Акции Twitter, Inc. (TWTR) выросли более чем на 16% на предварительном рынке в четверг после того, как гигант социальных сетей побил оценки прибыли и доходов в третьем квартале, сославшись на более высокие, чем ожидалось, продажи рекламы. Тем не менее, взаимодействие продолжало сокращаться: ежемесячные активные пользователи (MAU) снижались второй квартал подряд, в то время как компания предупреждала, что в четвертом квартале количество зрителей продолжит сокращаться.
В июне акция достигла трехлетнего максимума, впервые с 2015 года превысив цену IPO в середине 40-х годов. Однако плохо полученный отчет за второй квартал вызвал 12-процентное снижение за два дня, сломав бычий технический паттерн, сигнализируя новый нисходящий тренд. Пока, по крайней мере, ценовое движение в четверг мало что изменило для долгосрочного медвежьего прогноза, подняв цену обратно к 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая была пробита 6 сентября.
Отскок может продолжаться в течение нескольких недель, но вряд ли он наберет обороты, поскольку продажи рекламы носят циклический характер, как выяснилось в течение многих лет Alphabet Inc. (GOOGL), что вынуждает Twitter искать новые возможности для роста. В последние месяцы это была борьба за весь комплекс социальных сетей, подорванный скандалом с Facebook, Inc. (FB), который заставил многих пользователей аннулировать аккаунты.
Недельный график TWTR (2013 - 2018)
Акции провели менее пяти месяцев, торгуясь выше начального тиража IPO после того, как были обнародованы в 2013 году, прежде чем преодолеть этот уровень в ходе массовой распродажи, которая завершилась в верхних 20 долл. США в мае 2014 года. Последующая волна восстановления остановилась в середине 50 долл. США. В октябре произошла неудачная попытка прорыва в апреле 2015 года, которая вырвала первый из многих более низких максимумов в развивающемся нисходящем тренде. Давление продаж наконец ослабло в середине подросткового периода в феврале 2016 года.
В середине 20-х годов отскок в октябре 2016 года изменился, что привело к тестированию 2017 года на минимуме распродажи, после чего последовал вторичный рост, который завершил разворот с двойным дном, когда акция достигла максимума 2016 года в декабре 2017 года. это позитивная новость, которая впервые с 2014 года привлекла постоянный покупательский интерес. Этот импульс поднял начальную печать IPO на две точки в июне 2018 года и развернулся, введя откат, ускорившийся в полномасштабном разгоне в июле.
Сетка Фибоначчи, растянутая через восходящий тренд между 2016 и 2018 годами, ставит октябрьский минимум на уровень отката 0, 618, в то время как пробитые 200-дневные и 200-недельные EMA выровнялись на уровне отката 50% около 31 доллара. Акции торгуются вблизи этого уровня на предварительном рынке в четверг, но прорыв выше этого грозного барьера маловероятен без недель тестирования и формирования базы. Максимумы мартовских и августовских колебаний в середине 30-х годов означают сильное сопротивление, если быки наконец-то одержат победу.
Еженедельный осциллятор стохастика перешел в цикл покупки, но месячный индикатор только что достиг уровня перепроданности впервые с апреля 2017 года. Это предвещает многократный отскок, но ежемесячное размещение, прямо на интерфейсе перепроданности, часто предшествует климатическому спаду, который понижает базовый инструмент до нового минимума. В результате разумно ожидать, что усилия по восстановлению в ближайшие недели остановятся, что позволит коротким продавцам перезагрузить позиции.
Ценовое действие с апреля 2018 года поддерживает этот медвежий тезис: распродажи в октябре потеряли 100% от окончательной волны роста между серединой 20-х и серединой 40-х годов. Это завершает медвежий первый паттерн неудачи (синие линии), который предупреждает, что восходящий тренд, вероятно, подошел к концу. К несчастью для быков, это создает постоянный сигнал, который не придет к столу, если акции Twitter не смогут подняться выше уровня отката 0, 786, который в настоящее время находится на вершине незаполненного разрыва в июле между $ 37, 50 и $ 43.
Суть
Акции Twitter сильно выросли после смешанных результатов третьего квартала, которые принесли более высокие доходы, но меньше зрителей. Плохое техническое позиционирование предполагает ограниченный потенциал роста, несмотря на первоначальную бычью реакцию.
