Что такое казначейские полоски
Treasury STRIPS - это ценные бумаги с фиксированным доходом, которые продаются со значительным дисконтом к номинальной стоимости, но не предлагают выплаты процентов, поскольку они имеют срок погашения по номиналу. STRIPS, который является аббревиатурой для отдельной торговли зарегистрированными процентами и основной суммой ценных бумаг, представляют собой облигации с нулевым купоном, которые возникают, когда купоны облигации отделены от облигации или ноты. С помощью этих инструментов доход инвестора определяется путем расчета разницы между покупной ценой и торговой стоимостью облигации (номинальной стоимостью), если она удерживается до погашения.
Казначейские полоски
Разрушение казначейских полос
При поддержке правительства США Treasury STRIPS были введены в 1985 году с целью предложить минимальный риск и некоторые налоговые льготы в некоторых штатах. Таким образом, STRIPS заменили TIGR и CATS, в качестве доминирующей безопасности США с нулевым купоном.
Несмотря на то, что инвесторы STRIPS не получают ощутимых доходов, они, тем не менее, обязаны платить федеральный подоходный налог с аккредитации за год. Все выпуски из казначейства со сроком погашения 10 лет и более имеют право на участие в процессе STRIPS. STRIPS нельзя купить напрямую у Федерального резерва или любого другого государственного учреждения. Однако эти ценные бумаги могут быть куплены частными брокерскими компаниями.
Ключевые вынос
- СТРИПС аббревиатура для отдельной торговли зарегистрированными процентами и основной суммой ценных бумаг.
- казначейские полоски - это ценные бумаги с фиксированным доходом, которые продаются с явным дисконтом к номинальной стоимости,
- STRIPS не предлагают выплаты процентов, потому что они имеют срок погашения по номиналу.
- STRIPS - облигации с нулевым купоном, которые возникают, когда купоны облигации отделены от облигации или векселя.
Снятие купона
Акт отделения процентных платежей от облигации называется «снятие купона». Эти купоны становятся отдельными ценными бумагами, основной платеж при наступлении срока погашения которых не производится.
Например, 10-летняя облигация с номинальной стоимостью 40 000 долларов и 5% годовых может быть снята. Если исходно выплачивать купоны раз в полгода, можно создать 21 облигацию с нулевым купоном. Это включает 20 полугодовых купонных выплат. Каждый раздетый купон имеет номинальную стоимость $ 1000, которая является суммой каждого купона. Существует также облигация, созданная из основного платежа в конце срока. Все 21 ценные бумаги различны и торгуются на рынке.
Популярность STRIPS
Есть множество причин, почему STRIPS стали популярным вариантом для инвестиций. Главным среди них является тот факт, что они имеют чрезвычайно высокое кредитное качество, поскольку эти облигации обеспечены казначейскими ценными бумагами США. Поскольку STRIPS продаются со скидкой, инвесторам не требуется большой запас денег для их покупки. Если STRIPS удерживаются до погашения, инвесторы знают точную выплату, которую они получат.
STRIPS также привлекательны для инвесторов, потому что они предлагают различные сроки погашения, поскольку они основаны на датах выплаты процентов. Если инвестор желает продать свою позицию до погашения облигации, рынок обладает достаточной ликвидностью для размещения такой сделки.
Налоговые соображения
Вообще говоря, налоги подлежат уплате с процентов, полученных каждый год, даже если денежные средства не выплачиваются до тех пор, пока облигация не достигнет срока погашения или пока не будут проданы ПОЛОСЫ. Однако отсроченный налог счет, такой как индивидуальный пенсионный счет (IRA) и необлагаемые налогом счета, такие как пенсионные фонды, избегают этого налогообложения. Каждый владелец STRIPS получает отчет с подробным описанием суммы полученного процентного дохода.
