Дискреционные акции потребителей тех компаний, которые предлагают товары и услуги, которые желательны для потребителей, когда у них есть достаточные средства, смогли выдержать некоторые из общего понижательного давления на фондовом рынке в конце 2018 года. В то время как многие отрасли резко упали в последние недели года в результате растущей торговой напряженности, геополитических событий и многого другого, дискреционные компании потребителей с большей вероятностью, чем многие из их конкурентов, увидели повышение от праздничных покупок. Действительно, многие розничные акции поднялись в цене или даже восстановились в последние дни года благодаря увеличению расходов, и в то время как другие имена в секторах оказались в одном из худших периодов на конец года после финансового кризиса.
Однако это не означает, что в 2018 году акции по усмотрению потребителей по всем направлениям достигли исключительно хороших результатов. С ростом процентных ставок ФРС и постоянными проблемами с онлайн-продажами, которые постоянно бросают вызов традиционной розничной торговле, многие из стойких сторон этого сектора сталкиваются с огромными препятствиями. Для инвесторов, заинтересованных в широком воздействии на дискреционное пространство потребителя, биржевые фонды (ETF) остаются сильным вариантом. Тем не менее, крайне важно, чтобы инвесторы выбирали фонды с надлежащими стратегиями, чтобы приспособиться к изменениям в секторе и к привычкам расходов молодого поколения.
Ниже мы рассмотрим пять основных ETF, ориентированных на дискреционное пространство для потребителей на 2018. Мы посмотрим, как эти фонды соотносятся с индексом S & P Consumer Discretionary Select Sector и как сами фонды работали в течение года.
1. VanEck Векторы Розничный ETF (РУТ)
ETF возвращается в 2018 году: + 2, 46% (против -1, 00% для эталона)
2. iShares Evolved US ETF (IEDI)
ETF возвращается за 2018 год: + 0, 80% (против -1, 00% для эталона)
3. Invesco Dynamic Media ETF (PBS)
ETF возвращается в 2018 году: + 0, 49% (против -1, 00% для эталона)
4. iShares Американский потребительский сервис ETF (IYC)
ETF возвращается в 2018 году: + 0, 41% (против -1, 00% для эталона)
5. SPDR Потребительский выборный сектор SPDR (XLY)
ETF возвращается в 2018 году: + 0, 06% (против -1, 00% для эталона)
VanEck Векторы Розничная ETF
VanEck Vectors Retail ETF (RTH) был самым успешным фондом потребительского сектора в 2018 году, получив общую доходность 2, 46%. Этот фонд отслеживает индекс 25 крупнейших розничных компаний в США, взвешенных по рыночной капитализации. Чего не хватает фонду, так это серьезной подверженности глобальным розничным компаниям, хотя в него входят ритейлеры, зарегистрированные в США и имеющие глобальный охват.
РУТ был запущен в декабре 2011 года и имеет коэффициент расходов 0, 35%. Его активы находятся под управлением чуть менее 110 миллионов долларов, а средний дневной объем торгов составляет около 5 миллионов долларов.
iShares Evolved выделил ETF в США
С возвратом 0, 80% к 2018 году ETF (IEDI), занимающий дискреционные расходы США, занял второе место в нашем списке. Этот активно управляемый фонд отслеживает индекс акций США различного веса. Запасы выбираются не в соответствии с традиционными отраслевыми классификациями, а с помощью алгоритмов машинного обучения; в конечном счете, IEDI имеет тенденцию следовать дискреционным именам потребителей, но не хватает некоторых медиа и развлекательных компаний.
IEDI был запущен в марте 2018 года, что делает его одним из новейших ETF для рассмотрения. Он имеет коэффициент расходов 0, 18% и в настоящее время имеет базу активов 5, 05 млн. Долл. США.
Invesco Dynamic Media ETF
Третья позиция в нашем списке занимает Invesco Dynamic Media ETF (PBS), который в целом к 2018 году возвратил 0, 49% в целом. Как следует из названия, PBS фокусируется на акциях американских СМИ. Фонд выбирает имена путем многофакторного отбора и взвешивает их одинаково, но с помощью многоуровневой системы. В конце концов, PBS стремится сосредоточиться на небольших компаниях, а не на более крупных, но остается одним из очень немногих ETF, ориентированных на имена СМИ.
PBS был запущен в июне 2005 года и имеет коэффициент расходов 0, 63%. Под управлением находятся активы в размере 50, 7 млн. Долларов.
iShares US ETF потребительских услуг
Небольшое отставание от PBS с общей доходностью 0, 41% к 2018 году - это ETF потребительских услуг США (IYC). IYC следует за американскими компаниями, предоставляющими потребительские услуги, включая розничную торговлю пищевыми продуктами и лекарственными препаратами, а также многие ликвидные названия с большими буквами. Индекс МГК взвешен по рыночной капитализации. Несмотря на то, что он, как правило, имеет сильное отслеживание, он имеет более высокий коэффициент расходов по сравнению с другими фондами, ориентированными на ту же группу компаний.
IYC был запущен в июне 2000 года и имеет коэффициент расходов 0, 43%. На момент написания этой статьи под управлением фонда находилось более 839 миллионов долларов.
SPDR Потребительский Выбор Сектор ETF
Несмотря на то, что он едва заработал даже в 2018 году, ETF (XLY) по усмотрению потребительского сектора SPDR, тем не менее, сумел занять последнее место в нашем списке лучших исполнителей за год. Прибыль всего 0, 06% отражает, насколько плохо в целом рынок в целом и потребительское пространство. XLY отслеживает дискреционные акции потребителей, взятые из S & P 500. Он стремится к компаниям с большой капитализацией и имеет гораздо более низкий коэффициент расходов, чем многие другие подобные ETF.
XLY был запущен в декабре 1998 года и имеет коэффициент расходов всего 0, 13%. Фонд управляет активами на сумму более 12 миллиардов долларов.
