Жилье начинается, продажа новых домов, продажа существующих домов. Экономические данные, которые поступают из жилищного сектора, оказывают огромное влияние на доверие потребителей и общую траекторию экономики. Исторически рынок недвижимости считался очень надежной инвестицией, которая, казалось бы, всегда двигалась выше. Затем наступил финансовый кризис 2008 года. Эта рецессия пролила новый свет на рынок, его игроков и внутреннюю работу рынка. Гораздо сложнее, чем когда-то считалось, рынок недвижимости обнаружил свое огромное влияние на экономическое благосостояние потребителей.
Многие организации полагаются на то, что инвестиционные банки помогают им в реализации проектов в сфере недвижимости, будь то сбор денег или анализ сильных и слабых сторон потенциальных сделок. Эти учреждения играют ключевую роль в индустрии недвижимости и, как правило, являются крупными глобальными игроками, которые захватывают значительную часть сделок с недвижимостью. В этой статье рассматриваются основы банковской индустрии инвестиций в недвижимость, а также пять крупнейших банков, работающих в этом секторе.
Ключевые вынос
- Инвестиционные банковские фирмы в сфере недвижимости связывают тех, кто ищет капитал для сделок с недвижимостью, с теми, кто его предоставляет. Банки анализируют риски, местоположение и общий объем проектов, виды активов и потенциал денежных потоков, а также андеррайтинг и помощь в продаже недвижимости. В первой четверти крупнейших банков по инвестициям в недвижимость были Credit Suisse, CITIC Group, HSBC, JP Morgan Chase и Morgan Stanley. В этих компаниях преобладают компании из-за количества сделок по андеррайтингу и доверительных инвестиций в недвижимость. продолжать инвестировать.
Что такое инвестиционный банкинг недвижимости?
Как специализированный рынок, сектор недвижимости требует глубокого знания и понимания местных основ, а также работы различных транспортных средств, которые используются для инвестирования в недвижимость. Например, инвестиционные фонды недвижимости (REIT) привлекают инвесторов из-за их структуры. Они должны выплачивать не менее 90% своего дохода в качестве дивидендов. Но в то время как инвесторы наслаждаются этими высокими выплатами, REIT часто нуждаются в капитале, в значительной степени полагаясь на выпуски долговых обязательств и акций. Вот почему REIT обращаются к инвестиционным банкам.
Инвестиционный банкинг является частью индустрии финансовых услуг, которая создает и находит капитал для компаний, правительств и других организаций. Таким образом, инвестиционные банки недвижимости связывают тех, кто ищет капитал для сделок с недвижимостью, с теми, кто его предоставляет.
Банковские фирмы, занимающиеся инвестициями в недвижимость, отвечают за множество различных задач, включая анализ таких факторов, как риск, местоположение и общий объем проектов - от новых объектов до приобретений - типов активов и потенциального потока денежных средств от инвестиций в недвижимость. Они также работают, чтобы подписать сделки, помочь в продаже недвижимости и даже принять участие в совместных предприятиях, слияниях и приобретениях. Инвестиционная деятельность в сфере недвижимости также требует, чтобы банки предоставляли своим клиентам консультационные услуги, которые могут включать бюджетирование или анализ рынка.
Лучшие инвестиционные банки в сфере недвижимости
В первую пятерку мировых инвестиционных банков в секторе недвижимости по комиссиям и доле рынка за первый квартал 2019 года вошли:
- Credit SuisseCITIC Group (ранее Китайская международная трастовая инвестиционная корпорация) HSBCJP Morgan ChaseMorgan Stanley
Тарифы и акции в секторе недвижимости упали в первом квартале 2019 года по сравнению с аналогичным периодом 2018 года. Общие сборы и акции в 1-м квартале 2009 года составили 1, 392 млн. Долларов по сравнению с 1, 596 млн. Долларов в 1-м квартале 2008 года - это снижение на 13%. Ни одна из пяти ведущих компаний не захватила более 10% доли рынка.
В этих крупных банках доминируют отрасли из-за количества сделок по андеррайтингу, которые требуются REIT, а также количества капитала, необходимого для того, чтобы REIT продолжали инвестировать. Некоторые из крупнейших в мире частных инвестиционных компаний также широко представлены в отрасли.
Эти фирмы лидировали в отрасли из-за объема андеррайтинга и капитала, необходимых для инвестиций в недвижимость.
Суть
Потребности в оборотном капитале в сфере недвижимости, в частности, в сфере недвижимости, делают ее зрелой областью для инвестиционных банков (которые слишком рады собирать комиссионные, взимаемые в результате подписания сделок). Управление рисками, присущими инвестированию в недвижимость - рисками, которые стали весьма очевидными во время последнего жилищного кризиса, - является первоочередной задачей для инвестиционных банков, которым приходится принимать огромные капитальные обязательства перед сектором.
