Дата валютирования - это будущая дата, используемая при определении стоимости продукта, который колеблется в цене. Как правило, вы будете использовать даты валютирования при определении оплаты финансовых продуктов и счетов, где существует вероятность расхождений из-за различий во времени оценки. Такие финансовые продукты включают форвардные валютные контракты, опционные контракты и проценты, подлежащие уплате или получению по личным счетам.
Дата валютирования также упоминается как «valuta».
Дата валютирования в банковском деле
Когда получатель представляет чек в банк, банк зачисляет на счет получателя. Однако может пройти несколько дней, пока банк получит средства от банка плательщика, при условии, что у плательщика и получателя есть счета в разных финансовых учреждениях. Если получатель имеет доступ к средствам немедленно, банк-получатель рискует зафиксировать отрицательный денежный поток. Чтобы избежать этого риска, банк рассчитает день, когда он получит деньги от платежного учреждения, и удержит средства на счете получателя до ожидаемого дня получения. По сути, банк будет размещать сумму депозита в течение пары дней, после чего получатель может использовать средства. Дата выпуска средств называется датой валютирования.
Аналогично, когда банковский перевод осуществляется со счета в одном банке на счет в другом банке, датой валютирования является дата, когда входящий перевод становится доступным для банка-получателя и его клиента.
Дата валютирования в торговле
При наличии расхождений из-за различий в сроках оценки активов используется дата валютирования. В торговле на рынке Форекс дата валютирования считается датой поставки, когда контрагенты по сделке соглашаются урегулировать свои соответствующие обязательства путем осуществления платежей и передачи права собственности. Из-за различий в часовых поясах и банковских задержек дата валютирования для спотовых сделок в иностранной валюте обычно устанавливается через два дня после согласования транзакции. Дата валютирования - это день, когда торгуются валюты, а не дата, в которую трейдеры соглашаются с обменным курсом.
Дата валютирования также используется на рынке облигаций для расчета начисленных процентов по облигации. При расчете начисленных процентов учитываются три ключевые даты - дата сделки, дата расчета и дата валютирования. Дата сделки - это дата совершения транзакции. Дата расчета - это дата завершения транзакции. Дата валютирования обычно, но не всегда, датой расчета. Дата расчета может приходиться только на рабочий день - если облигация была продана в пятницу (торговая дата), сделка будет считаться завершенной в понедельник, а не в субботу. Дата валютирования может приходиться на любой день, как это видно при расчете начисленных процентов, который учитывает каждый день данного месяца.
Дата валютирования также используется при оценке купонных облигаций, которые производят полугодовые выплаты процентов. Например, в случае сберегательных облигаций проценты составляются раз в полгода, поэтому дата валютирования - каждые шесть месяцев. Это устраняет любую неопределенность для инвесторов, поскольку их расчеты процентных платежей будут такими же, как и у правительств.
