Сегодня у финансовых консультантов есть несколько разных платформ для управления бизнесом. Некоторые взимают только комиссионные, в то время как другие взимают комбинацию сборов и комиссий за свои услуги. Но многие советники сегодня предпочитают отказаться от своих брокеров-дилеров в целом и проводить практику только за плату. Некоторые фирмы также по-прежнему предоставляют страхование и аннуитеты на комиссионной основе, но другие отказались даже от этого подхода и приняли целостную платную структуру для всех продуктов и услуг, которые они предлагают.
Сборы против комиссий
Платное планирование может предоставить финансовым планировщикам и клиентам несколько ключевых преимуществ по сравнению с комиссионным планированием. Одним из наиболее очевидных преимуществ для клиентов является то, что они точно знают, что они платят и получают в обмен на свои деньги.
Большинство платных консультантов взимают либо почасовую оплату, либо фиксированную плату за оказанные услуги. Существует мало или нет мелкого шрифта, которые они должны пытаться найти и прочитать в утомительных проспектах или других рекламных материалах, которые могут выявить существенные дополнительные сборы или штрафы, о которых консультант может не упомянуть при покупке.
Многие зарегистрированные инвестиционные консультанты (RIA) также структурируют свои гонорары как процент от активов под управлением (AUM), что напрямую связывает их финансовые интересы с клиентом, поскольку их процент будет пропорционально увеличиваться по мере роста средств их клиентов со временем. Консультанты, работающие на комиссионных, часто сталкиваются с искушением чрезмерно торговать счетами своих клиентов с целью получения адекватного дохода.
Поскольку RIA, как правило, всегда получают оплату за предоставление того, что они предлагают, независимо от их структуры оплаты, они также более склонны предоставлять дополнительные услуги для клиентов, такие как комплексное финансовое планирование и анализ социального обеспечения.
Многие планировщики на основе комиссионных не склонны предлагать этот вид нетранзакционных услуг, поскольку они не могут напрямую генерировать для них какой-либо доход. Клиенты могут также быть спокойными, зная, что RIA придерживаются строгого фидуциарного стандарта, который требует от них безоговорочно ставить интересы своих клиентов выше своих собственных, независимо от всех других факторов.
Даже RIA, которые также предлагают страхование и аннуитеты на комиссионной основе, обязаны придерживаться этого высокого стандарта при использовании этих продуктов. Планировщики, которым платят исключительно за комиссию, должны только соответствовать гораздо более низкому стандарту пригодности, который просто проверяет пригодность конкретного продукта или инвестиций для клиента на основе отдельной транзакции.
Кроме того, в течение последних нескольких лет средства массовой информации с энтузиазмом продвигали консультантов на платной основе, рекламируя их как безопасное убежище для необразованных потребителей, которые не хотят становиться жертвой недобросовестных хищных продавцов.
Структура, основанная на сборах, также часто может предоставлять клиентам дополнительное налоговое преимущество, поскольку все, что они платят из своего кармана, может быть включено в список прочих инвестиционных расходов в Приложении A для тех, кто может перечислить. Комиссионные используются для уменьшения стоимости прироста капитала, но не могут быть перечислены отдельно в форме 1040.
Следует отметить, что могут быть случаи, когда инвесторы действительно получат большую экономию от комиссионных расходов, чем комиссионные, выплачиваемые из своего кармана, в зависимости от типа используемого счета, количества выполненных транзакций, суммы реализованной прибыли и инвестора. налоговая скобка.
У RIA также часто бывает проще, когда речь идет о соблюдении регуляторов. Отделы соответствия в брокерско-дилерских центрах требуют от регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA) следить за этими зарегистрированными представителями с нетронутыми записями так же тщательно, как и с теми, кто собрал внушительную дисциплинарную историю из бесчисленных нарушений, которые они совершили.
Но с этим типом поведения ренегатов гораздо труднее уйти под фидуциарные законы, и те, кто пытается это сделать, могут быстро отозвать свою лицензию RIA. У RIA также может быть намного легче получить одобрение продаж и маркетинговых материалов, и зачастую они имеют гораздо большую свободу в том, что им разрешено представлять в них. Модель RIA также часто поставляется с большей бюрократической простотой, что позволяет планировщикам тратить больше времени на развитие своего бизнеса и обслуживание своих клиентов.
Millennials
По мере того, как люди в тысячелетнем поколении начали заканчивать свое образование и искать работу, становится очевидным, что они хотят другого типа финансовых услуг от своих плановиков и гораздо более открыты для платной структуры, чем их родители.
Пожилые инвесторы, которые всегда платили комиссионные, могут быть довольны такой договоренностью, но в ближайшие годы может быть существенное сокращение этой традиционной формы бизнеса, поскольку молодое поколение начинает вытеснять своих старейшин из современной рабочей силы.
М &
Консультационные фирмы, которые взимают только комиссионные (даже если они также предлагают страхование и аннуитеты), с точки зрения логистики намного проще как покупать, так и продавать, чем те, которые связаны с брокером-дилером. Перенос учетных записей клиентов и ребрендинг могут произойти с фирмами RIA гораздо быстрее и с гораздо меньшими юридическими и корпоративными спорами, чем при участии брокера-дилера. Это преимущество, в свою очередь, делает фирмы RIA более привлекательными для потенциальных покупателей, которые могут быть готовы заплатить за них гораздо более высокую цену.
NAPFA
Несмотря на то, что у них не будет брокера-дилера, к которому можно обратиться за помощью в управлении их бизнесом, платные консультанты не должны делать это самостоятельно. Национальная Ассоциация Личных Финансовых Консультантов (NAPFA) была основана в 1983 году, чтобы оказывать профессиональную поддержку платной толпе. Эта организация требует, чтобы ее члены придерживались определенного этического кодекса и давали ежегодную фидуциарную присягу, которая отражает их приверженность ведению практики, которая раскрывает конфликты интересов, предоставляет подходящее письменное раскрытие информации и, конечно, использует структуру вознаграждения, основанную исключительно на сборах, NAPFA также предоставляет своим членам сетевую и маркетинговую поддержку, возможности для непрерывного образования и профессионального развития, а также ежегодные конференции, на которых участники могут обмениваться идеями и узнавать о новых продуктах и услугах и отраслевых инновациях. Клиенты, которые ищут чисто платный подход к своему планированию, могут также найти члена планирования в своей области на веб-сайте организации.
Суть
Хотя продажи финансовых продуктов за комиссионные не исчезнут в ближайшее время, платные консультанты расширяют свой сегмент финансового рынка и продолжают наращивать гонку за новыми клиентами. Консультанты, желающие узнать больше о преимуществах заключения RIA и взимания только комиссионных с клиентов, должны посетить веб-сайт NAPFA.
