Что такое вселенная ценных бумаг?
Множество ценных бумаг обычно относится к набору ценных бумаг, которые имеют общую черту. Защитные юниверсы могут использоваться для разных целей. Институционально инвестиционные менеджеры обычно определяют совокупность ценных бумаг, которая определяет некоторые параметры инвестирования для управляемого фонда. В целом, инвесторы могут распределить различные части своего личного портфеля на основе различных юниверсов безопасности с различными характеристиками риск-вознаграждение.
Например, широкий спектр акций для американского инвестора будет включать в себя все перечисленные компании, большие и малые, а также могут включать в себя иностранные компании, включенные в список ADR. Для некоторых инвесторов может использоваться более узкая вселенная, ограниченная только оценкой акций или акций с рыночной капитализацией выше некоторого минимального порога.
Понимание вселенной ценных бумаг
Множество ценных бумаг может быть широким или узким в зависимости от определенных параметров и может варьироваться среди разных инвесторов или портфельных менеджеров. Инвестируемая вселенная, или «рыночный портфель», включает в себя все оборотные активы. В действительности большинство инвесторов вкладывают не так широко, и поэтому совокупность ценных бумаг обычно может охватывать все ценные бумаги определенного класса активов. В пределах классов активов юниверсы, как правило, фокусируются по своим параметрам с такими факторами, как капитализация или отрасль.
Инвесторы часто обращают внимание на широкие вселенные ценных бумаг при создании диверсифицированного портфеля. При таком сценарии инвестор может разделять юниверсы по фиксированным доходам и собственному капиталу. Инвестор с консервативным допуском к риску может быть готов рассмотреть любой тип обеспечения с фиксированным доходом для части своего портфеля с фиксированным доходом, поскольку риск потерь для инвестиций с фиксированным доходом, как правило, ниже, чем другие рыночные инвестиции. Инвестор, ищущий немного более высокую доходность и риск, может захотеть сосредоточиться на всей вселенной акций.
Ключевые вынос
- Множество ценных бумаг относится к полному набору ценных бумаг, которые имеют некоторые общие характеристики или особенности. Объем функций, используемых для определения совокупности ценных бумаг, может быть широким или узким в зависимости от целей и предпочтений отдельного инвестора. Множества ценных бумаг часто начинаются с уровень класса активов, а затем становится более узким путем фильтрации таких параметров, как размер компании, кредитное качество, тип или сектор компании и т. д.
Фиксированные доходные вселенные
В пределах класса активов с фиксированным доходом есть несколько вселенных, чтобы рассмотреть. Многие инвесторы и управляющие фондами разделяют фиксированный доход по годам до погашения. Как правило, краткосрочные сроки погашения будут иметь более низкий процентный риск, в то время как более долгосрочные сроки погашения имеют более высокий процентный риск Другие вселенные с фиксированным доходом могут включать правительственные, муниципальные; или корпоративный. Дальнейшая сегрегация также может создавать юниверсы по кредитному качеству или географическому положению. Часто конкретный индекс также формирует основу для целого ряда ценных бумаг
Акции Вселенных
Рынок акций также имеет много различных параметров сегрегации для вселенных. Обычно акции делятся на рыночную капитализацию, которая может создавать большие, средние и малые капиталы. Другие вселенные могут включать географическое положение, рост, стоимость или сектор. На фондовом рынке индексы также обычно используются, чтобы сформировать основу для совокупности ценных бумаг.
Анализ вселенной
Юниверсы ценных бумаг, как правило, находятся в центре исследований и анализа, которые могут помочь поддержать всевозможных инвесторов. Активные трейдеры, фокусирующие свои инвестиционные стратегии на определенных вселенных, часто анализируют исторические характеристики вселенной ценных бумаг для понимания будущих сделок и анализа торговли.
Рассмотрим, например, технического трейдера, специализирующегося на акциях с малой капитализацией. Этот трейдер хотел бы сосредоточить свой анализ в первую очередь на совокупности акций с малой капитализацией, а не на вселенной широкого рынка, такой как S & P 500 или Russell 3000. Для анализа вселенной с малой капитализацией они могли бы провести исторический анализ временных рядов на Russell 2000, чтобы выявить различные характеристики и регрессивные тенденции. Для трейдеров также доступно широкое разнообразие программного обеспечения для прогнозирования, которое позволяет прогнозировать прогнозируемые цены на ценные бумаги, которые также могут поддерживать их торговые стратегии.
