Содержание
- Обзор компании Авангард
- Команда управления инвестициями
- Фонд Overvuew
- Инвестиционная философия
- Портфолио и процесс выбора
Фонд Vanguard Target Retirement 2045 (VTIVX) является одним из хорошо известных серий фондов Vanguard Group, также известных как фонды с целевой датой. Каждый из этих фондов нацелен на определенный сегмент рынка инвестора взаимного фонда, основанный на пенсионных окнах людей.
Этот фонд должен расти с учетом потребности типичного инвестора начать с акцента на акции и перейти к более сбалансированному подходу, когда инвестор достигнет пенсионного возраста.
ключевые вынос
- Целевой пенсионный фонд Vanguard 2045 является одним из целевых фондов Vanguard Group, ориентированных и реализуемых для инвесторов, которые планируют выйти на пенсию в период между 2043 и 2047 годами. Как и большинство фондов жизненного цикла, Целевой пенсионный фонд Vanguard 2045 начинается с большой доли капитала и Медленно обменивает акции в пользу облигаций, поскольку фонд приближается к установленной целевой дате. Пенсионный фонд 2045 года - это фонд фондов, то есть его портфель состоит из акций четырех других индексных фондов Авангарда.
Обзор компании Авангард
Авангард является ведущим именем в недорогих пассивных управляемых взаимных фондах и биржевых фондах (ETF). Пассивный паевой инвестиционный фонд S & P 500, созданный в 1976 году, произвел революцию в подходе инвестиционных компаний к объединенным продуктам. Все еще полагаясь на руководящие принципы, установленные основателем Джоном Боглом, компания остается одним из наиболее уникальных и заслуживающих доверия имен в области финансов.
По состоянию на август 2018 года Vanguard был вторым по величине управляющим активами в США после Blackrock, с общим объемом активов в управлении более 5, 1 триллионов долларов (AUM). Структурно компания является странным частным / публичным гибридом. Как частная компания, инвесторы не могут напрямую покупать акции The Vanguard Group. Вместо этого акционеры его взаимных фондов являются фактическими владельцами компании. Поэтому инвестиции в авангардный фонд удваиваются как прямые инвестиции в более крупную компанию.
Команда управления инвестициями
Главный инвестиционный директор и управляющий директор Грегори Дэвис отвечает за капитал Vanguard, количественный капитал и группы с фиксированным доходом. Дэвис пришел в компанию в 1999 году после работы в Merrill Lynch в качестве сотрудника на мировых долговых рынках. Он получил степень бакалавра в области страхования в Университете штата Пенсильвания и степень магистра делового администрирования в области финансов в Школе Уортона Университета Пенсильвании. Все целевые фонды Vanguard дополнительно управляются Vanguard Equity Investment Group.
Авангард Целевой Пенсионный 2045 Обзор Фонда
Фонд Target Retirement 2045 от Vanguard подходит для инвесторов, которые планируют выйти на пенсию в период между 2043 и 2047 годами, и компания явно продает его всем, кто планирует выйти на пенсию в эти сроки. Фонд большой и дешевый, с AUM 23, 7 млрд. Долл. И коэффициентом расходов 0, 15%. В соответствии со стилем оформления Morningstar, он представляет собой крупную смесь с высоким кредитным качеством и умеренной чувствительностью к процентным ставкам.
Vanguard рекламирует «сложные методологии построения портфеля и эффективные торговые стратегии», хотя фонд на самом деле отслеживает несколько известных ориентиров. Его основным ориентиром является составной индекс целевого выхода на пенсию 2045 года, но он также тесно отслеживает индекс Доу-Джонса в США. Общий индекс фондового рынка.
7, 71%
Авангард Целевой выход на пенсию 2045 Годовой доход Фонда до налогообложения с момента его создания в 2003 году.
Инвестиционная философия
Философия Авангарда основана на низких затратах. Все его паевые инвестиционные фонды не загружены и не несут комиссию 12b-1, независимо от их портфеля или целевой базы инвесторов. Никакие комиссии не выплачиваются брокерам, финансовым консультантам или другим посредникам Vanguard. Компания рекламирует свою приверженность низким гонорарам как единственный надежный способ контролировать доход для акционеров.
Целевые фонды являются основной частью продуктовой линейки Vanguard. Инвестиционная стратегия проста: в долгосрочной перспективе акции превосходят фонды облигаций. Тем не менее, краткосрочная волатильность имеет тенденцию в пользу облигаций. Фонд с целевой датой приспосабливается к этим противоречивым реалиям, начиная с одностороннего риска по акциям и медленно обменивая акции в пользу облигаций, когда фонд приближается к своей установленной целевой дате.
Портфолио и процесс выбора
Пенсионный фонд Vanguard 2045 года - это фонд фондов, то есть его портфель состоит из акций четырех других индексных фондов Vanguard. По состоянию на октябрь 2019 года он состоял примерно из 90% акций и 10% облигаций с небольшим количеством активов в наличных или других инструментах. Приблизительно 54% его акций были внутренними, а остальные были иностранными. Большинство иностранных акций поступают из развитых стран, таких как Япония, Великобритания, Франция, Германия и Канада.
Как и все взаимные фонды Vanguard на целевую дату, Целевой пенсионный фонд 2045 года развивается и движется по скользкому пути, что является иллюстрацией постепенного перехода от акций к облигациям по мере того, как фонд приближается к фактической зрелости. За 26 лет, оставшихся между 2018 и 2045 годами, у «Vanguard Target Retirement 2045» достаточно времени, чтобы оставаться ориентированным на справедливость. К 2040 году, всего через пять лет до достижения цели, доля портфеля облигаций превысит 40% совокупных активов.
