Принципы рыночной психологии лежат в основе каждого технического индикатора, поэтому хорошее понимание поведения толпы имеет решающее значение для вашего понимания основ определенных технических индикаторов. Психологию рынка трудно предсказать, но есть несколько надежных индикаторов, которые позволяют инвесторам легче постулировать изменения направления.
MACD
Дивергенция конвергенции скользящих средних (MACD) - это просто инструмент, который измеряет сдвиги в консенсусе от бычьего настроения к медвежьему и наоборот. Расширяя базовый MACD до более глубокого уровня, мы находим MACD-гистограмму, которая на самом деле является инструментом для определения разницы между долгосрочным и краткосрочным консенсусом стоимости. Показатель отслеживает разницу между быстрой линией MACD (краткосрочный консенсус) и медленной сигнальной линией (долгосрочный консенсус).
Направленная Система
Направленная система была разработана Дж. Уэллсом Уайлдером-младшим для определения достаточно сильных трендов, чтобы быть действительными и полезными индикаторами для трейдеров. Направленные линии строятся, чтобы определить, являются ли тренды бычьими или медвежьими: когда положительная линия направленности находится выше отрицательной линии, бычьи трейдеры обладают большей силой (и дается бычий сигнал). Противоположная ситуация указывает на медвежье настроение. Более показательным является индикатор среднего направления (ADX), который увеличивается, когда увеличивается спред между положительной и отрицательной линиями. Когда ADX растет, прибыльные инвестиции становятся все сильнее, а проигравшие - слабее; Более того, эта тенденция, вероятно, продолжится.
Импульс и скорость изменения (RoC)
Индикаторы импульса измеряют изменения массового оптимизма или пессимизма путем сравнения сегодняшнего консенсуса стоимости (цены) с более ранним консенсусом стоимости. Momentum и RoC - это конкретные меры, с которыми сравниваются фактические цены: когда цены растут, а импульс или скорость изменения падают, вершина, вероятно, близка. Если цены достигают нового максимума, а импульс или RoC достигают нижней вершины, реализуется сигнал на продажу. Эти правила также применяются в противоположной ситуации, когда цены падают или достигаются новые минимумы.
Сглаженная скорость изменения
Сглаженная скорость изменения сравнивает сегодняшнюю экспоненциальную скользящую среднюю (среднее согласие) со средним согласием некоторой точки в прошлом. Сглаженная скорость изменения - это просто улучшенная версия индикатора импульса RoC - она предназначена для уменьшения вероятности ошибок в RoC при определении позиции рынка как бычий или медвежий.
Уильямс% R (Wm% R)
Wm% R, мера, сфокусированная на ценах закрытия, сравнивает цену закрытия каждого дня с недавним согласованным диапазоном значений (диапазон цен закрытия). Если в определенный день быки могут подтолкнуть рынок к вершине своего недавнего диапазона, Wm% R подает бычий сигнал, и выдается медвежий сигнал, если медведи способны подтолкнуть рынок к нижней части его диапазона.
Стохастик
Как и в Wm% R, стохастик измеряет цены закрытия против диапазона. Если быки подталкивают цены вверх в течение дня, но не могут достичь закрытия вблизи вершины диапазона, стохастик разворачивается вниз и выдается сигнал на продажу. То же самое верно и в том случае, если медведи толкают цены вниз, но не могут достичь закрытия вблизи минимума, и в этом случае выдается сигнал на покупку.
Индекс относительной силы (RSI)
RSI также измеряет психологию рынка в основном аналогично психологии Wm% R. RSI почти всегда измеряется компьютером, обычно в диапазоне от семи до девяти дней, что дает числовой результат от 0 до 100, который указывает на ситуации перепроданности или перекупленности; RSI, следовательно, дает бычий или медвежий сигнал, соответственно.
объем
Общий объем торгуемых акций является отличным способом выяснить психологию рынка. Объем на самом деле является мерой эмоционального состояния инвесторов: в то время как всплеск объема вызовет внезапную боль для несвоевременных инвестиций и немедленный восторг для тех, кто сделал мудрые инвестиции, низкий объем, скорее всего, не приведет к значительной эмоциональной реакции.
Самые длительные тенденции обычно возникают, когда эмоции самые низкие. Когда объем умеренный, а шорты и лонги не испытывают эмоций, можно ожидать, что тенденция продолжится, пока не изменится эмоция рынка. При более долгосрочной тенденции, такой как эта, небольшие изменения цены вверх или вниз не вызывают сильных эмоций, и даже серия небольших изменений, происходящих день за днем (достаточно, чтобы создать серьезную, постепенную тенденцию), как правило, не вызывает серьезных эмоциональных изменений. реакции.
В случае коротких продаж, рыночное ралли может служить для того, чтобы спугнуть тех людей, которые держат короткие позиции, заставляя их покрывать и впоследствии подталкивать рынок вверх. С другой стороны, тот же принцип справедлив: когда длинные позиции сдаются и выручаются, снижение тянет за собой более несвоевременные инвестиции. На самом фундаментальном уровне объема рынка как краткосрочные, так и длинные инвесторы, которые теряют деньги и которые вместе покидают свои позиции, являются основными движущими силами значительных тенденций объема.
