Что такое спред-беттинг?
Среди множества возможностей торговать, хеджировать или спекулировать на финансовых рынках распространенные ставки привлекают тех, кто обладает значительным опытом в определении ценовых движений и кто умеет получать прибыль от спекуляций. Одно должно быть ясно: ставки на спред в Соединенных Штатах запрещены. Тем не менее, это все еще легальная и популярная практика в некоторых европейских странах, особенно в Соединенном Королевстве. По этой причине все примеры, приведенные в следующих стратегиях, приводятся в британских фунтах или фунтах стерлингов (£) .
Ставки на спред сопряжены с высокими рисками, но также имеют высокий потенциал прибыли. Другие функции включают в себя нулевые налоги, высокое кредитное плечо и широкие спрэды. Если на вашем рынке легальные ставки на спред, вот несколько стратегий, которые вы могли бы использовать.
Стратегии технического анализа
Популярные букмекерские компании, такие как CityIndex, расположенные в Великобритании, позволяют распространять ставки более чем на 12 000 различных мировых рынках. Пользователи могут распространять ставки на активы, такие как акции, индексы, форекс, товары, металлы, облигации, опционы, процентные ставки и секторы рынка. Для этого игроки часто применяют стратегии следования за трендом, разворота тренда, торговли на прорывах и торговли импульсами для различных инструментов и для разных классов активов.
Распространение ставок вокруг корпоративных действий
Корпоративные ходы могут вызвать раунд ставок на спред. Например, возьмите, когда акция объявляет дивиденд, и дивиденд впоследствии становится ex (имеется в виду, что срок действия истекает в объявленную ex-date). Успешные игроки внимательно следят за ежегодными общими собраниями отдельных компаний (AGM), чтобы попытаться получить информацию о любых потенциальных объявлениях о дивидендах или других важных корпоративных новостях.
Скажем, компания, чьи акции сейчас торгуются по 60 фунтов стерлингов, объявляет дивиденды в 1 фунт. Цена акций начинает расти до уровня дивиденда: в этом случае где-то около £ 61. Перед объявлением участники спреда занимают позиции, предназначенные для получения прибыли от таких внезапных скачков. Например, скажем, трейдер входит в длинную ставку из 1000 акций по 60 фунтов стерлингов с 5 фунтами за ход. Так, в нашем примере, с повышением цены на 1 фунт стерлингов после объявления дивидендов, трейдер получает 5000 фунтов стерлингов (1 фунт стерлингов на 1000 акций * 5 фунтов стерлингов = 5000 фунтов стерлингов).
Аналогичным образом, игроки будут стремиться воспользоваться преимуществами даты дивидендов. Предположим, что за день до экс-даты цена акции составляет £ 63. Трейдер может открыть короткую позицию из 1000 акций с ставкой в 10 фунтов за пункт. На следующий день, когда дивиденды уходят в прошлое, цена на акцию обычно падает на (ныне истекшую) сумму дивидендов в 1 фунт стерлингов и составляет около 62 фунтов стерлингов. Трейдер закроет свою позицию, уложив в карман разницу: в этом случае прибыль составит 10 000 фунтов стерлингов (1 фунт стерлингов на 1000 акций * 10 фунтов стерлингов за пункт).
Опытные игроки дополнительно смешивают ставки на спред с некоторыми торговлей акциями. Так, например, они могут дополнительно занять длинную позицию по акциям и получить денежные дивиденды, удерживая их за пределами установленной даты. Это позволит им застраховаться между двумя позициями, а также получить небольшой доход за счет фактического дивиденда.
Структурирование входа и выхода
Структурирование сделок, чтобы сбалансировать уровни прибылей и убытков, является эффективной стратегией для ставок на спред, даже если шансы не часто в вашу пользу.
Предположим, что в среднем гипотетический трейдер по имени Майк выигрывает четыре ставки на спред из пяти с 80% выигрышем. Между тем, второй гипотетический трейдер, Пол, выигрывает две ставки на спред из пяти, обеспечивая 40% выигрыша. Кто самый успешный трейдер? Ответ, похоже, Майк, но это может быть не так. Структурирование ваших ставок с благоприятными уровнями прибыли может изменить правила игры.
В этом примере, скажем, что Майк занял позицию получения 5 фунтов стерлингов за выигрышную ставку и потери 25 фунтов стерлингов за проигрышную ставку. Здесь, даже при 80% -ом выигрыше, прибыль Майка уменьшается на 25 фунтов стерлингов, которые он должен был заплатить за одну неудачную ставку (0, 8 * £ 5 –0, 2 * £ 25 = - £ 1 проигрыш). В отличие от этого, скажем, Пол зарабатывает 25 фунтов стерлингов за выигрышную ставку и только падает 5 фунтов стерлингов за проигрышную ставку. Даже с его 40% выигрышем, Пол по-прежнему получает прибыль в 7 фунтов стерлингов (0, 4 * 25–0, 6 * 5 фунтов стерлингов). Он заводит победителя, несмотря на то, что теряет 60% времени.
Новостные стратегии
Ставки на спред часто касаются движения цены базового актива, такого как рыночный индекс. Если вы ставите 100 фунтов стерлингов за каждое движение, индекс, который перемещается на 10 пунктов, может принести быструю прибыль в 1000 фунтов стерлингов, хотя смещение в противоположном направлении означает потерю аналогичной величины. Активные участники спреда (например, новостные трейдеры) часто выбирают активы, которые очень чувствительны к новостям, и делают ставки в соответствии со структурированным торговым планом. Например, новости о том, что центральный банк страны меняет процентную ставку, быстро отразятся на облигациях, фондовых индексах и других активах. Другой идеальный пример - котирующаяся компания, ожидающая результатов тендера на крупный проект. Независимо от того, выиграла или проиграла заявка компания, это означает, что цена акций колеблется в любом направлении, а спредеры занимают позиции по обоим результатам.
Арбитраж Возможности
Арбитражные возможности редки в спред-ставках, но трейдеры могут найти несколько в некоторых неликвидных инструментах. Например, допустим, что индекс с низким уровнем отслеживания в настоящее время имеет значение 205. Одна фирма, предоставляющая ставки на спред, предлагает спрэд между спросом и предложением в размере 200-210 для цены закрытия, тогда как другая предлагает спрэд 190-195. Таким образом, трейдер может открыть короткую позицию с первой фирмой на 200 и длинной с другой на 195, каждая с £ 20 за пункт.
- Сценарий 1: Индекс закрывается на 215. Она теряет 15 (200-215) на своей короткой позиции, но получает 20 (215-195) на своей длинной позиции. Сценарий 2: Индекс закрывает на 201. Она теряет один (200-201) на ее короткая позиция, но она получает шесть (201-195) на своей длинной позиции. Сценарий 3: Индекс закрывается на 185. Она получает 15 (200-185) на своей короткой позиции, но теряет 10 (185-195) на своей длинной позиции.
В каждом случае она по-прежнему получает прибыль в размере 250 фунтов стерлингов, поскольку она получает пять баллов по 20 фунтов стерлингов за пункт. Тем не менее, такие арбитражные возможности редки и зависят от тех, кто ставит спред, выявляет ценовую аномалию в фирмах с множественными ставками на спред и затем своевременно действует до того, как спреды выровняются.
Суть
Высокий потенциал прибыли от ставок на спред сопряжен с серьезными рисками: движение всего на несколько пунктов означает значительную прибыль или убыток. Трейдерам следует пытаться делать спред-ставки только после того, как они приобрели достаточный опыт работы на рынке, знают, какие активы выбрать, и улучшили свое время.
