Финансовые консультанты сегодня обязаны ориентироваться во все более сложных водах, когда речь идет о соблюдении нормативных требований. Те, кто предпочитает игнорировать правила, могут оказаться в горячей воде с FINRA, SEC, DOL и правительствами штатов. Они также могут быть подвергнуты наказанию или отстранению от должности советами по стандартам, которые регулируют любые профессиональные назначения, которые они могут иметь.
Даже те, кто соблюдает правила в меру своих способностей, все равно могут выйти за границы. Цифровой рынок также открыл совершенно новую арену, которая имеет собственный набор правил, которым необходимо строго следовать.
Вот некоторые из самых больших проблем с соблюдением нормативных требований, с которыми сталкиваются консультанты на современном рынке. (Подробнее см.: Пути развития советников.)
Время сосать
Цифровая революция сделала проблемы соблюдения более многочисленными и сложными, чем когда-либо, и их отставание иногда может показаться работой с полной занятостью. Некоторые консультанты говорят, что они тратят в среднем один день в неделю, занимаясь исключительно вопросами соблюдения. Другие говорят, что значительная часть их расходов направляется на адекватное управление соблюдением.
Также верно, что некоторые представители по соответствию сами не понимают правила. Было несколько случаев, когда регулирующий персонал запрещал советникам делать определенные действия, которые являются законными. Хотя они требуют строгого послушания, у многих отделов комплаенс нет финансирования для привлечения и удержания компетентного персонала. Это не было облегчено недавним законодательством.
Цифровой рынок представил совершенно новую волну вопросов соответствия, связанных с коммуникациями с клиентами, рекламой и публикацией в блогах, которых должны придерживаться консультанты, чтобы избежать нарушений. Каждая публикация должна быть отправлена на соответствие, прежде чем ее можно будет просмотреть. Все сотрудники также должны быть бдительны в отношении того, что они публикуют в своих профилях в социальных сетях, потому что они не должны публиковать то, что их фирме было бы неудобно делиться с общественностью. (Для получения дополнительной информации см.: 5 блогов, которые необходимо прочитать для советников.)
Гвоздь Оценка
Консультанты, занимающиеся инвестициями или активами, которые не обращаются на бирже, должны иметь надежные средства определения своей стоимости. Но методы оценки и процедуры оценки, которые они используют, часто отклоняются отделами соответствия, которые имеют право рассматривать актив только с нормативной точки зрения, что может привести к дисконтированию стоимости актива ниже его реальной стоимости. Некоторые фирмы и брокеры-дилеры разрабатывают строгие процедуры бэк-офиса для решения этой проблемы. (Подробнее см.: Как избежать риска в своей практике.)
Кибербезопасность и кража ID
Это, пожалуй, самая большая проблема для большинства консультантов и специалистов по соответствию. Цифровая кража клиентских активов или личной информации - худший кошмар каждой консультативной фирмы. Эксперты по кибербезопасности утверждают, что стены безопасности, используемые большинством консультационных фирм, все еще относительно слабы и не могут предотвратить решительную атаку со стороны опытных хакеров.
Каким бы болезненным ни был их итог, советники должны выделять адекватные ресурсы для кибербезопасности, чтобы обеспечить безопасность клиентских данных. Строгие процедуры обучения для административных помощников и других сотрудников должны сопровождаться тщательным обучением клиентов по таким вопросам безопасности, как хранение паролей и другой информации для входа в систему. Эти меры могут помочь предотвратить или, по крайней мере, минимизировать кибератаки и несанкционированный доступ к порталам компании. (Подробнее см.: 7 советов по кибербезопасности для консультантов.)
Маркетинг и реклама
Скандалы с государственными инвестициями, которые стали заголовками в последние несколько десятилетий, оставили после себя целый ряд новых правил в области рекламы, особенно в сфере кредитования. Консультанты, предлагающие ипотеку в любом качестве, обязаны соблюдать правила рекламы, изложенные в Законе о правде в кредитах. Те, кто продает другие финансовые продукты или услуги, также должны быть уверены, что они включают требуемые отказы от ответственности и что их реклама является этичной и честной. (Информацию по теме см. В разделе «Потеря клиента - не всегда плохо».)
Хранение активов
Обеспечение учета всех клиентских активов может включать не только кибербезопасность. Клиенты, которые настаивают на хранении своих ценных бумаг в форме сертификата, могут не обратиться за помощью к консультанту или фирме, если эти сертификаты будут потеряны или украдены. Консультанты должны установить строгие правила в своих фирмах в отношении того, как обрабатываются и хранятся активы, включая чеки, наличные деньги, сертификаты безопасности и оформление счетов. Клиенты также должны быть осведомлены об их ответственности за охрану этих предметов, пока они находятся в их распоряжении.
Соответствие иностранным налогам
Хотя эта проблема не столь универсальна, как другие факторы, перечисленные здесь, соблюдение налогового законодательства может быть самым трудным препятствием для консультантов, к которым оно относится. Состоятельные клиенты, которые стремятся сократить свои налоговые счета, часто обращают внимание на иностранные и оффшорные инвестиции и бизнес-холдинги. Эти возможности могут быть очень прибыльными в некоторых случаях, но они также могут создать некоторые очень сложные и сложные налоговые проблемы, когда они подают свои декларации.
Закон о соблюдении налогового законодательства по иностранным счетам (FATCA) был принят в 2010 году с целью пресечения действий инвесторов, которые ищут безналоговую прибыль на капитал за пределами наших границ. Оставаться жалобой в этой области может быть чудовищно сложно в некоторых случаях, так как это может включать получение финансовых данных, представленных из иностранного источника, достоверность которого трудно проверить.
Консультанты могут также столкнуться с проигрышным предложением попытаться получить данные из источника, который не желает их предоставлять. Те, у кого есть клиенты, владеющие глобальными холдингами, должны ожидать, что потратят немало времени на решение этих проблем, и должны информировать своих клиентов о возможных налоговых последствиях, с которыми они столкнутся.
Суть
Решение вопросов соответствия является одним из неизбежных аспектов финансовой индустрии, и следование всем правилам, регулирующим каждый аспект деятельности консультанта, легче сказать, чем сделать. Однако консультанты, которые не уделяют достаточного внимания этому вопросу, могут оказаться в горячей воде как с регулирующими органами, так и со своими клиентами.
