Корпорация FedEx (FDX) установила 18-месячную поддержку после того, как волатильный спад бросил упаковочный гигант в тест на глубокий минимум февраля. Последняя волна продаж началась 21 марта в медвежьей реакции на взрывной квартал, который превзошел ожидания с большим отрывом. Ценовое движение в ближайшие недели может решить долгосрочную судьбу акции, когда отскок на поддержке сигнализирует о продвижении к новым максимумам, в то время как пробой может быстро потерять еще 50–60 пунктов.
Исторически сложилось так, что запасы упаковки показали большую чувствительность к экономическим поворотам, часто меняя курс задолго до ежемесячных данных. Учитывая это, торговая война может подорвать долгосрочный восходящий тренд компании двумя способами. Во-первых, тарифы могут затруднить цепочки поставок в пострадавших странах, что приведет к снижению объемов упаковки. Во-вторых, эта политика может также повлиять на экономический рост в США, открывая дверь в новый кризисный цикл.
Долгосрочная диаграмма FDX (1996 - 2018)
Акции пробили уровень сопротивления выше 10-летнего уровня в подростковом возрасте и 20 долл. США в 1996 году и продемонстрировали сильный рост тренда, который зафиксировал два дробления акций в вершине 1999 года на уровне 61, 88 долл. США. Откат в новое тысячелетие нашел поддержку в минимуме 30 долларов, и этот уровень выдержал многочисленные испытания в результате атак 11 сентября 2001 года. Затем он резко вырос, завершив круговое путешествие до максимума предыдущего десятилетия во втором квартале 2002 года., Прорыв 2003 года привлек сильный импульс покупательского интереса, подняв цену в результате постепенного восходящего тренда, продолжавшегося в 2006 году, когда ралли остановилось выше 120 долларов и перешло в узкий торговый диапазон. Диапазон поддержки сломался в начале 2008 года, вызвав нисходящий тренд, который перерос в полномасштабный разгром во время экономического коллапса. Давление продаж, наконец, прекратилось в марте 2009 года после того, как акции опубликовали семилетний минимум в минимуме 30 долларов.
Последующий отскок достиг максимума 2006 года в четвертом квартале 2013 года, что привело к прорыву и восходящему тренду, который закончился около 180 долларов в 2014 году. Он прояснил этот уровень сопротивления два года спустя, опустившись в восходящий канал, который продолжился до исторического максимума января 2018 года на уровне $ 274, 66. Агрессивные продавцы контролировали ценовое движение с того времени, вырезая медвежий нисходящий треугольник на вершине 200-дневной и 50-недельной экспоненциальных скользящих средних (EMA).
Краткосрочный график FDX (2016 - 2018)
Снижение в феврале 2018 года закончилось на 200-дневной EMA около $ 230. Акции отскочили в марте, развернувшись выше 250 долларов и снова опустившись до скользящей средней, где последние две недели торгуются в боковом тренде. Это ценовое действие может сигнализировать об окончательном максимуме в паттерне нисходящего треугольника, который способен генерировать пробой в 50 пунктов. Сетка Фибоначчи, растянутая в течение 2016 года до волны ралли 2018 года, устанавливает уровень отката 0, 382 на уровне $ 215, отмечая начальную цель снижения, если быки не смогли защитить поддержку.
Балансовый объем (OBV) в 2014 году остановился на максимуме 2006 года и превысил этот уровень в декабре 2017 года. С тех пор он хорошо держался, несмотря на недавние нисходящие потоки, что указывает на сильную институциональную поддержку. В свою очередь, эта устойчивость повышает вероятность того, что покупатели будут преобладать при поддержке, несмотря на существующую медвежью модель. Тем не менее, сигналы о покупке еще не прозвучали, сообщая информированным игрокам рынка, чтобы они держали порошок сухим, нацелены ли они на длинную или короткую сторону.
Обратите пристальное внимание на минимум 9 февраля на уровне 226 долларов, если акция торгуется на уровне 231 доллар, потому что это отмечает последний уровень поддержки, в преддверии пробоя, который может упасть на 10 пунктов за одну сессию. И наоборот, теперь потребуется повышение выше 243 долларов США для улучшения технического тона, когда быки получат полный контроль, если смогут поднять акцию выше пиковых значений февраля и марта между 255 и 260 долларами. (Для получения дополнительной информации см.: FedEx предоставляет доходы ниже своего квартального центра .)
Суть
FedEx упал в глубокую поддержку, которая может привлечь сильную волну восстановления. Тем не менее, время истекает после двух неудачных отскоков, открывая дверь для потенциального сбоя, который может ознаменовать конец долгосрочного восходящего тренда. (Для дополнительного чтения, проверьте: UPS против FedEx: Сравнение бизнес-моделей и стратегий .)
