Сектор энергетики не был благоприятным для инвесторов в 2014 и 2015 годах из-за падения цен на нефть. Хотя цены на нефть несколько восстановились в 2016 году, товар торгуется примерно вдвое дешевле, чем это было в июне 2014 года. Один конкретный подсектор энергетического сектора, выигравший от низких цен на нефть, перерабатывает нефтепродукты, поскольку он отрицательно коррелирует с ценой на товары; нефть является ключевым компонентом для переработки нефтепродуктов, таких как бензин. Поэтому более дешевая нефть увеличила прибыль на нефтеперерабатывающих заводах, что подпитывает их цены на акции.
Инвесторы, которые хотят получить доступ к нефтеперерабатывающему и бензиновому подсектору, часто называемому нисходящей стороной нефти, могут рассмотреть следующие биржевые фонды (ETF).
VanEck Vectors Нефтеперерабатывающие заводы ETF
Рынок нефтеперерабатывающих заводов VanEck Vectors ETF (NYSEARCA: CRAK) был запущен компанией Market Vectors в августе 2015 года. Фонд стремится повторить показатели Глобального индекса нефтеперерабатывающих компаний MVISA, за вычетом сборов и расходов. Он инвестирует большую часть своих активов в акции, которые являются составляющими индекса. Акции, включенные в индекс, приносят как минимум 50% выручки от переработки нефти. В число четырех основных фондов ЕФО входят Reliance Industries Ltd. ADR (OTC: RLNIY) с 8, 27%, Phillips 66 (NYSE: PSX) с 8, 03%, Marathon Oil Corp. (NYSE: MRO) с 6, 97% и Valero Energy Corp. (NYSE).: VLO) под 6, 84%. На эти компании приходится 30, 11% портфеля фонда. ЕФО имеет сильные позиции в переработке продукции, логистики и маркетинга через свои основные активы. Операции этих компаний имеют географическую направленность на Северную Америку, но также предлагают доступ к Индии, Европе, Африке, Канаде и Великобритании.
Чистый актив VanEck Vectors Oil Refiners ETF составляет 3, 73 млн. Долл., А коэффициент расходов составляет 0, 59%, что несколько дороже, чем в среднем по категории - 0, 45%. По состоянию на 1 июля 2016 года фонд возвратил отрицательные 6, 13% с начала года (с начала года), отрицательные 7, 95% за последние три месяца и отрицательные 2, 01% за последний месяц.
Invesco Портфолио по разведке и добыче энергии Dynamic ETF
Портфель динамического исследования и добычи энергии Invesco ETF (NYSEARCA: PXE) пытается отследить индекс Intellidex по разведке и добыче энергии. Фонд инвестирует минимум 90% своих активов в акции, которые представляют собой эталонный индекс. Он был сформирован в 2005 году. Три из 10 ведущих фондов ЕФО обеспечивают прямой доступ к нефтеперерабатывающим предприятиям и составляют примерно 15% его портфеля. Эти акции включают в себя топ-акции Marathon Petroleum на уровне 5, 50%, Phillips 66 с весом 5, 01% и Valero Energy Corp. с распределением 4, 76%. Другие известные переработчики в портфеле ЕФО из 30 акций включают Tesoro Corp. (NYSE: TSO) и Western Refining Inc. (NYSE: WNR). Этот ETF может выиграть от увеличения рентабельности нефтепереработки из-за более низких производственных затрат и связанных с этим логистических потребностей, таких как транспортировка бензина.
ETF Invesco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio имеет коэффициент расходов 0, 64% и обеспечивает дивидендную доходность 2, 85%. Чистые активы компании составляют 67, 28 миллиона долларов. За последние пять лет ЕФО вернул отрицательные 1, 68%, отрицательные 8, 10% за последние три года и 0, 88 с начала года на 1 июля 2016 года.
iShares US ETF разведка и добыча нефти и газа
Американский фонд разведки и добычи нефти и газа iShares (NYSEARCA: IEO) был создан в 2006 году. Его целью является отслеживание индекса разведки и добычи нефти Dow Jones US Select. Он пытается это сделать, вкладывая большую часть своих активов в акции, которые составляют базовый индекс. В число четырех основных фондов ЕФО входят ConocoPhillips (NYSE: COP) - 11, 04%, EOG Resources Inc. (NYSE: EOG) - 9, 32%, Phillips 66 - 7, 57% и Anadarko Petroleum Corp. (NYSE: APC) - 5, 54%. Он направляет 26, 13% в портфель на сектор переработки и сбыта нефти и газа, который считает, что может извлечь выгоду из более дешевой добычи бензина, воспользовавшись увеличением поставок нефти.
Американский ETF, занимающийся разведкой и добычей нефти и газа, имеет чистые активы в размере 371, 14 млн. Долл. США и выплачивает инвесторам дивидендную доходность в размере 1, 75%. Он имеет коэффициент расходов 0, 43% и среднедневной объем торгов (ADTV) 217 164. По состоянию на 1 июля 2016 года ЕФО имел пятилетнюю и трехлетнюю годовую доходность с отрицательными 2, 79% и отрицательными 6, 04% соответственно. Доходность с начала года составила 9, 31%.
