Глобальные фонды облигаций стали более популярными среди инвесторов с годами. Средства с развивающихся рынков также выросли, хотя были периоды притоков и оттоков. С учетом того, что Федеральная резервная система США направляет денежно-кредитную политику в сторону рекордно низких процентных ставок со времени финансового кризиса 2008 года, инвесторы ищут более высокую доходность как в широких, так и в широких масштабах. Таким образом, приток в глобальные фонды облигаций увеличился. Несколько фондов в глобальном пространстве облигаций предоставляют инвесторам солидные возможности.
Международный индексный фонд Vanguard Total (VTIBX)
Фонд Vanguard Total International Bond Index предоставляет широкий доступ к облигациям инвестиционного уровня за пределами США. Фонд отслеживает показатели индекса, который включает долговые ценные бумаги международных правительственных, агентских и корпоративных организаций из развитых и развивающихся стран. Облигации в фонде имеют средний эффективный срок погашения 8, 9 года со средней продолжительностью 7, 4 года. Более низкая продолжительность свидетельствует о том, что фонд менее подвержен риску увеличения процентных ставок. У фонда низкий коэффициент расходов - 0, 23%, аналогичный большинству авангардных фондов.
Фонд владеет активами в размере 62, 3 млрд. Долларов США и доходностью 1, 46%. Фонд начал торговать только в 2013 году. Он смог быстро накапливать активы благодаря тому, что Vanguard направлял в него часть активов из целевых фондов.
Templeton Global Bond Fund (TPINX)
Фонд Темплтон Глобал Бонд стремится обеспечить текущий доход, а также прирост капитала и рост за счет инвестирования не менее 80% активов в государственные и агентские облигации по всему миру. Менеджеры портфелей ищут возможности инвестирования в разных валютах и процентные ставки для разумной доходности, а также существенной диверсификации портфеля. Фонд имеет 45, 2 миллиарда долларов в AUM с привлекательной доходностью 2, 93%. Фонд имеет немного более высокий коэффициент расходов 0, 88%. Фонды с более высокими коэффициентами расходов со временем могут влиять на производительность. Однако, что-либо ниже 1, 0%, как правило, подходит для большинства инвесторов.
Фонд имеет средневзвешенный срок погашения 2, 58 года. В портфеле 241 холдинг. Фонд имеет 74, 18% своих активов, вложенных в международные ценные бумаги с фиксированным доходом, а остальная сумма хранится в денежной форме. Он имеет почти 33% своих владений в Азии, затем 21% в Европе и Африке. Регион Северной и Южной Америки находится на четвертом месте - около 19%. 10 ведущих фондов фонда составляют 21, 6% всего портфеля. В тройку лидеров входят облигации, выпущенные правительством Мексики. Фонд начал торговать в 1986 году.
Глобальный фонд облигаций PIMCO без хеджирования (PIGLX)
Глобальный фонд облигаций Pimco Unhedged специализируется на инвестировании в высококачественные развитые страны по всему миру. Фонд стремится обеспечить подверженность различным экономикам, процентным ставкам и кривым доходности. Это может компенсировать волатильность портфеля акций и может помочь снизить риск повышения процентных ставок в Соединенных Штатах. Как отмечается в названии фонда, он не хеджирует валютную подверженность, присущую международным инвестициям с фиксированным доходом.
Тем не менее, за последние несколько лет фонд продемонстрировал некоторые негативные результаты. Доходность фонда в 2013 году составила -5, 04%, а в октябре 2015 года она снизилась на -2, 44%. Коэффициент Шарпа за последние три года равен -0, 46, что говорит о том, что у фонда не было очень хороших показателей с учетом риска. Инвесторы должны рассмотреть эту производительность, прежде чем покупать акции в фонде.
Фонд имеет доходность около 1, 88%. Соотношение расходов разумно на уровне 0, 55%. Облигации в фонде имеют эффективную дюрацию 7, 75 года с эффективным сроком погашения 11, 14 года. Более 32% облигаций в фонде имеют срок погашения от пяти до 10 лет.
AB Global Bond Fund (ANAGX)
AB Global Bond Fund инвестирует в ценные бумаги с фиксированным доходом на развитых и развивающихся рынках. Фонд ищет возможности в нескольких секторах. Фонд имеет 870 холдингов и доходность 3, 5%. Фонд имеет около 4, 44 миллиарда долларов в AUM. Срок действия ценных бумаг с фиксированным доходом составляет 5, 26 года.
Более 41% холдингов находятся в облигациях мировых правительств, за которыми следуют корпорации инвестиционного уровня - 19, 5%. Фонд владеет значительным количеством ценных бумаг с фиксированным доходом из США на 56, 6%. Далее следуют Великобритания на 6, 42% и Япония на 5, 46%. Фонд может не иметь такого большого международного влияния по сравнению с другими глобальными фондами облигаций.
Более 43% активов фонда имеют рейтинг AAA, за которым следует рейтинг BBB на уровне 23, 1%. Фонд имеет 4, 8% своих активов, которые не оценены. Он имеет коэффициент расходов 0, 90%.
DFA 5-летний Глобальный фонд с фиксированным доходом (DFGBX)
5-летний Глобальный фонд с фиксированным доходом DFA стремится обеспечить рыночную норму прибыли с низкой волатильностью доходности. Как видно из названия фонда, он инвестирует в долговые ценные бумаги США и других стран со сроком погашения пять лет или менее. Этот более короткий срок погашения означает, что у фонда более низкая волатильность. Если облигации в фонде имеют более длительный срок погашения, существует больший процентный риск. Фонд имеет очень низкое стандартное отклонение 2, 18 с разумным коэффициентом Шарпа 0, 74.
Фонд имеет 12, 3 миллиарда долларов в AUM. Владения имеют средний средний срок погашения 3, 9 года с дюрацией 3, 27 года. Он имеет низкий коэффициент расходов 0, 27%. Фонд обеспечил доходность 1, 64% с 2012 года. Текущая годовая доходность фонда составляет около 1, 54%.
Более 33% холдингов облигаций имеют кредитный рейтинг AAA. Остальные холдинги имеют кредитный рейтинг AA. В топ-10 фондов входят ценные бумаги с фиксированным доходом от Apple, Cisco и Pfizer.
