Что такое трекер фонд?
Трекерный фонд - это индексный фонд, который отслеживает индекс широкого рынка или его сегмент. Средства отслеживания также известны как индексные фонды, предназначенные для того, чтобы предложить инвесторам доступ к целому индексу по низкой цене. Эти фонды стремятся воспроизвести авуары и показатели определенного индекса, сконструированного как ETF или альтернативные инвестиции, для достижения цели отслеживания фонда.
Ключевые вынос
- Средства отслеживания - это индексные фонды, используемые для отслеживания широкого индекса рынка или его сегмента; они также известны как индексные фонды. Управление индексными фондами осуществляется с помощью функций отслеживания, а средства отслеживания стремятся воспроизвести эффективность индекса рынка. Средства отслеживания с пассивным управлением могут включать настраиваемые индексы для секторов рынка, сегментов и тем. Сегодня рыночные инновации привели к появлению потенциала для специализированных средств отслеживания, которые обеспечивают более целенаправленные инвестиции. Индивидуальные фонды отслеживания являются относительно низкими затратами для инвесторов и позволяют снизить общие расходы за счет использования стратегии репликации индекса.
Как работает трекер фонд
Термин «фонд отслеживания» произошел от функции отслеживания, которая управляет управлением индексным фондом. Средства отслеживания стремятся воспроизвести показатели рыночного индекса. Рыночные инновации значительно расширили количество средств отслеживания, доступных на рынке, пригодном для инвестиций.
Инвестирование в индексный фонд является формой пассивного инвестирования. Первоначально, индексные фонды были введены, чтобы предоставить инвесторам недорогой инвестиционный инструмент, который учитывает множество ценных бумаг, включенных в индекс рынка. Основным преимуществом такой стратегии является более низкий коэффициент расходов на индексный фонд.
Популярные индексы для рынка США включают S & P 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite. Инвесторы часто выбирают традиционные трекерные фонды, потому что большинство управляющих инвестиционными фондами не в состоянии превзойти индексы широкого рынка на постоянной основе.
Большинство средств трекера являются либо единицами дохода, либо накопления. Доход выплачивается держателям фондов в виде наличных, в первом случае, а во втором доход сохраняется в фонде для реинвестирования.
Особые соображения
Со временем рынки развивались, и инвестиционные компании стремились удовлетворить всесторонние требования путем разработки новых и инновационных фондов и индексов для удовлетворения инвесторов. В результате многие инвестиционные компании теперь работают со специализированными поставщиками индексов или создают свои собственные индивидуальные индексы для использования в пассивно управляемых фондах. С этой эволюцией рынка средства отслеживания теперь включают гораздо более широкое определение.
Средства отслеживания с пассивным управлением теперь включают настраиваемые индексы для сегментов рынка, секторов и тем. Стратегии фонда отслеживания также вышли за рамки традиционных стратегий роста и индексов стоимости, включив в них индексы, отобранные для широкого спектра характеристик и основ.
Индивидуальные трекерные фонды все еще стремятся отслеживать заранее определенный рыночный индекс, но они обеспечивают гораздо более целенаправленные инвестиции. Предлагая относительно низкие затраты для инвесторов, они могут снизить общие расходы фонда, продолжая использовать стратегию репликации индексов, в то же время получая многие преимущества активного управления фондами через экранированные индексы.
Эти средства нужны только для совершения значительных операций с фондами при восстановлении индивидуального индекса, который обычно выполняется один раз в год. Индивидуальные трекерные фонды предлагают инвесторам более широкий выбор вариантов, а также облегчают многие из серьезных проблем, с которыми сталкиваются управляющие фондами при обыгрывании рынка.
Примеры трекерных фондов
Инвесторы найдут средства отслеживания, доступные почти для каждого индекса рынка в мире. Одним из самых популярных трекерных фондов является SPDR S & P 500 ETF (SPY). Фонд управляет активами на сумму 270 миллиардов долларов. Он имеет коэффициент расходов 0, 0945%.
По состоянию на 23 октября 2019 года его среднесуточный объем составил 58, 8 млн. Акций. Годовой доход SPY до 23 октября 2019 года близко соответствовал доходности S & P 500 на 21, 7%.
Кроме того, многие компании разрабатывают свои собственные индексы с указанными критериями для средств отслеживания. Показатель качества FIFL (FQAL) является примером. Фонд отслеживает индивидуальный индекс, созданный Fidelity, который называется Fidelity US Quality Factor Index. Фактор качества Fidelity ETF стремится повторить авуары и показатели индекса качества Fidelity US. Индекс использует методологию отбора для выявления высококачественных акций с большой и средней капитализацией.
Инвесторы получают доступ к высококачественным акциям США с большой и средней капитализацией, в то время как фонд требует более низких затрат из-за своей конструкции репликации индекса. По состоянию на 23 октября 2019 года ETF Fidelity Quality Factor с начала года прибавил 18, 8%, тесно отслеживая доходность своего эталонного показателя в 19, 4%. Между тем, фонд превосходит широкую вселенную США с большой и средней капитализацией, представленную Russell 1000, с годовой доходностью 21, 2%.
