Значения большой и маленькой кепок обычно понимаются под их именами. Акции с большой капитализацией - также называемые акциями с большой капитализацией - являются акциями более крупных компаний. С другой стороны, акции с небольшой капитализацией - это акции более мелких компаний. Такие ярлыки часто могут вводить в заблуждение, потому что многие люди полагают, что они могут зарабатывать деньги, только вкладывая капитал в акции с большой капитализацией. И это не может быть дальше от истины - особенно в наши дни. Если вы не понимаете, насколько большими стали акции с малой капитализацией, вы упустите некоторые хорошие инвестиционные возможности.
Акции с малой капитализацией считаются хорошими инвестициями из-за их низкой оценки и потенциала превращения в акции с большой капитализацией, но определение маленькой капитализации со временем изменилось. То, что в 1980 году считалось запасом большой кепки, сегодня является небольшим. Эта статья определит ограничения и предоставит дополнительную информацию, чтобы помочь инвесторам понять термины, которые часто воспринимаются как должное.
Ключевые вынос
- Акции с малой капитализацией не следует упускать из виду при составлении разнообразного портфеля. Акции с большой капитализацией не всегда означают большую отдачу от инвестиций. Рынки с малой капитализацией обычно имеют рыночную капитализацию от 300 до 2 миллиардов долларов и, как известно, превосходят их. большая крышка сверстников.
Увеличение запасов
Прежде чем делать что-то еще, нам сначала нужно определить слово cap - сокращение от заглавных. Термин в целом, однако, является рыночной капитализацией или рыночной капитализацией. Это рыночная оценка общей стоимости акций компании в долларах. Чтобы получить эту цифру, вам нужно умножить цену акции на количество акций в обращении. Однако следует помнить одну вещь: хотя это и является общей концепцией рыночной капитализации, вам действительно необходимо добавить рыночную стоимость любой из публично торгуемых облигаций компании, чтобы рассчитать общую рыночную стоимость компании.
Рыночная капитализация показывает размер компании, что представляет интерес для большинства инвесторов. Это потому, что он обычно указывает на несколько ключевых характеристик компании, включая оценку рисков. Хотя стоимость акций с малой капитализацией может варьироваться от брокера к брокеру, общий консенсус сегодня заключается в том, что их рыночная капитализация варьируется от 300 до 2 миллиардов долларов.
Люди заблуждаются в том, что они являются стартапами или просто новыми организациями, которые начинают развиваться. Но это не может быть дальше от истины. Многие из компаний с малой капитализацией так же, как их более крупные коллеги в том, что они имеют большой послужной список, хорошо зарекомендовали себя и имеют большие финансовые показатели. А поскольку они меньше, цены на акции с малой капитализацией имеют больше шансов на рост. Это означает, что у инвесторов гораздо больше возможностей быстрее зарабатывать деньги.
Понимание малых и больших запасов
Большие Мальчики
Акции с большой капитализацией относятся к крупнейшим публичным компаниям с рыночной капитализацией более 10 миллиардов долларов, таким как General Electric и Walmart. Эти компании также называются «голубыми фишками» - компании с историей надежного заработка, солидной репутации и сильных финансовых результатов. Хотя подобные компании, как правило, работают хорошо и обеспечивают надежную прибыль для инвесторов, вы не можете использовать это как одеяло для всех больших ограничений. Некоторые инвесторы ошибочно полагают, что рынок с большой капитализацией имеет гораздо меньший риск, чем другие, более мелкие акции из-за их стоимости. В финансовой истории было несколько случаев, указывающих на обратное - Enron - только один пример. Это служит для демонстрации того, что чем они больше, тем тяжелее они падают.
Компания, которая была любимчиком энергетической отрасли, стала объектом бухгалтерского скандала. Компания использовала учет меток на рынке (MTM), чтобы компания выглядела гораздо более прибыльной, чем была на самом деле. Его дочерние компании теряли деньги, но компания продолжала скрывать свои убытки и долги, используя забалансовые предприятия для маскировки токсичных активов. Компания прогнулась и в итоге подала на банкротство. Ключевой персонал, в том числе генеральный директор Джеффри Скиллинг и бухгалтерская фирма компании, были привлечены к уголовной ответственности.
Урок? То, что это большая крышка, не означает, что это всегда большие инвестиции. Вам все еще нужно провести исследование, что означает поиск других небольших компаний, которые могут предоставить вам отличную основу для вашего общего инвестиционного портфеля.
Dow против Nasdaq: средняя рыночная капитализация по Dow остается намного большей, чем средняя рыночная капитализация по Nasdaq 100.
Рейтинг шапки
Определения большой или большой кепки, а также акций с малой кепкой немного различаются между брокерскими компаниями и со временем менялись. Различия между определениями брокеров относительно поверхностны и имеют значение только для компаний, которые находятся на грани. Классификация важна для пограничных компаний, потому что паевые инвестиционные фонды используют эти определения, чтобы определить, какие акции покупать.
Текущие приблизительные определения следующие:
- Mega Cap: рыночная капитализация в размере 200 миллиардов долларов США и вышеБольшая капитализация: 10 миллиардов долларов США и выше. Средняя капитализация: от 2 до 10 миллиардов долларов США. Малая капитализация: от 300 до 2 миллиардов долларов. Микро капитализация: от 50 до 300 миллионов долларов.
Эти категории со временем увеличились вместе с рыночными индексами. И важно отметить, что эти определения являются текучими, а не фиксированными. Например, в нескольких кругах акции с рыночным капиталом более 100 миллиардов долларов рассматриваются как мегапиксельные. В начале 1980-х годов рыночная капитализация компании достигла 1 миллиарда долларов. Сегодня этот размер считается маленьким. Еще неизвестно, будут ли эти определения также дефлировать, когда рынок делает.
Сдвиг номеров
Большая часть акций Уолл-стрит привлекает большое внимание, потому что именно там вы найдете прибыльный инвестиционно-банковский бизнес. Акции с большой капитализацией составляют большую часть рынка акций в Соединенных Штатах, поэтому они составляют ядро портфелей многих инвесторов.
Акции мегапикселей, как правило, меняются в количестве. В 2007 году существовало 17 таких акций, но к 2010 году их число сократилось до менее пяти из-за обвала ипотеки в 2008 году и Великой рецессии. В 2017 и 2018 годах акции мегаполисов возродились, и такие гиганты, как Apple (AAPL), достигли исторического максимума рыночных пределов. Общее количество существующих мегапикселей пока не доступно на 2019 год.
Но как насчет маленьких кепок? Помните, только то, что они имеют меньшую рыночную капитализацию, не означает, что вы не найдете ценность или большую прибыль. Фактически, большая часть стоимости на фондовом рынке может быть найдена через акции с малой капитализацией, потому что у них есть некоторые из самых сильных послужных списков. Многие из них также, как правило, превосходят своих сверстников.
Суть
Большие и маленькие ярлыки также прикреплены к основным фондовым биржам и индексам, что также приводит к путанице. Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) рассматривается как состоящий только из акций с большой капитализацией, в то время как Nasdaq часто рассматривается как состоящий из акций с небольшой капитализацией. Эти представления были в целом верны до 1990 года, но с тех пор изменились. После технического бума рыночные ограничения фондовых бирж и индексов меняются и перекрываются.
Метки, такие как большие и маленькие, являются субъективными, относительными и меняются с течением времени. Большой не всегда означает менее рискованный, но большие капиталы - акции, наиболее близко следуемые аналитиками Уолл Стрит. Однако это внимание, как правило, означает, что на арене «большой кепки» нет ценностных игр.
