В Осцилляторе объема подтверждает движение цены мы рассмотрели измерение объема с помощью осциллятора с использованием двух скользящих средних. Мы смотрим на скорость изменения объема (V-ROC), и мы сосредоточимся на важности движения цены и объема в изучении рыночных тенденций.
В последнее десятилетие мы наблюдали трехзначные колебания промышленного индекса Доу-Джонса в сторону как роста, так и падения. Новичок в науке технического анализа, возможно, не осознавал, что некоторые из этих движений не были убедительными, поскольку объем не всегда поддерживал движение цены. Диаграммы не в последнюю очередь заинтересованы в движении цены акций на 5-10%, если объем движения цены является долей нормального дневного объема для этой конкретной проблемы. С другой стороны, поскольку объем рынка Nasdaq достигает или превышает два миллиарда акций в день, значительный рост цен вызовет интерес у аналитиков. Если ценовые колебания значительно ниже 5-10%, вы можете также пойти в гольф.
Индикатор объема тренда
Скорость изменения объема - это индикатор, показывающий, развивается ли тенденция объема в направлении вверх или вниз. Возможно, вы знакомы с темпом изменения цены (обсуждается здесь), который показывает инвестору скорость изменения, измеренную ценой закрытия выпуска. Чтобы рассчитать это, вам нужно разделить изменение объема за последние n-периоды (дни, недели или месяцы) на n-периоды объема назад. Ответ - процентное изменение объема за последние n периодов. Теперь, что это значит? Если объем сегодня больше, чем n-дней (или недель или месяцев) назад, скорость изменения будет плюс число. Если громкость ниже, ROC будет минус число. Это позволяет нам смотреть на скорость, с которой меняется громкость. (Подробнее о силе тренда смотрите в ADX: Индикатор силы тренда .)
Одна из проблем, с которой сталкиваются аналитики с V-ROC, - это определение периода времени для измерения скорости изменения. Например, более короткий период от 10 до 15 дней покажет нам пики, вызванные внезапным изменением, и, по большей части, можно провести линии тренда. Для более реалистичного взгляда я бы предложил использовать период от 25 до 30 дней; этот промежуток времени делает диаграмму более округлой и гладкой. Более короткие периоды, как правило, приводят к появлению графика, который является более неровным и сложным для анализа.
На графике Nasdaq Composite Index вы можете увидеть классическую распродажу с V-ROC, достигшим максимума 249, 00 13 декабря 2001 года (на основе 14-дневного периода). Фактически, если вы внимательно изучите диаграмму, вы увидите, что ROC впервые становится положительным 12 декабря 2001 года с показателем 19, 61. На следующий день измерение прыгает до 249, 00 на закрытии. Nasdaq, однако, имел максимум 2065, 69 6 декабря (ROC, +8, 52) и затем упал до отрицательных значений до 12 декабря. Используя 14-дневный период, мы не можем распознать это снижение, пока индекс не потеряет 119, 18 пункта (приблизительно 6, 5%) к уровню 1946, 51. Это могло бы сбить с толку большинство, если бы не возможность изменить наш период времени, в данном случае, на 30-дневный период, показанный на рисунке 2.
На втором графике Nasdaq Composite Index, в котором используется 30-дневный период, вы можете ясно видеть, что в период с 12 по 13 декабря 2001 года и около него РПЦ едва показывает положительное число, и только 3 января 2002 года это положительное число появляется, поскольку ценовое действие существенно возрастает с 1987.06 до 2098.88. На девятом месяце наблюдается движение вверх на 111, 82 пункта. Это положительное значение означает, что рыночная поддержка достаточна для продолжения движения цены в направлении текущей тенденции. Отрицательное значение указывает на отсутствие поддержки, и цены могут начать оставаться на прежнем уровне или развернуться.
Мы можем видеть, что даже с 14-дневным периодом V-ROC за год, показанный на этом графике, по большей части, спокойно движется выше и ниже нулевой линии. Это указывает на то, что нет реальной убежденности в наличии трендового рынка. Единственный реальный скачок ценового действия, который пропустил большинство инвесторов, - это движение в конце июля, происходящее в течение пяти торговых дней, которое, как вы можете видеть на графике, вернуло практически все. Другим интересным моментом является отсутствие объема за ценовым действием, когда оно движется вверх. Это очевидно в период с 5 августа 2002 года, когда Nasdaq закрылся на отметке 1206, 01, до 22 августа 2002 года, когда индекс закрылся на отметке 1422, 95. В течение этого времени V-ROC оставался отрицательным, указывая всем техническим аналитикам, что повышение цены в индексе не удержится.
Суть
Используя предыдущие индикаторы объема, вы можете подтвердить ценовые движения, которые убедительны, и избежать покупки или продажи на основе всплесков на рынке, которые вскоре будут исправлены. Следите за объемом, и тренды последуют. Помните, что это ваши деньги - вкладывайте их с умом.
