Что такое необеспеченный долг?
Необеспеченный долг относится к кредитам, которые не обеспечены залогом. Если заемщик не выполнит своих обязательств по кредиту, кредитор может не иметь возможности вернуть свои инвестиции, поскольку заемщик не обязан закладывать какие-либо конкретные активы в качестве обеспечения по кредиту.
Поскольку необеспеченные кредиты считаются более рискованными для кредитора, они обычно имеют более высокие процентные ставки, чем обеспеченные кредиты.
Ключевые вынос
- Необеспеченные долги - это ссуды, не обеспеченные залогом. Как правило, они требуют более высоких процентных ставок, потому что они предоставляют кредитору ограниченную защиту от дефолта. Кредиторы могут смягчить этот риск, сообщая о кредитных агентствах по умолчанию, заключая контракты с агентствами по сбору кредитов и продавая свои ссуды. на вторичном рынке.
Понимание необеспеченного долга
Кредит не обеспечен, если он не обеспечен какими-либо базовыми активами. Примерами необеспеченного долга являются кредитные карты, медицинские счета, счета за коммунальные услуги и другие случаи, когда кредит предоставлялся без каких-либо требований обеспечения.
Необеспеченные кредиты особенно рискованны для кредиторов, потому что заемщик может выбрать дефолт по кредиту из-за банкротства. В этой ситуации кредитор может попытаться подать в суд на заемщика за погашение кредита. Однако, если никакие конкретные активы не были заложены в качестве обеспечения, кредитор может быть не в состоянии вернуть свои первоначальные инвестиции.
Поскольку необеспеченные кредиты считаются более рискованными для кредитора, они обычно имеют более высокие процентные ставки, чем обеспеченные кредиты.
Хотя банкротство может позволить заемщикам избежать погашения своих долгов, оно не без последствий. Заемщики, которые объявили о банкротстве в прошлом, могут столкнуться с трудностями или невозможностью получить новые займы в будущем, поскольку банкротство окажет серьезное негативное влияние на их кредитный рейтинг, вероятно, на многие годы вперед.
Тем временем кредиторы могут искать альтернативные способы возврата своих инвестиций. Помимо предъявления иска заемщику, кредиторы могут также сообщать о любых случаях неисполнения или просрочки в агентство кредитных рейтингов. В качестве альтернативы кредитор может также нанять агентство по сбору кредитов, которое затем попытается получить неоплаченный долг.
Пример необеспеченного долга в реальном мире
Макс является частным кредитором, специализирующимся на необеспеченных кредитах. К нему обращается новый заемщик, Elysse, который хочет занять 20 000 долларов.
Поскольку кредит не обеспечен, Elysse не обязана закладывать какие-либо конкретные активы в качестве обеспечения в случае невыполнения обязательств по кредиту. В качестве компенсации за этот риск Макс взимает с нее процентную ставку, которая выше, чем ставки, связанные с обеспеченными кредитами.
Через шесть месяцев кредит становится просроченным из-за серии просроченных и пропущенных платежей Elysse. У Макса есть несколько вариантов для рассмотрения:
Хотя Макс может попытаться подать в суд на Elysse за погашение кредита, он подозревает, что это будет бесполезно, поскольку в качестве обеспечения отсутствуют какие-либо конкретные активы. В качестве альтернативы он предпочитает нанять агентство по сбору платежей для погашения кредита от его имени. В качестве компенсации за эту услугу Макс соглашается выплачивать агентству по сбору платежей процент от любой суммы, которую агентству по сбору удается восстановить.
Другой вариант: Макс мог продать долг другому инвестору, используя вторичный рынок. При таком сценарии он, вероятно, продал бы долг со значительной скидкой к его номинальной стоимости. В обмен на дисконтированную покупную цену новый инвестор взял бы на себя риск невозврата.
