Компания We, более известная как WeWork, 14 августа представила свой проспект для потенциальных инвесторов в ходе предстоящего IPO.
Провайдер площадок для совместной работы в Нью-Йорке был основан в 2010 году Адамом Нуманном и Мигелем МакКелви. Имея около 528 офисов и 527 000 членов по всему миру, он недавно переименовал себя и диверсифицировал свою деятельность за пределами офисного лизинга, добавив новые предприятия, такие как совместное проживание в резиденциях WeLive и образовательной платформе WeGrow, которой управляет жена Нуэманна Ревекка Пэлтроу.
По мере того как The We Co. готовится к выходу на рынок, некоторые беспокоятся о растущих убытках компании. В своем последнем раунде частного финансирования он достиг оценки в 47 миллиардов долларов. Как и великодушные гиганты Uber и Lyft, высокая оценка We Co. сопровождается значительными убытками: 1, 6 млрд долл. При выручке 1, 8 млрд долл. В 2018 году. Согласно ее заявке на S-1, убытки компании выросли на 25% за год. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 905 миллионов долларов США в первом полугодии. Доходы выросли на 100% до 1, 54 миллиарда долларов США. Он оценивает свои рыночные возможности в колоссальные 1, 6 триллиона долларов.
Тем не менее, одно из самых ожидаемых IPO в этом году сделает богачей некоторых из его крупнейших акционеров. Официальная документация отражает доли крупнейших акционеров WeWork. Стоимость этих пакетов будет зависеть от начальной цены IPO, которая еще не определена.
Адам Нуэманн
в Согласно документам, поданным в SEC от 14 августа 2019 года, общие активы WeWork и соучредителя Адама Нуманна включают 2, 5 миллиона акций класса A, 112, 5 миллиона акций класса B и 100% из более чем 1 миллиона акций класса C. Он обладает большинством прав голоса, что делает фирму «контролируемой компанией» в соответствии с правилами корпоративного управления.
«У Адама будет возможность контролировать результаты вопросов, представленных нашим акционерам на утверждение, включая выборы наших директоров. Как компания, возглавляемая учредителем, мы считаем, что эта структура голосования соответствует нашим интересам в создании акционерной стоимости», - сказал он. подачи.
Nuemann контролирует WE Holdings LLC вместе с соучредителем WeWork Мигелем МакКелви. Отдельная организация является крупнейшим акционером We Co. и владеет значительным процентом акций Nuemman, а также акций McKelvey. Nuemann контролирует все права голоса по акциям WE Holding LLC.
SoftBank
Японский конгломерат SoftBank является вторым по величине акционером We Co. Заместитель председателя Рон Фишер - исполнительный директор, известный своим участием в многомиллиардных инвестициях компании в лизинговую компанию.
В январе сообщалось, что фонд Vision SoftBank за 100 миллиардов долларов отказался от своего плана по закачке 16 миллиардов долларов в WeWork. Последствия сделки совпали со снижением акций компаний и нестабильностью на рынке. В 2017 году SoftBank и его крупный Vision Fund инвестировали в WeWork 4, 4 миллиарда долларов, и компания имеет два места в совете директоров. После инвестиций в 2 млрд долларов в 2019 году SoftBank вложил в компанию более 10 млрд долларов.
Согласно недавней регистрации S-1, SoftBank владеет почти 114 миллионами акций класса А.
эталонный тест
Benchmark Capital - венчурная фирма ранней стадии, основанная в 1995 году. Успешные прошлые инвестиции включают eBay, Uber и Dropbox. Генеральный партнер Брюс Данлеви является представителем фирмы венчурного капитала для инвестиций в We Co.
По данным S-1, Benchmark принадлежит почти 33 миллиона акций класса А.
JPMorgan
Крупный американский банк JPMorgan Chase & Co. (JPM) имеет давние отношения с We Co и его основателем. Генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон является советником Адама Ньюманна, его компания впервые купила долю в WeWork пять лет назад. Банк предоставил We Co больше средств, чем любой другой кредитор, что помогло ему стать лидером в своей отрасли. JPMorgan выдал почти 40 миллионов долларов ипотеки своему основателю. Неудивительно, что гигант Уолл-стрит является банком андеррайтера для IPO WeWork. В зависимости от публичного предложения, привлекающего минимум 3 миллиарда долларов, JPMorgan собирается внести 800 миллионов долларов в финансирование долга на 6 миллиардов долларов, запланированное WeWork.
Согласно недавней регистрации S-1, фонды прямых инвестиций JPMorgan вместе владеют 18, 5 миллионами акций класса А.
