросом, может ли администрация отступить от своих тарифов с Китаем. Пока рано говорить, но Уолл-стрит определенно выглядит обнадеживающей.
S & P 500
S & P 500 немного восстановился сегодня, но мы еще не вышли из леса. Вчера я говорил о потенциальной медвежьей разворотной фигуре «голова и плечи» - с формированием левого плеча в конце марта, формированием головы в конце апреля и правым плечом в середине мая - что S & P 500 может сформироваться, если он опустится ниже поддержки на 2816, 94.
Несмотря на то, что сегодняшний отскок выше, безусловно, отодвинул индекс немного дальше от этого важного уровня поддержки, он не вывел S & P 500 из диапазона потенциального правого плеча паттерна. Индекс все еще консолидируется в узком диапазоне, и мы снова и снова видели, как переменчивая Уолл-стрит может быть с неожиданно плохими новостями.
Чтобы действительно выйти из опасной зоны для этой конкретной ценовой модели, S & P 500, вероятно, придется подняться выше 2900. Я уверен, что индекс может сделать этот бычий скачок, но я знаю, что я буду спать намного лучше, когда это произойдет, и возобновится бычий настрой.
:
Почему торговая война не сократит корпоративную прибыль США
4 стратегии инвестора, чтобы избежать крутых потерь, когда бушует торговая война
Нефть и газ Cabot готовы к выходу
Индикаторы риска - VIX
На этой неделе управляющие портфелями начинают опрокидывать свои бычьи руки.
В начале мая управляющие портфелями начали покупать пут-опционы на S & P 500, чтобы защитить бычьи позиции в своих портфелях. Опционы пут часто рассматриваются как страховые полисы, потому что, когда значение базового индекса или акций, на которых основан опцион, уменьшается, значение опциона пут увеличивается.
Например, если вы покупаете опцион пут на S & P 500, а S & P 500 падает, вы фактически заработаете деньги на своей позиции опциона, потому что стоимость пут на S & P 500 будет расти. Менеджеры портфелей обычно покупают опционы пут на S & P 500, потому что купить страховку на весь S & P 500 проще, чем пытаться купить страховку на каждый отдельный пакет акций в портфеле.
Когда портфельные менеджеры начинают покупать все больше и больше опционов пут на S & P 500, это увеличивает подразумеваемые уровни волатильности на опционах S & P 500, и это именно то, что измеряет индекс волатильности CBOE (VIX).
Когда VIX движется выше, он говорит вам, что трейдеры - особенно портфельные менеджеры - покупают все большее количество опционов, обычно опционов пут, на S & P 500. Другими словами, это говорит вам, что трейдеры нервничают по поводу отката на S & P 500 и хотят защитить свои портфели.
Когда VIX опускается ниже, он говорит вам, что трейдеры отказываются от своих покупок опциона S & P 500. Другими словами, это говорит о том, что трейдеры не так нервничают по поводу отката на S & P 500, и они не чувствуют необходимости тратить деньги, чтобы купить страховку на своих портфелях.
Сегодня VIX закрылся на самом низком уровне с 3 мая. Это бычий знак и говорит мне о том, что уровень поддержки 2 816, 94 на S & P 500 имеет больше шансов на удержание, чем вчера.
:
3 графика, которые показывают, что пришло время покупать запасы в аэрокосмической и оборонной промышленности
Кидаем кости на акции казино в условиях торговой войны
Array Biopharma Tests Высоко на Результаты клинических испытаний
Итог - новая надежда
На Уолл-стрит возродилась бычья надежда, и поддержка по S & P 500 держится… по крайней мере, на данный момент. Неделя молодая, но выглядит многообещающе.
